來源/達(dá)摩財(cái)經(jīng)

8月27日，深交所官網(wǎng)顯示，廣州銀行IPO審核狀態(tài)變更為“中止”。因其需更換申報(bào)會(huì)計(jì)師，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所中止其發(fā)行上市審核。

廣州銀行目前會(huì)計(jì)師事務(wù)所為天職國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所。8月16日，證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書顯示，天職國際在奇信股份年報(bào)審計(jì)中未勤勉盡責(zé)，制作、出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載；偽造、篡改、毀損審計(jì)工作底稿。證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)天職國際責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入368萬元，處以2340萬元罰款，并處暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

天職國際被處罰事件迅速發(fā)酵，僅8月27日，天職國際就有24個(gè)項(xiàng)目同時(shí)按下暫停鍵，包括16個(gè)IPO項(xiàng)目和8個(gè)再融資項(xiàng)目，其中就包括廣州銀行。

前幾日，廣州銀行已發(fā)布選聘外部審計(jì)機(jī)構(gòu)采購項(xiàng)目邀請(qǐng)招標(biāo)公告。值得一提的是，廣州銀行計(jì)劃采購3家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，包括1家主選供應(yīng)商、2家備選供應(yīng)商。從廣州銀行的動(dòng)作上看，此舉也是為了更穩(wěn)妥的推進(jìn)其上市進(jìn)程。

廣州銀行作為廣東省規(guī)模最大的城商行一直備受期待。在長達(dá)15年的IPO進(jìn)程中，盡管其資產(chǎn)總額持續(xù)增長，但凈利潤的持續(xù)下降和高企的不良貸款率等問題，為這家銀行的上市之路帶來了不小的挑戰(zhàn)。

凈利潤連續(xù)三年下滑

廣州銀行成立于1996年，前身是由46家城市信用合作社組建的廣州城市合作銀行。2009年，廣州銀行更名后提出三年上市的口號(hào)，但始終沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

2018年，廣州銀行在此前的基礎(chǔ)上優(yōu)化了股權(quán)結(jié)構(gòu)，并宣布啟動(dòng)A股上市工作。2020年6月，廣州銀行上市申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)受理，此后獲證監(jiān)會(huì)反饋意見，但至今仍未接受問詢。

6月29日，廣州銀行將其招股說明書進(jìn)行更新，2023年底，該行資產(chǎn)總額已達(dá)到8317.27億元。截至招股書披露日，廣州金控與其全資子公司廣永國資合計(jì)持有廣州銀行42.30%股份，為廣州銀行控股股東。廣州市政府持有廣州金控90.74%的股權(quán)，為廣州銀行實(shí)際控制人。

招股書顯示，2021年至2023年，廣州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為165.64億元、171.53億元、160.03億元，同比變動(dòng)11.03%、3.56%、-6.71%。2023年，除了以投資收益為代表的其他項(xiàng)目收入同比增長外，廣州銀行作為核心的利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均有不同程度的下滑。

回顧廣州銀行的發(fā)展，中小微企業(yè)對(duì)其貢獻(xiàn)極大。廣州銀行也在招股書中披露，中小微企業(yè)貸款客戶占比較高，若中小微企業(yè)現(xiàn)金流量狀況不佳、無法按期足額償付本息，將對(duì)廣州銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

營業(yè)收入下滑，疊加凈息差不斷下行的行業(yè)處境，廣州銀行的盈利能力也出現(xiàn)倒退。2021年至2023年，廣州銀行歸母凈利潤分別為41.01億元、33.39億元和30.17億元，分別同比下滑7.93%、18.59%和9.64%。

不良率處行業(yè)高位

在營收增長乏力、盈利能力下滑的狀況下，廣州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量同樣令人擔(dān)憂。

招股書顯示，2021年至2023年，廣州銀行的不良貸款率分別為1.57%、2.16%、2.05%。對(duì)應(yīng)的不良貸款余額則分別為60.84億元、97.10億元、95.11億元。雖然2023年其不良率有所下降，但超過2%的不良率對(duì)比上市銀行來看，仍顯得過高。

廣州銀行解釋稱，2022 年以來，受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力增加、行業(yè)政策調(diào)控、信貸風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)等因素的影響，本行批發(fā)和零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等部分貸款客戶經(jīng)營不善、資金鏈緊張，上述客戶主要集中于廣東地區(qū)，并以中小微企業(yè)為主，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足、償債能力下滑，因此公司貸款中的不良貸款規(guī)模有所上升。

但從上市銀行披露的資產(chǎn)質(zhì)量狀況來看，2023年，A股42家上市銀行最高的不良率也僅有1.87%，整體平均不良率為1.17%，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，廣州銀行還在2023年加大了不良貸款的處置力度，通過第三方轉(zhuǎn)讓處置了30.8億元不良貸款，并計(jì)提了22.9億元的減值準(zhǔn)備。但整體不良率仍未控制到2%以下，資產(chǎn)質(zhì)量依然有較大的改善空間。

從貸款組成上看，信用卡業(yè)務(wù)是廣州銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的核心，最近三年的信用卡貸款余額分別為889.38億元、1015.08億元和 860.17 億元，幾乎占到個(gè)人貸款的一半。信用卡貸款不良通常是個(gè)人不良貸款的主要組成，廣州銀行也不例外。報(bào)告期內(nèi)，廣州銀行個(gè)人不良貸款率分別為1.54%、2.58%和3.39%，整體上升幅度較大。

對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的過度依賴，也使得廣州銀行信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口變大，內(nèi)控不足的問題也隨之顯現(xiàn)。

7月5日，國家金融監(jiān)督管理總局信息顯示，廣州銀行信用卡中心因信用卡授信額度管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、信用卡風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制存在缺陷，被罰沒合計(jì)350.71萬元。其中，時(shí)任廣州銀行信用卡中心總經(jīng)理羅東華被警告并罰款7萬元。本次也是廣州銀行今年以來數(shù)額最大的一張罰單。

報(bào)告期內(nèi)，廣州銀行信用卡的發(fā)卡數(shù)量仍持續(xù)增長，2021年至2023年，廣州銀行發(fā)放信用卡數(shù)量分別為 507.88萬張、572.66萬張和618.41萬張。