撰文/ 廖凱

編輯/ 盧泳志?

1月13日，據觀點地產報道，泰禾集團的債務重組又有了新的進展。此次涉及的債主有興業銀行和東方資產。

據了解，泰禾集團已經與興業銀行就債務重組問題簽訂備忘錄，而與東方資產，就債務重組問題達成一致，并已介入到了項目層面。泰禾管理層對觀點地產表示，卻有其事，但涉及具體債務金額，不便透露。

風云地產界（微信公號：fydcj888）對此聯系了泰禾集團內部人士，對方稱并不清楚，此類消息以公告為準。

泰禾集團證券事務代表表示，這幾個月，不論是與興業銀行、東方資產的債務重組，還是與萬科的合作，都在推進當中，具體還是以公告為主。

拿時間換空間

從引入戰投，到進行債務重組，泰禾集團一直在試圖擺脫債務帶來的困境。

在與萬科的戰投協議中，泰禾集團債務重組方案能夠支持公司的正常經營，成為前置條件。

面對逾期的債務，泰禾集團自引入戰投后，也一直處于推進當中，并且有消息顯示，目前萬科也在積極的推進泰禾與債權人的債務重組。

雖然萬科內部人士并沒有對此回應，但也并未否認此事。盡管此次泰禾集團與興業銀行和東方資產債務重組方案的詳情尚未可知，但有業內人士表示，泰禾集團此前的債務重組方案，已經讓路徑變得更加清晰。

2020年12月18日和12月21日，泰禾集團就先后發布擔保公告表示，與民生銀行和中國長城資管達成了債務展期的協議。

泰禾集團與民生銀行的的債務協議中，涉及18億元貸款，已經從2020年12月20日展期至2022年6月10日。

而與中國長城資管達成的債務重組協議，涉及金額達到120.03億元，期限從2020年4月18日展期至2023年12月18日。泰禾集團分別提供擔保額18億元和160億元。

此前兩次協議，分別給了泰禾集團2年和3年的時間，對應著泰禾集團的珠海泰禾中央廣場、深圳院子、坪山泰禾中央廣場三個項目。通過延長時間，可以讓泰禾集團能夠在此契機盤活資產。

如今與興業銀行和東方資產的債務重組，已經有了參考物。據《21世紀經濟報道》報道，泰禾集團與東方資產簽訂債務重組協議，在獲得資金補充后，福州部分項目已實現復工。

懸而未決的萬科戰投

關注泰禾集團的同時，也不得不提及它的“白衣騎士”萬科。

2020年7月底，自泰禾集團宣布萬科作為戰投方之后，外界一直以來就密切關注著萬科對于泰禾的態度。

當時萬科在作為泰禾戰投方時，還提出了三個條件，也讓戰投這件事一直懸而未決。

根據當時的框架協議，只有在泰禾集團制定債務重組方案并與債權人達成一致，債務重組方案能支持公司恢復正常經營，以及支持公司可持續經營，萬科才會最終入股。

此后，在談及萬科與泰禾的合作時，萬科總裁祝九勝在中期業績會上，對于這件事能不能做成，提出了三個要素：泰禾自身的求生欲，金融機構的理解程度，相關管理部門的姿態和智慧。祝九勝還提出了一個忠告：“要么集體沉船，要么集體上岸。”

不久后，萬科董事會主席郁亮在談及泰禾時表示，從萬科而言，不希望行業出現惡性事件。關于泰禾，會在保護好萬科利益的前提下，力所能及的給予幫助。

按照此前的戰投協議，萬科可以在2020年9月30日之后有權單方面終止此協議，不過目前泰禾集團債務重組仍在進行當中，但萬科并無意單方面終止協議，仍在給泰禾時間。

風云地產界（微信公號：fydcj888）了解到，去年9月份，福建當地相關部門就與金融機構，關于商議扶助泰禾事宜，召開了專題會議。而泰禾集團在自救的路上，求生欲表現非常強，去年11月曝出計劃出讓其心儀已久的保險牌照，并且有計劃舍棄之前布局的醫療、教育、保險等多元化業務。據悉，目前該項保險業務的出售計劃，仍在商談當中。

按照此前祝九勝表達的三大要素，泰禾集團已經獲得其二，如今還剩下完成債務重組一條。

截至9月底，泰禾集團已到期未歸還借款金額為459.05億元，截至三季報披露日，該公司已到期未歸還借款金額為487.10億元，尚未支付的利息為64.76億元。

對于泰禾來講，目前債務重組才剛剛開始，債務重組方案的路還很長。