來源/子彈財經

2017年，中信銀行和百度聯合發起成立國內首家獨立法人直銷銀行——中信百信銀行股份有限公司（以下簡稱：百信銀行）。

作為互聯網金融時代下順勢而生的新型銀行，直銷銀行不設實體業務網點，客戶通過遠程渠道獲取產品和服務。國內多數直銷銀行多以傳統銀行的下設部門模式開展，沒有獨立的牌照。

而獨立法人直銷銀行擁有牌照優勢，可在全國展業。依托“金融+互聯網”基因和金融科技的先發優勢，百信銀行自2021年實現穩定盈利，總資產已突破千億。

不過，隨著銀行數字化轉型的持續深入，直銷銀行定位模糊、產品與渠道同質化等問題日益突出。在百信銀行之后，擁有獨立法人資質的直銷銀行僅郵惠萬家銀行在2021年順利開業，至今仍處于虧損狀態。

而百信銀行方面，今年上半年該行營收凈利微降、總資產縮水，與此同時該行內控建設面臨諸多挑戰。

高管陣容頗多變動

近日，百信銀行高管于曉紅“失聯”消息不脛而走，被南方都市報等媒體報道。

百信銀行2023年年報“高級管理層成員構成”一項顯示，于曉紅為百信銀行行長助理，是該行7位高管團隊成員之一。

圖 /?百信銀行2023年年報

值得注意的是，2024年這張表格中有多名高管職位發生變動。

百信銀行公告顯示，2024年5月，百信銀行行長李如東因工作調整，辭任百信銀行行長一職，董事會聘任寇冠為新任行長。9月12日，國家金融監督管理總局發布關于寇冠中信百信銀行董事、行長任職資格的批復。

寇冠此前為百信銀行副行長，是該行成立時的核心班子成員。

公開資料顯示，寇冠是一位銀行科技領域的老將，具有較為豐富銀行業從業及管理經驗，曾在建設銀行信息技術條線、電子銀行條線工作。歷任建行電子銀行部副總經理、總經理，網絡金融部副總經理。

2017年8月，寇冠加入百信銀行，出任百信銀行副行長兼首席信息官。2019年3月，掛職擔任中信銀行信息技術管理部總經理，并于2022年6月掛職兼任中信銀行科技運營中心總經理。

此番卸任的李如東是百信銀行首任行長。

卸任百信銀行行長一職后，李如東轉戰中信系旗下消金公司，任中信消費金融董事長一職。根據監管要求，銀行的關鍵人員和重要崗位員工應嚴格實行輪崗要求，其中輪崗期限原則上不得超過7年。李如東在百信銀行的任職時間正好7年。

今年下半年，百信銀行還迎來一位新董事，2024年9月，金融監管總局批復王洪棟百信銀行董事的任職資格。

“一把手”方面，百信銀行首任董事長李慶萍于2022年3月卸任，呂天貴接棒成為新董事長。

呂天貴同樣是一位中信系統老將。2003年他加入中信銀行后，歷任信用卡中心總裁，零售銀行部、私人銀行部總經理、業務總監。2021年4月起任中信銀行副行長，2022年10月起任百信銀行董事長，還兼任阿爾金銀行董事、中國銀聯股份有限公司董事。

如今呂天貴、寇冠組成新的將帥組合，未來這家規模破千億的銀行將駛向何方，備受業界關注。

總資產半年縮水80億

作為國內第一家獨立法人直銷銀行，百信銀行是中信銀行與福建百度博瑞網絡科技有限公司共同發起設立，福建百度博瑞為百度旗下專注于移動互聯網的高新技術企業。

該行于2017年11月正式開業，其初始注冊資本20億元。背靠中信與百度，百信銀行成立后歷經兩次增資，注冊資本達56.34億元。

2019年6月，百信銀行完成首輪增資。股東結構則保持不變，中信銀行、百度博瑞繼續分別持股70%、30%。

2020年，百信銀行引入新戰略股東加拿大養老基金投資公司，經過此次增資后，第一大股東中信銀行持股比例為65.70%，加拿大養老基金作為新入局股東持股8.27%，百度博瑞的股權稀釋至26.03%。

歷年年報信息顯示，開業早年百信銀行連續虧損。數據顯示，2017年、2018年，百信銀行實現營業收入0.3億元及12.95億元；歸母凈利潤分別虧損2.91億元及4.84億元。

2019年，百信銀行首次扭虧實現輕微盈利，實現歸母凈利潤0.2億元。然而好景不長，2020年再次虧損，當年歸母凈利潤虧損3.88億元。

2021年，百信銀行再次實現扭虧。2021年至2023年，百信銀行分別實現營業收入29.98億元、39.68億元及45.34億元，同比增長74.05%、32.35%及14.27%；分別實現歸母凈利潤2.63億元、6.56億元和8.55億元，同比增長167.81%、149.41%和30.25%。

不難看出，百信銀行雖然業績實現增長，但營收、凈利增速均呈現放緩態勢。尤其是2023年，百信銀行凈利增速大幅下降。

今年8月，大股東中信銀行半年報顯示，百信銀行營收凈利微降。

截至今年上半年末，該行實現營業凈收入22.35億元，同比下3.5%；凈利潤4.65億元，同比下降3%。

圖 / 中信銀行半年報（單位：百萬元）

資產規模方面，截至今年上半年末，百信銀行總資產1046.1億元，較上年末的1125.11億元，下降7.02%。總資產規模縮水79.01億元。

半年時間，這家千億銀行總資產縮水近80億元，這究竟是什么原因？

轉型陣痛

從官網信息來看，百信銀行的業務主要有五大板塊，分別是財富管理、消費金融、產業數字金融、票據業務和生態金融。

其中，個人消費金融是百信銀行的支柱業務。自成立以來，百信銀行陸續發布了好會花、錢包Plus、百度閃付卡、百車貸、百商貸、百興貸、百票貼等產品。

「界面新聞·子彈財經」注意到，受國內消費需求減弱及主動壓降部分助貸業務等因素的影響，百信銀行個人貸款增速明顯放緩。

2021年至2023年，百信銀行個人消費貸款分別為531.60億元、631.68億元及660.10億元，同比增速分別為34.2%、18.8%及4.5%，呈現逐漸下降趨勢。聯合資信在評級中指出，百信銀行主營業務整體穩健發展；但其信貸業務增速放緩，需關注其業務規模增長的可持續性。

在此背景下，尋找新的增長點成為必然。

百信銀行方面對21世紀經濟報道解釋其上半年營收、凈利微降時表示，“是其主動選擇業務結構轉型導致。百信銀行大力提升產業金融占比，而產業金融信貸產品價格和風險后收益較低，對其收入表現帶來一定影響，對助貸業務的主動壓降也是原因之一。”

在百信銀行“新三年規劃”戰略轉型規劃中，提升產業金融業務占比被重點提及。

百信銀行2023年度環境、社會和治理（ESG）報告中指出，2023年百信銀行董事會強化戰略牽引，指導構建2024-2026年新三年戰略發展藍圖。在銀行業凈息差收窄等多重壓力下，百信銀行需強化核心能力進行自營業務的轉型和業務結構調整，有效提升產業金融業務占比。

從資產質量方面來看，百信銀行2021年至2023年的不良貸款率分別是1.55%、1.48%及1.36%，整體呈下降趨勢。

但「界面新聞·子彈財經」注意到，百信銀行不良貸款逐年改善，不良貸款撥備覆蓋率卻并未下調。

2021年至2023年，百信銀行的撥備覆蓋率分別為274.83%、302.1%、 303.76%。撥備覆蓋率是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標，是實際上銀行貸款可能發生的呆賬、壞賬準備金的使用比率。

圖 /?聯合資信評級報告

而這背后則是，該行在這三年中不良貸款余額分別是9.36億元、11.04億元、11.26億元；逾期貸款分別為19.55億元、23.69億元、24.67億元，兩項指標均呈現出擴大態勢。

從不良貸款行業分布來看，百信銀行不良貸款主要來自個人消費類貸款，2023年末個人消費貸款不良貸款率為1.41%，略高于全行平均水平。

此外，消費金融業務的擴張，帶來的合規問題也不能忽視。

就在去年8月，百信銀行曾吞下央行“百萬級罰單”。央行北京市分行行政處罰信息公示，中信百信銀行因存在11項違法行為被給予警告并處罰款503.2萬元。

該行違法事實中就包括：異議處理超期、提供個人不良信息未事先告知信息主體本人、信息披露未以適當方式供金融消費者確認接收與其切身利益相關的完整信息、未按要求向金融消費者披露與金融產品和服務有關的重要內容、投訴數據漏報等內容。

黑貓投訴顯示，百信銀行的消費者投訴量一直居于高位。截至11月20日，百信銀行消費者投訴量超3700條，近30天投訴量就有84件，投訴問題包括暴力催收、無感開通、私自劃扣款項等。

?圖 /?黑貓投訴官網

整體來看，作為國內首家具有獨立法人資質的互聯網直銷銀行，百信銀行依托全國展業的資質牌照以及金融科技服務能力，主營業務實現穩健發展。

在新形勢下，百信銀行將如何渡過業務轉型的關鍵期？新任行長又將如何應對業績壓力，強化內控合規建設？「界面新聞·子彈財經」將持續關注。