“掃地茅”還掃得動嗎？

作者 | 李白玉

編輯 | 趣解商業消費組

伴隨著促銷優惠和“以舊換新”補貼政策的疊加，今年雙11家電產品尤其是家用清潔電器的銷售表現頗為可觀；國內清潔電器頭部“四巨頭”品牌追覓科技、石頭科技、云鯨智能也都相繼發布了雙11階段性戰報，但唯獨“行業一哥”科沃斯至今未發過戰報數據，在這一片熱鬧中保持著“沉默”。

而隨著今年雙11已接近尾聲，雙11最終成績單即將出爐，不知科沃斯屆時是否會公布戰報。不過從近段時間的行業形勢來看，科沃斯正面臨著不小的市場競爭壓力。

01.科沃斯業績“失速”

根據近期發布的財報顯示，今年前三季度，科沃斯實現營業收入102.26億元，同比下降2.9%；凈利潤為6.15億元，同比微增1.88%；扣非凈利潤為5.31億元，同比微增1.69%。

其中，今年第三季度，科沃斯實現營收為32.50億，同比下滑4.06%；凈利潤為603.88萬，同比下滑69.21%；扣非凈利潤虧損2656.22萬，同比下滑264.92%。

圖源：財報截圖

作為國內清潔電器行業“龍頭”，單季度凈利潤僅為600萬元，更何況這600多萬凈利潤里還有近3000萬元的政府補助；如果剔除政府補助等非經常性損益，利潤表直接就是虧損狀態。

三季度業績的表現的急轉直下，科沃斯的核心盈利能力似乎出現了嚴重問題。科沃斯解釋稱，歸母凈利潤下跌的原因有市場費用投入力度加大、新品交付主要集中于四季度，以及“加速去化海外慢動銷產品”。

但根據奧維云網“小奧千問”的數據顯示，科沃斯第三季度的月度均價較去年同期均出現下滑，7-9月份均價同比下滑7.03%、10.74%和10.08%。也就是說，科沃斯在通過降價來促進銷售，但即便如此，其銷售情況似乎并未得到顯著改善。

圖源：搜狐財經

值得一提的是，從財報數據可以發現，科沃斯的存貨周轉天數從今年一季報的140.96天增長到了三季報的159.75天，相比去年同期并沒有明顯改善，甚至比2020年疫情期間更差；而且，第三季度科沃斯銷售商品提供勞務收到的現金減少了17.58%。存貨周轉效率降低，也進一步說明科沃斯存在庫存積壓的問題，且促銷戰略的效果不佳，這對于公司的現金流和盈利能力都是一個挑戰。

資深產經觀察家丁少將認為，“科沃斯第三季度業績出現下滑，主要是因為其很多新品的研發、上市成本集中在第三季度，但是新品銷售主要集中在第四季度，銷售的滯后性導致其研發成本、銷售成本在三季度增加，銷售和利潤延遲到第四季度。”

或許由于新品上市的前期投入較大，而銷售收入的實現則有所延遲，導致短期內成本與收益的不平衡，但這并不能掩蓋科沃斯在市場洞察與產品規劃方面存在的不足。

02.“專利戰”紛爭不斷

在自身業績失速的同時，科沃斯還面臨著與競爭對手的紛爭纏斗。

今年9月，科沃斯在2024德國柏林國際消費電子展（IFA）高調發布“全球首款恒壓活水掃地機器人”地寶X8 PRO PLUS，其搭載全球首創的 OZMO 恒壓活水洗地系統，采用噴淋、轉洗、刮擠、回收將臟污水刮走，實現活水循環。憑借著這一創新的技術產品，科沃斯也斬獲了“家庭清潔機器人品牌獎”、“家居清潔解決方案金獎”兩項2024 IFA產品技術創新大獎。

圖源：微博截圖

然而隨后不久，深圳市杉川機器人有限公司（以下簡稱“杉川機器人”）便公開發布聲明稱科沃斯“全球首款恒壓活水洗地機器人”、“滾筒活洗、行業革命”的表述涉嫌虛假宣傳，并訴請法院判令科沃斯賠償經濟損失及合理開支45萬元、并刪除相關廣告以及公開發布聲明。

圖源：微博截圖

在杉川機器人方面看來，杉川機器人旗下品牌3i于2022年10月推出的智能凈地站H1Pro已具備活水洗地功能，即通過循環噴淋清水、刮板刮除滾筒臟水的方式保持拖布干凈，這意味著3i運用恒壓活水技術早于科沃斯；同時，2024年3月杉川機器人推出的智能凈地站HOME-F1已使用滾筒技術，也早于科沃斯產品的上市時間。

另據國家知識產權局顯示，雖然杉川產品先于科沃斯發售，但從專利申請及獲得授權時間看，科沃斯的部分專利早于杉川，而雙方的爭議點也從“虛假宣傳”升級到了“專利糾紛”。

對于這樣的指控，科沃斯并不接受，認為雙方在技術的具體應用和效果上可能存在差異，并不考慮撤回相關的宣傳，并稱此事件是“小品牌碰瓷科沃斯”，已就杉川機器人涉嫌商業詆毀的行為向工業園區法院提起起訴。目前，雙方各執一詞，都聲稱自己擁有相關的專利技術；但無論最終判決結果如何，這起糾紛已經引起了公眾和行業的關注。

圖源：微博截圖

家電行業分析師劉步塵對此表示，“從行業地位來說，科沃斯的技術儲備無疑更高一些；到目前為止，外界并沒有看到相關判決，因此暫時無法得知科沃斯是否侵權。而目前行業也會出現拿專利侵權作為營銷推廣手段使用，將話題炒熱引發爭議的情況；不過總的來說，這種專利糾紛的發生，也是國內掃地機器人行業競爭愈發激烈的縮影。”

事實上，科沃斯與杉川機器人的糾紛并非只是個例，科沃斯與石頭科技、追覓科技等多家競爭對手之間均發生多起競業限制糾紛、商標權糾紛以及專利糾紛等。

圖源：天眼查截圖

盡管這些糾紛一時還未分出勝負，但也可以從側面看出，科沃斯作為國內入局掃地機器人行業最早的玩家，隨著行業競爭對手在技術、營銷等方面的追趕，科沃斯本身的優勢正在逐漸縮小。

03.高端化背后的“硬傷”

如今在同質化嚴重的清潔電器行業，為了提高自身的差異化優勢、擺脫低質低價標簽，各大廠商紛紛開始往高端化路線進軍，科沃斯也不例外。

2018年，科沃斯持續擴大商業版圖，推出了全新品牌添可，并推出智能吸塵器PUREONE（飄萬）和洗地機FLOORONE（芙萬）。而作為科沃斯的高端智能生活電器品牌，添可也很是爭氣。

從2020年-2023年，添可品牌的營業收入分別為12.59億元、51.37億元、69.09元和72.71億元，占科沃斯總營收的比重分別為5.1%、17.41%、39.25%和46.9%；到了2024年上半年，這一比重更是升至48.15%。定位高端的添可已經逐漸成長為科沃斯新的增長極。

圖源：罐頭圖庫

據“趣解商業”了解，按照業務構成，科沃斯共擁有科沃斯品牌服務機器人、添可品牌智能生活電器、清潔類電器OEM/ODM三大業務板塊；由于添可洗地機出貨量增勢喜人，令添可品牌智能生活電器成為三大業務板塊中唯一一個正向增長的業務板塊。

在今年9月，添可還召開了秋季新品發布會，推出芙萬Art Station智能洗地機、芙萬Artist智能洗地機以及飲萬水紀元凈熱冷一體機，以開創“0.1m2集成清潔中心”切入前裝渠道。在此次發布會上，添可也首次提出將智能家電產品融為家的一部分，試圖尋求一條差異化競爭路線。

不過，由于洗地機技術門檻相對掃地機器人要低，隨著大量品牌的快速涌入，產品同質化愈發嚴重；如果后續無法建立起穩固的競爭壁壘，添可的發展可能會很快面臨瓶頸。

另一方面，作為科沃斯高端路線的添可，也在逐漸暴露出產品質量方面的問題。在“黑貓投訴”平臺上可以發現，包含“添可”關鍵詞的相關投訴內容多達8500多條，遠超過“科沃斯”4000多條的投訴內容；其中投訴大多涉及電池充電故障、電機容易壞、拖地時漏臟水等問題，甚至有用戶近期投訴稱“添可洗地機3個月內出現3次故障”且“買后3個月降價1200元”。

圖源：黑貓投訴截圖

不斷出現的質量問題，已經成為添可及其母公司科沃斯的“硬傷”。根據財報顯示，2021年-2023年，科沃斯的售后及修理費用分別為1.53億元、2.17億元和5.19億元，呈現出逐年遞增的態勢；尤其是2023年的修理費用，甚至逼近歸母凈利潤。該部分費用陡增，也反映出科沃斯和添可的產品質量與品控有待提升。

社媒平臺上，網友對科沃斯和添可產品的吐槽也是層出不窮；甚至有很多網友發“勸退帖”，還有網友吐槽稱“三四千塊錢買了個爹！”

圖源：微博截圖

除了在質量問題上頻遭投訴，科沃斯近期又被發現存在隱私安全漏洞。今年8月，在一年一度的被譽為“黑客奧斯卡”的Def Con安全大會上，兩名安全研究人員發現科沃斯旗下多款掃地機器人、割草機器人產品存在安全問題：任何人只要使用手機，就能通過藍牙從450英尺（約130米）遠的地方連接并控制科沃斯掃地機器人。一旦實現控制，黑客可以通過讀取Wi-Fi憑證，讀取所有保存房間的地圖、攝像頭、麥克風等等。

更為關鍵的是，攝像頭和麥克風已打開，這些機器人并沒有做出任何提示。

而科沃斯方面對此回應稱，這些安全隱患在用戶日常使用環境中的發生概率極低，需要專業的黑客工具且近距離接觸機器才有可能完成，故用戶不必為此過慮；公司將使用限制第二賬戶登錄、加強藍牙設備相互連接的二次驗證等技術手段強化產品在藍牙連接方面的安全性。不過隨后，涉事的多款產品在電商平臺均已下架。

圖源：微博截圖

盡管如此，但這場數據安全風波，無疑會對科沃斯的品牌形象造成一定影響。

“科沃斯售后和維修費用的快速攀升，是否因為創新產品尚未成熟即匆忙推向市場所致，外界不得而知；但是企業在重視技術創新的同時，務必要更加重視產品的耐用性、穩定性、可靠性，這‘三性’甚至比產品創新更重要，也將直接決定用戶對于產品的使用體驗效果。”劉步塵表示。

04.“掃地茅”地位受沖擊

在國內主流品牌當中，科沃斯算是最早進入智能清潔產品賽道的玩家。從中國第一臺掃地機器人地寶7系研發成功并面世，科沃斯不斷推出具有創新性和變革性的產品，引領著智能清潔行業的發展。

也正是這種先發優勢，讓科沃斯長期把持著國內智能清潔電器行業的老大，并在2018年成功登陸上交所，成為“掃地機器人第一股”。就在彼時，石頭科技才剛剛開始推出自有品牌產品，而追覓科技也才成立僅一年。

圖源：罐頭圖庫

然而，隨著市場競爭日益激烈，在家用清潔電器這一技術門檻相對較低的賽道上，行業競爭格局正在發生變化。

根據中怡康數據顯示，按零售額統計，2024年上半年，科沃斯品牌掃地機器人（含“一點”品牌）在國內市場線上零售額份額為30.7%，線下零售額份額為66.5%，這兩個數據分別比去年同期下降了9.6%、13.5%。這也意味著科沃斯在國內清潔電器市場的“統治力”正在逐漸被削弱。

資深產業經濟觀察家梁振鵬認為，“掃地機、洗地機行業資金、技術、規模門檻都比較低，很多品牌可以輕而易舉進入，科沃斯自身又沒有差異化的競爭優勢和技術領先優勢，所以在同質化市場競爭中，科沃斯很容易被市場競爭對手搶奪市場份額，受競爭對手價格戰的影響，科沃斯自身的業績也急劇下跌。”

值得一提的是，自2020年3月起，科沃斯市值曾在14個月內翻了15倍，不足百億市值飆升至近1500億元，被戲稱為“掃地茅”。但從2021年7月開始，科沃斯股價逐步下滑；截至2024年11月8日，科沃斯報收53.50元/股，總市值304.52億元，股價較歷史高位跌去近80%，市值蒸發超千億元。而對比來看，作為科沃斯最強勁的對手，石頭科技同日股價報收218.91元/股，市值達404.38億元，已反超科沃斯。

圖源：罐頭圖庫

為了穩定市場地位，近年來，科沃斯也在通過持續增加研發投入，試圖將技術升級轉化為產品核心競爭力；其研發費用也從2020年的3.38億元增長至2023年的8.25億元，研發費用率從4.67%升至5.32%。今年上半年，科沃斯的研發費用同比增長14.22%，達到4.46億元。

劉步塵表示，“國際上有一個公認的標準：如果一個企業研發投入費用率連續多年保持在5%以上，這個企業可以認定為科技企業。目前，中國大多數企業研發投入費用率低于3%，包括一些知名度很高的企業，研發投入大多也不足5%。從這一點來看，科沃斯是比較重視研發的，這是好事，唯有重視研發才有可能推出真正具備競爭力的產品。”

不過盡管科沃斯已具備一定的技術與專利壁壘，但其銷售費用仍然居高不下，且遠超研發費用；今年三季度，科沃斯銷售費用達到11.7億元，銷售費用率高達36%。如今隨著各廠商技術差距越來越小，為獲得更多消費者青睞，科沃斯不得不加大營銷力度，以提升銷量。

至于科沃斯在研發方面的投入最終能否轉化為終端銷量上的優勢，還需要經過時間和市場的考驗。在激烈的市場競爭和復雜的局勢下，科沃斯如何破局突圍、重拾增長引擎，將是其亟待解決的重大課題。