作者/ 劉俊群 李非林?編輯/李白玉?來源/債市觀察

“保駕護航者”審計機構(gòu)，成了多家企業(yè)的“風(fēng)暴制造者”。

5月27日，國內(nèi)八大會計師事務(wù)所之一的大華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（下稱“大華所”）服務(wù)的12個項目狀態(tài)更新為“中止”，包括1個IPO項目、9個再融資項目、和2個重大資產(chǎn)重組項目。

涉及中止的項目涵蓋了多個領(lǐng)域，包括艾芬達(dá)的IPO進程；悅安新材、云從科技、東方電氣、中航重機和華誼兄弟的定向增發(fā)；以及志邦家居、太陽能、天山股份和領(lǐng)益智造的可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行。此外，中航電測和維信諾的并購重組項目也受到了影響。

來源：深交所、上交所 截圖

隨著大華所的處罰，多家A股上市公司已宣布終止與大華所的合作。目前，大華所服務(wù)的多家IPO公司也已中止了IPO進程。實際上，據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，在IPO申報企業(yè)中，大華所服務(wù)的38家企業(yè)中，有35家已經(jīng)進入“中止”狀態(tài)。

大華所受罰讓這些在審項目不得不按下暫停鍵。面對如此局面，這些公司接下來將如何抉擇？是繼續(xù)等待大華所恢復(fù)執(zhí)業(yè)，還是轉(zhuǎn)向與大華所有緊密聯(lián)系的審計機構(gòu)，亦或是尋找全新的合作伙伴？

01

大華所被罰背后

多個在審項目“中止”

在資本市場的舞臺上，審計機構(gòu)是IPO企業(yè)順利登場的引路人，主要幫助企業(yè)完善財務(wù)管理、會計核算和內(nèi)控制度，并出具審計報告和驗資報告。然而，這段本應(yīng)該相互助力的“聯(lián)姻”，如今卻遭遇了波折。

5月10日，江蘇證監(jiān)局對大華所發(fā)出了行政處罰決定。由于在審計金通靈（300091.SZ）公司財務(wù)報表時未能履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，大華所被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個月，且合計罰沒4132.08萬元。

這一處罰導(dǎo)致那些由大華所擔(dān)任審計機構(gòu)的IPO企業(yè)，面臨一個棘手的選擇：要么等待大華所業(yè)務(wù)恢復(fù)，要么另尋其他合作方。IPO過程本身是一個漫長而復(fù)雜的過程，可能耗時數(shù)月甚至數(shù)年。如今這一變故無疑會推遲企業(yè)的上市計劃，對那些急需資金或?qū)で笞罴褧r機上市的企業(yè)來說，更是帶來了額外的挑戰(zhàn)。

來源：罐頭圖庫

“一旦會計師事務(wù)所牽涉進財務(wù)造假案件，便會立即成為市場和監(jiān)管機構(gòu)關(guān)注的焦點，其聲譽將受到嚴(yán)重?fù)p害，投資者和其他市場參與者對其審計的財務(wù)報表的信任度也會大打折扣。”中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜表示。

大華所被罰后，其服務(wù)的安徽德孚轉(zhuǎn)向系統(tǒng)股份有限公司、廣東偉邦科技股份有限公司、江西艾芬達(dá)暖通科技股份有限公司三家擬上市公司，均宣布暫停IPO進程。

在北交所、深交所的官方網(wǎng)站上，上述三家公司IPO項目的審核狀態(tài)均為“中止”。需要說明的是，IPO項目中止可能由于多種原因，包括發(fā)行人或其關(guān)聯(lián)方涉嫌違法行為被調(diào)查、保薦機構(gòu)或證券服務(wù)機構(gòu)受到監(jiān)管措施、財務(wù)資料過期需要更新等。中止只是一個暫時性的狀態(tài)，一旦問題得到解決，IPO進程仍可以恢復(fù)繼續(xù)。

來源：罐頭圖庫

“盡管大華所被處罰暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，但IPO項目不太可能等到其暫停期滿。大多數(shù)IPO項目會選擇其他會計師事務(wù)所作為合作伙伴。盡管接手IPO項目可能會耗費一定的時間，但這一時間通常不會超過大華所暫停業(yè)務(wù)的6個月期限。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌分析道。

按照交易所《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，當(dāng)IPO企業(yè)因為審計機構(gòu)被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)而中止審核后，如果IPO企業(yè)要“換所”，新的審計機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自中止審核之日起3個月內(nèi)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件，并對原審計機構(gòu)出具的文件進行復(fù)核，出具復(fù)核意見，并對差異情況作出說明。

然而，廣東金橋百信律師事務(wù)所羅建欣律師也提示道，IPO項目更換會計師事務(wù)所的成本并不低，而且延誤的時間也可能長達(dá)半年以上。因此，并非所有IPO公司都會選擇更換會計師事務(wù)所。當(dāng)然，一些公司可能會擔(dān)心，在6個月的暫停期滿后，大華所是否能夠順利恢復(fù)業(yè)務(wù)運營，這也是他們需要考慮的一個重要因素。

對于大華所負(fù)責(zé)的9個再融資項目而言，談及中止原因，這些項目均表示，上市公司聘請的證券服務(wù)機構(gòu)被證監(jiān)會采取限制業(yè)務(wù)活動的行政處罰。

在這些項目中，東方電氣的定增項目是最早被交易所受理的。經(jīng)過審核，該項目已經(jīng)接近完成，于2023年8月進入"提交注冊"階段。領(lǐng)益智造的可轉(zhuǎn)債項目也遇到了類似的情況，該項目在2024年2月進入"提交注冊"階段。然而，由于大華所受到處罰，這兩個項目的發(fā)行注冊程序均已中止。

“大華所受罰起因是涉金通靈財務(wù)造假一案，但是對大華所的影響不僅是暫停服務(wù)的這半年時間。資本市場說到底是一個信用市場，像會計師事務(wù)所這樣的服務(wù)機構(gòu)，想要獲得市場認(rèn)可，靠的是獨立性、專業(yè)性。大華所對金通靈財務(wù)造假審計失靈，會導(dǎo)致市場質(zhì)疑他的獨立性和專業(yè)性，可能會引發(fā)連鎖反應(yīng)。跟大華所合作的客戶，是選擇繼續(xù)等待，還是另尋新的審計機構(gòu)，相信很快會有答案。”北京時擇律師事務(wù)所臧小麗律師分析指出。

02

已有企業(yè)要求“換所”

受影響最大的是IPO企業(yè)

不過，目前已有企業(yè)明確要求“換所”。

中航電測（300114.SZ）于5月17日宣布，為盡快消除大華所受罰帶來的影響，已聘請大信會計師事務(wù)所作為重組審計機構(gòu)，并已開始審計工作。公司將全力推動重組進程，并在滿足條件后，及時向交易所提交恢復(fù)審核申請。此前，中航電測的并購重組項目由大華所負(fù)責(zé)。

來源：wind數(shù)據(jù) 截圖

相較并購重組，大華所的IPO業(yè)務(wù)受到的影響更大。5月27日，深交所官網(wǎng)顯示，因江西艾芬達(dá)暖通科技股份有限公司（下稱“艾芬達(dá)”）需更換申報會計師，深交所中止其發(fā)行上市審核。艾芬達(dá)是一家專業(yè)的暖通家居產(chǎn)品企業(yè)，其IPO過程中的審計工作原本由大華所負(fù)責(zé)。

2022年6月20日，艾芬達(dá)的《招股書》獲得受理；7月17日，艾芬達(dá)進入問詢狀態(tài)，并于2023年4月27日成功過會。目前，艾芬達(dá)尚未提交注冊申請。

據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，在IPO申報企業(yè)中，大華所服務(wù)的38家企業(yè)中，有35家已經(jīng)進入“中止”狀態(tài)。這些企業(yè)包括廣東偉邦科技股份有限公司、安徽德孚轉(zhuǎn)向系統(tǒng)股份有限公司和北京吳創(chuàng)瑞通電氣設(shè)備股份有限公司等。

與此同時，大華所的一些A股上市公司客戶也開始尋找新的合作伙伴。

5月16日，深圳市新國都股份有限公司（300130.SZ 下稱“新國都”）因大華所受罰，宣布將改聘深圳大華國際為2024年度審計機構(gòu)，合作期限為1年。新國都透露，原大華所部分審計團隊已轉(zhuǎn)入深圳大華國際，且變更審計機構(gòu)已與雙方溝通并達(dá)成一致。

來源：新國都 截圖

新國都改為與深圳大華國際合作后，其中一位簽字注冊會計師仍是原計劃與大華所續(xù)約時，大華所派出的簽字注冊會計師朱理理。

據(jù)新國都表示，朱理理是2024年5月開始在深圳大華國際執(zhí)業(yè)的，但從中國注冊會計師協(xié)會官網(wǎng)查詢，目前朱理理的信息仍掛在大華所深圳分所。

來源：中國注冊會計師協(xié)會官網(wǎng)

同樣的情況也出現(xiàn)在花園生物、*ST正邦和聯(lián)創(chuàng)電子三家公司，它們均因原審計團隊轉(zhuǎn)入北京大華國際，而變更了審計機構(gòu)。

此外，據(jù)官網(wǎng)顯示，深圳大華國際原名深圳天鵬會計師事務(wù)所（普通合伙），成立于2005年1月12日，2023年9月更名為深圳大華國際會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。該所表示已吸收大華所深圳分所部分團隊，目前有21名合伙人和68名注冊會計師，均具備相關(guān)行業(yè)及上市公司審計經(jīng)驗。

然而，大華所深圳分所和深圳大華國際的注冊地址重合，均為深圳市福田區(qū)廣電金融中心，僅樓層不同。

大華所與北京大華國際的關(guān)系也頗為密切，多家分所注冊地址一致。2023年11月24日，18名合伙人從大華所退出，加入北京大華國際，時間上與金通靈收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》（11月20日）相近。

03

被“中止”的項目

“新歸宿”在哪里？

自2023年年末起，大華所的A股審計客戶紛紛轉(zhuǎn)向北京大華國際、深圳大華國際，其中包括富瑞特裝、ST信通等眾多上市公司。據(jù)"YCY會計行業(yè)觀察"的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，有57家公司選擇了北京大華國際，而16家選擇了深圳大華國際。

回顧2022年，大華所共審計了484家A股客戶，總審計費用高達(dá)6.46億元。其中，約13.4%的老客戶轉(zhuǎn)投了兩家大華國際的懷抱。在這73家客戶中，有65家是大華所2022年的老客戶，涉及的審計費用高達(dá)8816萬元。換句話說，兩家大華國際吸收了大華所全年A股客戶審計費用的13.6%。

進入2024年，截至4月17日，已有4家A股客戶將審計機構(gòu)從大華所改為北京大華國際，另有5家改為深圳大華國際。

來源：自媒體“YCY會計行業(yè)觀察”

這就讓人不禁發(fā)問，分所注冊地址部分重合，合伙團隊集體跳槽，業(yè)務(wù)還大量轉(zhuǎn)移，大華所和北京大華國際、深圳大華國際究竟是何關(guān)系？

據(jù)自媒體“edsy CPA”透露，大華所有很多人員和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)所到大華國際，從時間線上看集中在下半年，這可能是由于金通靈案的處罰對其他合伙人的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大影響，一些合伙人提前做出了布局。

據(jù)《新快報》援引業(yè)內(nèi)人士觀點，對大華所處罰傳聞早已傳開一段時間，大華國際會計師事務(wù)所系大華所此前成立，這個事務(wù)所與大華所可謂是同一批人掛兩個牌子。

至于受影響的公司們是否也要轉(zhuǎn)向"大華國際"？廣東金橋百信律師事務(wù)所羅建欣律師表示，原審計團隊帶項目轉(zhuǎn)到其他會計所是正常現(xiàn)象，因為原有團隊對項目比較熟悉，可以更加快速地推進項目。

北京時擇律師事務(wù)所臧小麗律師進一步表示，在金通靈一案中，受處罰的是大華會計師事務(wù)所，與深圳大華國際會計師事務(wù)所，兩者是不同的主體，兩家會所之間在法律上是互相獨立的。因此，如果大華所的客戶轉(zhuǎn)到大華國際，在法律層面有合理性。至于市場是不是認(rèn)可大華國際的公信力，那就需要經(jīng)歷市場的檢驗了。

來源：罐頭圖庫

不過，柏文喜提醒道，監(jiān)管機構(gòu)可能會對這種變更進行嚴(yán)格的審查，以確保新的會計師事務(wù)所符合所有合規(guī)要求。投資者和其他市場參與者，也需要時間來建立對新會計師事務(wù)所的信任。這些變化不僅涉及法律層面的合規(guī)性，還需要市場參與者的信任和認(rèn)可。

你對大華會計事務(wù)所有何了解？你認(rèn)為被波及的公司該如何“抉擇”？歡迎下方留言討論。