來源|柒財經? 作者|佳怡

7月4日，中國消費者協會發布《青年消費者應理性消費，遠離網貸陷阱》，提示青年人審慎評估還款能力，量力而行消費，認清借貸本質，警惕非法網貸陷阱。

7月10日，國家金融監督管理總局發布《關于防范虛假宣傳誘導網絡貸款的風險提示》，指出虛假宣傳誘導網絡貸款三大“套路”： 混淆概念誤導貸款、不實承諾誘導貸款、隱瞞貸款實際成本。

而在現實中，已經有不少借款人因盲目超前消費，最終在虛假宣傳的誘導下，一步步墜入“以貸養貸”的泥潭難以自拔。

某種意義上，“以貸養貸”現象，是當下互聯網貸款行業多種弊病的集中體現。

超前消費的借款人

在上海工作今年才26歲的王芳（化名），近幾個月來常常有一種無力感，“每天都生活在焦慮中，但又完全沒有辦法改變，生活簡直就是被催收電話推著往前走”。王芳說從去年9月開始，陸續在十幾個平臺借款，到現在具體欠了多少錢，連她自己都不清楚，“大概已經有20萬了吧，我真的都不敢去算”，但這個數字遠不是終點，利息和罰息每一天都仍在瘋漲。

王芳去年畢業后到上海，花了近2個月才找到一份文案的工作，這個時候她從家里帶來的錢已經所剩無幾。而為了更加體面地去上班，在入職前她又置辦了幾套更顯成熟的職業套裝，這基本上用光了她常用的兩個網貸平臺近萬元的額度。她一向是個追求完美的人，這些衣服價格不菲，但她覺得花得值，而且馬上就要拿工資了，如果分期來還，壓力也并不大。

但讓她始料未及的是，新工作沒到一個月她就被辭退了，而工資一直拖到了第二個月才發。這讓心高氣傲的她難以接受，更羞于向他人啟齒。為了維持生活同時還之前的貸款，她把目光投向了其他借款平臺。

就這樣，爭強好勝的性格，似乎讓王芳失去了退路，一線城市相對較高的生活成本以及滾雪球般的借款利息，讓王芳不得不在不同的借款平臺之間做騰挪，走上了“以貸養貸”的“不歸路”。

在柒財經接觸到的實際案例中，像王芳這樣“以貸養貸”的并不少見，除了工作不順遂、家庭有急需外，更多的是在虛榮心的驅使下超前消費，最后一步步深陷“以貸養貸”的泥潭難以自拔。其中，為數眾多的是涉世未深的年輕人，以至于近期中國消費者協會專門面向青年消費者發布提示，呼吁他們“抵制盲目超前消費，遠離網貸陷阱”。

中消協指出，近期，部分青年消費者盲目超前消費、大額借貸現象增多，因超出自身還款能力而陷入債務困境，甚至影響個人信用記錄，對未來發展和生活造成嚴重負面影響。

誰是幕后推手？

而細查之下可以發現，為數不少的借款人之所以跌入“以貸養貸”的惡性循環，除去其自身愛慕虛榮、缺乏理性、貪圖享樂之外，部分貸款平臺及其相關方的種種花式誘導、有意縱容、威逼利誘之舉，也難辭其咎。

據王芳現在復盤，她真正墜入“以貸養貸”死循環的轉折點，是今年3月份輕信了一個貸款中介，去一家高息平臺借款。貸款中介主動打來電話，并且似乎對她的債務情況和心理都比較了解。由于當時在多個平臺有欠款且逾期，她在市面上常見的貸款平臺已經很難借到錢。她本來不抱希望，但貸款中介滿口承諾肯定可以幫她申請到額度，利息也很低。

在中介的引導下，王芳最后在一家小平臺上成功申請到8000元。當時看到有額度，王芳如獲至寶，并未細看，趕緊提出來還了其他平臺的逾期。但她很快發現，這家平臺的實際利率非常高，前三還款均高達1357元，高出實際應還金額多達600元，客服表示其中包括了權益費用，而她本身并不知情。柒財經查詢發現，類似的案例，在黑貓投訴上非常常見。

王芳后來才意識到，部分平臺包括第三方催收，其實是和貸款中介串通一氣的，每當借款人出現逾期，催收電話打過來后，貸款中介的電話多半都會尾隨而來，一個負責威逼，一個負責利誘，從而推動借新還舊的游戲再次延續。

也正是從這時開始，隱藏在實際利息背后，以擔保費、分期費出現的各種名目的附加費用，讓王芳的債務滾雪球般飆升，“將近20萬的欠款中，我實際用的大概不超過3萬，其他的都用來還貸款了。”

此外，還有部分黑中介利用借款人急于貸款的心理，一邊打包票，一邊要求借款人先交定金，最后拿到定金后立馬拉黑借款人。

在深圳生活的白堅（化名）有近一年的時間沒有上班，積蓄花光后靠網貸度日，拆東墻補西墻，最后連貸款中介也表示下款難度比較大。“當時確實是火燒眉毛了，他跟我說，你這種情況一般平臺都是秒拒，但也不是絕對沒辦法，和我聊了好久，最后讓我交500元定金，給我發了個地址讓我過去面談，當時，我明知道可能是騙子，但還是想去賭那百分之一的概率，所以一咬牙就給他轉了，但誰知道，他收了款很快就把我拉黑了”，白堅說那一刻他感到萬念俱灰毫無希望。

白堅回憶，半年來他通過大大小小的網貸平臺借錢，現在的欠款金額估計已經超過30萬，而他實際用于日常開銷的錢不超過5萬，其他全部用來還本付息，還有各種名目的砍頭息、擔保費、會員費等等，他自己都算不清楚。

除了黑中介之外，部分平臺也是以貸養貸的“幕后推手”。有業內人士指出，在“資產荒”的大背景下，一些平臺通過數據黑市交易，購買其他機構的拒貸客戶名單，再以“秒批”、“無視征信”為噱頭吸引客戶借款。

通常而言，放貸平臺普遍將多頭借貸視為核心風控指標，比如，如果在審核過程中發現申請人近期曾在多家平臺申請過貸款，這意味著申請人不僅非常缺錢，而且輾轉多家平臺都借不到錢，這是非常強的風險信號，系統通常都會自動攔截，從而規避申請人過度負債風險。

“但現在，部分平臺為了快速擴張，不僅取消了對多頭借貸的限制，甚至主動挖掘被其他平臺拒絕的高風險客戶，這種擴張手段無異于飲鴆止渴，而且害人害己”，上述業內人士表示。

不可忽視的暴力催收

盡管從表面上看，種種“以貸養貸”是部分不法中介及平臺利用借款人自身的弱點，而制造的多頭負債、過度負債，但如果尋根究底，“以貸養貸”現象某種意義上而言，是當下互聯網貸款行業多種弊病的集中體現。

首先，消費貸服務供應過剩，給借款人“以貸養貸”提供了可能性。經過多年發展，我國消費貸市場確實實現了多層次供給，供給側改革成效顯著，目前消費貸市場集聚了各路玩家，既包括銀行、消費金融公司、小額貸款公司等持牌機構，也包括互聯網巨頭、金融科技公司等大大小小的助貸平臺，以及專攻套路貸的各種黑灰產。

尤其是各大互聯網平臺，流量的盡頭幾乎不約而同的都走向了放貸。其中，以阿里系為例，今年5月，淘寶APP上線“隨心貸”，至此，阿里巴巴旗下最后一塊流量“處女地”被開墾，阿里系流量APP全員下場做消金，共同構筑了一個覆蓋電商、出行、辦公、文娛、本地生活等全場景的助貸導流網絡。

然后，在供給極大豐富之后，互聯網貸款行業部分長期存在的頑疾，仍未徹底清除。

比如虛假宣傳誘導借款。天眼查顯示，近期，國家金融監督管理總局發布風險提示，直指不法機構或平臺通過虛假宣傳手段誘導辦理網絡貸款的行為。其中主要涉及三大類“套路”，一是混淆概念誤導貸款，利用言語誤差，有意誤導或迷惑消費者在未充分了解服務內容和合同條款的情況下，簽署網絡貸款合同；二是通過欺詐性承諾、夸大效果、杜撰信息，引誘、催促消費者報名并辦理貸款；三是只宣傳較低的表面利率、不披露較高的實際利率，或者在宣傳時模糊收費標準，故意隱瞞額外費用，誘導消費者過度借貸，實際支付的息費遠超預期。

還有對于部分平臺而言至為關鍵的暴力催收。據柒財經此前調查，相關投訴平臺顯示，國標實施后，暴力催收的投訴量仍在高速增長，由70萬條增長至近80萬條，單月平均新增超過3萬條。

在實際案例中，無論是“以貸養貸”還是“套路貸”，其間都可以看到暴力催收的影子——“套路貸”通常直接依靠暴力催收攫取高額利潤，完成最后的業務閉環；而在“以貸養貸”中，暴力催收的慣用伎倆“爆通訊錄”對于絕大部分借款人而言，都是難以承受的噩夢，也是脅迫他們一步步深陷債務泥潭的關鍵。