來源：資本邦

上周(2021/03/01-2021/03/07)全球股市普跌，僅歐股小幅上漲，美國十年期國債的快速上升對市場形成較大的壓制。盡管美國1.9萬億美元財政援助計劃闖關成功，同時中國外貿出口表現向好的利好大背景下，亞洲和北美股市卻都仍面臨重壓。

在此背景下，上周境外資本市場上市慘淡。3月10日，資本邦了解到，除殼公司外，上周(3月01日-3月07日)只有賽生藥業1家公司在港股市場上市，2家公司在美股上市。與此同時，平臺汽車之家開啟了招股，即將港股上市。

遞表方面，上周港股及美股IPO市場持續火熱。港股共有6家公司遞交招股書，其中4家計劃在港交所主板上市，2家計劃在港交所創業板上市。美股方面共有16家公司遞交招股書，其中有1家為中國企業——知乎。

(數據來源：港交所、納斯達克官網、IPOPipeline及東方財富)

一、港股上市名單：賽生藥業上市首日開盤即破發

上周僅有一家公司在港交所上市，為生物制藥公司賽生藥業（06600.HK）。

(數據來源：東方財富、公司招股書)

賽生藥業于2020年9月8日向港交所遞交招股書，于2021年3月3日成功上市。

上市首日，賽生藥業以18.5港元低開破發，較發行價跌1.6%，隨后盤中持續下挫，最低跌至18.06港元。下午收盤報于18.80港元，與發行價持平。

據悉，賽生藥業是一家擁有產品開發和商業化集成平臺的生物制藥公司。公司在戰略上專注于中國一些最大且發展迅速的存在重大未滿足醫療需求的治療領域，主要包括腫瘤及重癥感染。憑藉公司的集成平臺，公司力圖在重點治療領域開發優質上市產品(包括公司的自有產品日達仙)及在研藥物的組合并對其進行商業化。

在2017年-2019年以及截至2019年及2020年9月30日止九個月，賽生藥業的收入分別為人民幣(下同)12.13億元、14.09億元、17.08億元、12.91億元及15.84億元;凈利潤則分別為1958.2萬元、5.35億元、6.15億元、4.87億元及6.90億元。

二、港股過訊及招股公司名單：汽車之家開啟招股

上周，港股僅有1家公司開啟招股，該公司為汽車消費者在線服務平臺——汽車之家，招股時間為3月4日到3月9日期間。

(數據來源：港交所)

據最新發售結果，汽車之家-S(02518.HK)回港二次上市最終發售價均厘定為每股發售股份176.3港元，較招股價上限251.8港元，低近30%。汽車之家預計公司全球發售所得款項總額(扣除包銷費及發售費用前)約為35.60億港元(假設超額配股權未獲行使)。汽車之家預期股份將于2021年3月15日在香港聯交所主板開始交易。

據招股書顯示，汽車之家是中國領先的汽車消費者在線服務平臺，根據貴士移動的資料，按截至2020年12月31日的移動端日活躍用戶計，在汽車服務平臺中排名第一。根據艾瑞的資料，汽車之家是最大的在線汽車廣告及線索服務供應商，就媒體服務及線索收入而言，于2019年中國在線汽車垂直媒體廣告及線索市場中該公司占據的市場份額為29.9%。

汽車之家的收入分別為媒體收入、線索服務、在線營銷及其他。從業績上看，該公司營收和凈利潤增長較為穩定。

汽車之家在2018年、2019年、2020年營收分別為人民幣(下同)72.33億元、84.2億元、86.59億元。具體來看，2020年汽車之家來自媒體服務收入為34.55億元，占比為39.9%;來自線索服務收入為31.98億元，占比為36.9%;來自在線營銷及其他的收入為20億元，占比為23.2%。

期內，年度凈利潤分別為28.64億元、32億元、34億元;凈利潤率接近40%，分別為39.6%、38.1%、39.4%。

三、港股上市遞表名單：6家新股遞交招股書，主板占4家

上周，共有6家公司遞交港股招股書，行業涉及：建筑分包，綜合物業管理服務，電力工程服務，薪酬外包及人才派遣服務，船用燃料物流等。

(數據來源：港交所)

聯合承建

聯合承建控股有限公司于3月5日再次向港交所主板遞交招股書。

聯合承建此前在2016年10月、2017年4月和2020年7月曾3次遞表港交所。

聯合承建是香港裝修維修行業的建筑分包商，承接工程的設計及建筑。該公司的工程主要包括翻新、小型改建及加建、翻修、裝修及維護工程，涉及范圍包括混凝土工程、鋪蓋屋頂及防水工程、漆工、鋼材及金屬工程、抹灰及拋光、地面工程及防護墊填充工程。憑借設計及建筑能力，從早期的可行性研究開始參與項目，并參與繪制圖紙及計劃完成執行地盤工程。

財報數據上看，在2018年、2019年、2020年三個財政年度和截至2020年10月31日止七個月，營業收入分別為港元(下同)1.44億、1.81億、2.40億和1.63億，相應的凈利潤分別為1477.8萬、2471.1萬、4137.6萬和1656.8萬。

新力服務

新力服務于3月4日向港交所主板遞交招股申請書。

新力服務為一家綜合物業管理服務提供商，是新力控股集團(02103.HK)旗下分拆物業公司，其業務大致可分為四類，即物業管理服務、非業主增值服務、小區增值服務及其他專業服務。新力服務目前已于全國范圍內開展業務，戰略重點投向大灣區、長三角地區及中國中西部地區。

截至2020年12月31日，新力服務管理233個物業，遍及國內6個省的20個城市，在管總建筑面積約為3230萬平方米;同期，新力服務已簽約400個物業，遍及國內13個省及直轄市的47個城市，合同總建筑面積約為6760萬平方米。目前新力服務大部分業務集中在江西，2018-2020年來自江西的物業管理服務收益占比分別為99.3%、93.5%和87.5%。

2018年-2020年，該公司的收益分別為人民幣(下同)2.48億元、5.37億元以及10.05億元，復合年增長率為101.4%。期內凈利潤分別為1405萬元、3526萬元以及1.02億元，復合年增長率為169.5%。

中國西都集團

中國西都集團于3月3日向港交所遞交主板上市申請，西證國際為獨家保薦人。

該公司曾于2020年6月9日向港交所主板遞表。

中國西都集團是一家電力工程服務及電力信息化產品與服務提供商。就電力工程服務而言，該集團專注于涉網、輸變電及配變電有關的項目;就電力信息化產品及服務而言，該集團主要銷售電力網絡安全及信息化產品以及提供智能解決方案服務，同時也向客戶提供運維及技術咨詢服務。

2018-2020財年，該公司的收益分別約為人民幣2.202億元、人民幣2.905億元及人民幣3.359億元，純利分別約為人民幣4333萬元、人民幣4750萬元及人民幣5771萬元。

雅居樂雅城

雅居樂雅城于3月2日再次向港交所主板遞交上市申請。2020年6月24日，雅居樂雅城曾經向港交所遞交上市申請。

雅居樂雅城是中國卓越的綠色生態人居服務商，致力透過綠色生態景觀及優質室內環境為客戶提供綠色生活體驗。公司的綠色生態景觀服務涵蓋整個行業價值鏈，從苗圃培植至景觀設計、園林工程及園林養護。公司提供涵蓋整個行業價值鏈的一站式智慧裝飾家居解決方案，涵蓋設計咨詢、建筑裝修及智造家具。

在2018年度至2020年度，雅居樂雅城營收分別為35.09億人民幣、50.93億人民幣以及71.73億人民幣;期內凈利潤分別為4.90億人民幣、8.22億人民幣以及9.33億人民幣。

星漢控股

星漢控股于3月5日遞交招股書，該公司此前曾于2019年12月和2020年9月遞表，目前是該公司第三次遞表港交所創業板。

據招股書顯示，該公司為香港薪酬外包及人才派遣服務供應商，主要向以下幾類客戶提供服務：(i)中介渠道，即獲公司╱機構聘請以為其不同地區的分支辦事處處理薪酬及╱或人才派遣相關事宜的全球人力資源服務供應商;及(ii)終端用戶，主要包括直接將其薪酬及╱或人才派遣職能外包予的跨國公司╱機構。

在截至6月30日止的2018-2020財年，星漢控股營收波動增加。期內錄得收入分別約為2900萬港元、3990萬港元以及3530萬港元。截至2020年12月31日止六個月，星漢控股的營收收入約為1780萬港元，與2019年同期1788萬港元大體相當。

2018-2020財年以及截至2020年12月31日止六個月，星漢控股錄得凈利潤分別約為1711.6萬港元、2428.9萬港元、577萬港元以及525萬港元。期內凈利潤波動較大。

萬利能源

萬利能源于3月2日首次遞表港交所創業板，紅日資本為其獨家保薦人。

據招股書顯示，萬利能源是一間成熟的船用燃料物流公司，在亞太區提供一站式船舶加油解決方案，船加油行業內稱為船用燃料供應服務商。根據行業報告，于2020年，公司在中國、香港及馬來西亞按燃料油供應量計算的市場占有率估計分別約為2.1%、4.8%及1.8%。

該公司的服務主要包括：(1)在亞太區航線上各港口為客戶提供船舶加油選擇;(2)以具競爭力的價格為客戶安排船舶加油業務;(3)協調船舶加油，以配合客戶在亞太區各港口的訪問日程;(4)為客戶提供船舶加油的貿易信貸額度;(5)安排本地船用燃料的實貨配送以配合客戶的船期;(6)處理客戶面臨的不可預見情況，并及時向客戶提供應急解決方案;(7)滿足客戶對船舶加油的特殊要求;及(8)處理爭議(如有)。

招股書顯示，萬利能源的業績增長較為穩定。

2019-2020財政年度，公司收益分別約為2.06億美元和2.34億美元，其中2020年度營收同比增加13.8%。該增加主要由于銷量由2019年財政年度的43.83萬公噸同比增加49.6%至2020年財政年度的65.57萬公噸。

凈利潤方面，由2019年財政年度的131.6萬美元增長98.9%至2020年財政年度的261.8萬美元，凈利近乎翻倍。

四、美股上市名單：健康險獨角獸 Oscar Health 上市即破發

本周，共有2家公司在美股上市，包括健康險獨角獸Oscar Health,Inc.和老年人家庭護理服務提供商InnovAge Holding Corp.，其中Oscar Health,Inc.開盤即破發。

(數據來源：納斯達克官網、IPOPipeline)

從IPO發行情況來看，OscarHealth,Inc.的IPO發行價和首發募集資金分別為39美元和14.45億美元，公司首發3704.1萬股。

(數據來源：東方財富)

從上市首日股價表現情況來看，Oscar Health,Inc.和InnovAge Holding Corp.在上市收盤的幅度分別達到-3.33%和0.83%。

Oscar Health,Inc.創立于2012年，通過遠程醫療，以醫療保健為核心的技術平臺和理賠定價系統向客戶提供健康醫療保險和產品。截至2021年1月31日，公司已擁有52.9萬名會員。2020年末，Oscar Health的用戶中，有47%的訂閱用戶為月度活躍用戶，89%的訂閱用戶與公司團隊互動緊密。2019年和2020年，Oscar Health總收入分別為4.88億美元和4.63億美元，分別凈虧損2.61億美元和4.07億美元。

InnovAge Holding Corp.成立于1969年，主要業務包括向老年人提供全包照顧計劃和家庭護理服務。截至6月30日的2019財年和2020財年內，公司總收入分別為4.66億美元和5.67億美元，凈利潤分別為1907萬美元和2577萬美元。InnovAge目前共有16個網點，2020財年內共向6400名客戶提供服務。

(數據來源：東方財富)

五：美股排隊名單：知乎正式赴美IPO

上周，共有15家公司向美國證監會遞交招股書，其中5家來自信息技術行業(Compass,Inc.、SEMrush HoldingsInc.、KalturaInc、Applovin Corporation、知乎)，8家來自醫療保健行業(Achilles Therapeutics Inc.、Lava Therapeutics B.V.、Alignment Healthcare,Inc.、Olink Holding AB、Ikena Oncology,Inc.、Design Therapeutics,Inc、Agiliti,Inc、Edgewise Therapeutics,Inc.)，1家來自工業行業(Navios South American LogisticsInc.)，還有2家來自非日常生活消費品行業(Thred Up,Inc.、Coursera,Inc.)。其中僅有1家中概股(知乎)。

(數據來源：納斯達克官網、IPOPipeline)

中國大型在線問答社區平臺知乎遞交招股書

知乎成立于2011年1月，被稱為“中國Quora”，主要業務以內容為中心，包括線上廣告、會員付費、提供商業內容解決方案和其它服務等。

截至2020年12月31日，知乎累計有4310萬內容創作者，已編寫3.53億條內容，其中包括3.15億個問答。根據CIC灼識咨詢的調查，就2020年月均活躍用戶和收入而言，知乎是中國最大的問答式在線平臺，也是中國前五大綜合在線內容社區之一。

2020年四季度，知乎月均活躍用戶(MAU)為7570萬，平均每月觀看者為4.69億，平均每月社區內互動近6.76億，分別同比增長33.0%、28.2%和4.8%。

2019年和2020年全年，知乎總收入分別為6.71億元和13.52億元，凈虧損分別為10億元和5.2億元，毛利率分別為46.6%和56%。