來源/ 金角財經（ID:?F-Jinjiao)? ?作者/夢清

在陌陌合并探探之后，中國的陌生社交平臺已經很久沒有迎來有分量的對手了，Soul打破了局面。

這是中國首個所有用戶基于虛擬身份的社交網絡平臺，主張社交不看臉，基于興趣匹配契合靈魂的陌生人。

到2020年末，Soul的累積注冊用戶超過了1億。

資本也對Soul寵愛有加。Soul至今獲得了7輪融資，即使在陌生社交賽道融資遇冷的2020、2021年，Soul也斬獲了兩輪融資。

日前，Soul已向港交所正式遞交招股書。

不過，Soul的招股書中也透露了不少危機。

營收增速趕不上成本狂飆，從2019年嘗試商業化變現以來，Soul從未實現盈利，而且虧損一年更比一年多。

今年5月，Soul被曝出年終獎縮水，大規模裁員等負面新聞。

對于一直燒錢不盈利的Soul來說，如今尋求上市，恐怕也是沒有選擇的選擇。但陌生社交敗退時上市，靈魂能怎么做生意？

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燒錢高增長

無論怎樣，在無數折戟的社交APP中，Soul能夠沖到上市的地步，還是有其過人之處。

從招股書來看，相較于陌陌、探探等前輩，Soul在主要數據上表現出高成長性。

營收上，2019-2021年，Soul的營收規模分別為7070.7萬元、4.98億元、12.81億元，3年營收規模增長超17倍。

同期Soul的“老前輩”摯文集團（陌陌合并探探后更名），營收增速卻在下滑。2022年第一季度，摯文集團凈營收31.48億元，同比下滑9.3%。

從2020年第1季度起，摯文集團已經連續9個季度營收出現同比下滑。

據悉，Soul的收入主要分為增值服務（包括虛擬物品和會員訂閱）和廣告服務收入兩大塊。其中，2021年的增值服務營收為12億元，占營收比例為93.9%；廣告收入為7786.4萬元，占營收的比例為6.1%。

此外，2021年，Soul也通過新業務好物商場獲得了部分增量收入。好物是平臺用戶通過私聊對話框互相發送實物禮物的功能。這是Soul在電商板塊的嘗試，但能否規模化仍然前景不明。

與此同時，Soul的用戶規模近年來也在“蹭蹭”上漲。2019-2021年，月活躍用戶分別為1150萬、2080萬、 3160萬；日均活躍用戶則分別為330萬、590萬、930萬；平均月付費用戶分別為26.89萬、92.93萬及170萬。

而且，Soul的年輕用戶占比非常高。2021年，近75%的用戶都是Z世代。Soul

的創始人張璐認為，年輕用戶占比高的產品更容易實現高增長。

Soul發展勢頭很猛，但問題是，這種勢頭能否持續，并最終帶來利潤上的扭虧為盈？

要知道，2021年Soul經調整的凈虧損近10億元，幾乎是2020年的兩倍。同期摯文集團實現了20.37億元的凈利潤，比Soul在2021年全年營收還要高。

資本的耐心是有限的，常年虧損的Soul，若不能實現自我補血，后續發展恐怕也會力不從心。

Soul在廣告上的支出非常高，2019-2021年第一季度，SOUL在廣告支出都超過了營收。

不過對Soul來說，最重要的問題是，如此大規模的投入是否能夠持續換來用戶的高增長？

一個危險的信號是，陌生社交賽道領域的巨頭，陌陌的月活躍用戶已經出現下滑。而陌陌的市值也從巔峰時期的100億美元跌至如今的10億美元左右。

近年來，陌生社交類平臺的價值不斷受到質疑，而頭部平臺的用戶規模持續下降，似乎也在不斷佐證這種判斷。

當本來用于陌生平臺交友的夢想，淪為約炮面基的工具時，當整個平臺充斥著情色交易時，該類平臺存在的正義性在哪里？未來又在哪里？這恐怕也是Soul必須要回答的問題。

底色還是相親

一開始，從陌生社交賽道闖出來的Soul，的確會讓人眼前一亮。

不同于陌陌、探探，Soul既不強制用戶展示地理位置，也不允許用戶上傳真實頭像，取而代之的是捏臉后生成的虛擬頭像。

新注冊Soul用戶還需要通過“靈魂測試”來確定自己的類型并選擇“入駐星球”；如果需要匹配其他用戶，則要通過“靈魂匹配”，能夠“和懂你的人聊天”。

從APP不斷上新的內容來看，Soul在靈魂社交上模式上也是“煞費苦心”：用戶們可根據自己感興趣話題創建群聊討論組，去中心化的流量分配模式讓每個人都有機會被看見，爆彈喵、狼人殺線上互動游戲讓上線的人不聊天也能找到新的樂趣，等等。

Soul所做的一切，都是為了讓陌生人之間的聯結，都只以興趣為依據，而虛擬的身份也讓Soul上的用戶在相處過程中，少了一些現實的束縛，多了一些純粹的美好。

Soul創始人張璐曾表示，從誕生以來，Soul的長期目標就是降低人們的孤獨感。

這或許也是Soul上年輕用戶占比高的重要原因。追求個性的年輕用戶并不愿意承認自己是荷爾蒙的奴隸，所以當有社交App提出“不看臉”而追求“靈魂”時，被吸引是再自然不過的事。

不過，年輕男女排遣孤獨的終極方向是戀愛，Soul依然逃不過戀愛相親的俗套。

不過，Soul目前也并不避諱其戀愛交友的作用，在星球欄目的首頁中，就設有“戀愛鈴”的頁面。點進去之后，就會根據用戶的地理位置匹配聊天的對象。

打開Soul的廣場，很多帖子都是介紹自我的相親帖。發帖的都是高學歷人士，有房有車高顏值，讓人不禁心生疑惑，這些精英還需要來Soul相親嗎？

而且換個角度看，Soul上新的互動玩法，包括狼人殺、爆彈喵等線上類桌游游戲，以及帶有主題的群聊，都可以看作相親、獵艷的補充手段。

這些線上玩法都是陌生人破冰的載體，用戶在這里享受游戲過程的同時，也通過游戲與不認識的人熟絡起來，感覺某個游戲玩家有意思，就可以線下私聊。

盡管相親平臺的名頭聽起來不好聽，但還算是正當的途徑，而真正的問題在于，脆弱社交關系，用戶真實信息的隱匿，Soul同其他陌生社交平臺一樣，很容易成為淪為約炮、詐騙的場所。

在黑貓投訴上，有人舉報因為Soul已經導致夫妻關系破裂，而更加嚴重的問題是詐騙。

據不完全統計，目前與Soul有關的殺豬盤騙局已被曝光多達幾十起，詐騙金額從幾萬元到幾百萬元不等。2019年6月，國家網信辦曾開展專項整治，彼時的Soul一度被各大應用商店下架。

用戶鄭莉在2021年初接觸到Soul，在斷斷續續用了幾個月之后，她對Soul最終形成的印象是：一個孤獨靈魂的游蕩之地。

在裝載卸載極限拉扯好幾個回合之后，她最終還是徹底卸載。確實也在上面認識了幾個有意思的朋友，但還是經常匹配到很多帶有特殊目的的人。

“為了排遣孤獨沉溺于Soul，最終它把人帶向了更深的孤獨。”

陌生社交沒落

在Soul此次赴港上市之前，陌生社交平臺曾經歷過兩次爆發。

第一次是在2010年前后，智能手機的普及催生了陌生人社交的興起，再加上LBS（基于位置的服務）、大數據、等新技術的迭代，讓整個行業有了迅速發展的基礎。

據不完全統計，2014-2016年，在陌生社交的賽道上，每年平均融資的數量都超過了80起。此次浪潮中，涌現出了陌陌、探探等社交平臺，其中前者成功登陸納斯達克，后者也一度成為繼微信、QQ、微博后90后最大的社交平臺。

第一次浪潮持續至2018年，標志性的尾聲是陌生社交賽道的“老大”陌陌完成對“老二”探探的并購。

2019年初，前快播創始人王欣、字節跳動、以及羅永浩先后在一天之內宣布推出新的社交產品，對微信宣戰。盡管三者最后的結局慘淡，但卻意外掀起了陌生社交賽道的第二次浪潮。

有數據統計，2019年，僅騰訊、字節跳動、阿里巴巴、百度等互聯網大廠就推出了50多款陌生社交APP，社交創業者們也是前赴后繼。

不過相比于創業者及大廠們的熱情，資本對陌生社交賽道卻不甚熱衷。從2018年開始，該賽道的融資數量開始斷崖式下跌，2020-2021年融資總額逐漸跌破億元。

Soul正是在第二次浪潮中殺出來的，而且這也并不是Soul第一次嘗試上市。

在此次赴港上市前，Soul一度謀求在美國上市。但就在原定上市日期的前一天，Soul暫停了IPO流程，宣布在考慮其他資本運作的可能性。今年6月10日，Soul宣布撤回美股IPO申請。

如今已經再次走到上市的門口，似乎說明資本對Soul商業模式的認可和執著。

但從財報數據來看，這無疑又是一次流血上市，這樣的故事在過去幾年并不少見，更深層次的原因往往是資本失去耐心，對賭即將到期，而一旦成功上市，往往就是從巔峰向下墜落。

Soul的靈魂社交，會不一樣嗎？

參考資料：

1. AI財經社《00后正在拋棄Soul們》

2. 海克財經《Soul的陌生人社交差了一味藥》

3. 直通IPO《騰訊米哈游投資，Soul沖刺港交所IPO》