來源/時(shí)代周報(bào)

阿里司法拍賣網(wǎng)顯示，上述7800萬股股權(quán)為被執(zhí)行人樹德集團(tuán)有限公司所持有，被分拆成8筆進(jìn)行司法拍賣，起拍價(jià)合計(jì)約1.70億元，約市場(chǎng)價(jià)七折。本筆拍賣于12月19日開始，歷經(jīng)一天競(jìng)價(jià)無人問津，最終流拍。僅2022年，阿里司法拍賣網(wǎng)就有超過50筆溫州銀行股權(quán)司法拍賣信息。

溫州銀行成立于1998年12月，前身溫州市商業(yè)銀行由29家城市信用社、6家金融服務(wù)社和8家營(yíng)業(yè)處整合而成。經(jīng)過九輪增資擴(kuò)股，該行注冊(cè)資本由2.90億元增至66.92億元，第一大股東為溫州市國(guó)有金融資本管理有限公司。

2021年5月，溫州銀行曾引進(jìn)19家農(nóng)商行，加上高層班子大換血，引發(fā)資本市場(chǎng)關(guān)注。股權(quán)流拍的同時(shí)，2022年溫州銀行的凈利潤(rùn)更是“過山車”式起波動(dòng)，今年前三個(gè)季度凈利潤(rùn)依次為3.38億元、0.28億元、5.14億元。針對(duì)今年凈利潤(rùn)大幅波動(dòng)、資本充足率下滑原因和應(yīng)對(duì)之策，時(shí)代周報(bào)記者致電和致函溫州銀行，截至發(fā)稿并未回應(yīng)。

盈利能力持續(xù)下滑?

近些年，溫州銀行的盈利能力并不理想。溫州銀行歷年年報(bào)顯示，從2016年至2021年，該行凈利潤(rùn)分別為10.29億元、9.02億元、5.10億元、6.93億元、1.59億元、1.98億元，同比增速分別為26.57%、-12.34%、-43.46%、35.88%、-77.06%、24.53%。相較2016年，溫州銀行2021年的凈利潤(rùn)降幅高達(dá)80.76%，盈利能力整體下降明顯。

溫州銀行在財(cái)報(bào)中解釋，2020年凈利潤(rùn)大幅下滑，是由于“計(jì)提資產(chǎn)減值損失增加。”

進(jìn)入2022年，溫州銀行的盈利能力有所提升，但仍存在較大波動(dòng)。時(shí)代周報(bào)記者留意到，該行三個(gè)季度凈利潤(rùn)波動(dòng)較大。據(jù)溫州銀行披露，第二季度凈利潤(rùn)僅0.28億元，要知道該行一季度凈利潤(rùn)為3.38億元，第三季度，該行凈利潤(rùn)為5.14億元。

截至2022年9月末，該行資產(chǎn)總額為3504.22億元；2022年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.80億元，同比增長(zhǎng)32.93%。

事實(shí)上，近三年溫州銀行造血能力有所提升，但信用減值準(zhǔn)備計(jì)提蠶食利潤(rùn)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)疲軟。聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2019年至2021年，溫州銀行撥備前利潤(rùn)總額分別為23.76億元、24.12億元、32.67億元，信用減值損失為15.74億元、24.09億元、32.62億元。信用減值損失甚至超過該行正常的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)。2020年及2021年，溫州銀行的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為17.32億元、21.53億元。?

“為滿足對(duì)不良投資資產(chǎn)核銷的資金需求，溫州銀行對(duì)債權(quán)投資資產(chǎn)的減值計(jì)提力度明顯加大，信用減值損失規(guī)模隨之上升。”?聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司在該行2022年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中指出。

同時(shí)，該行資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑。2022年前三個(gè)季度，該行不良貸款率分別為0.94%、1.08%、1.17%，呈上升趨勢(shì)。撥備覆蓋率由上一年末的189.53%下滑至今年三季度末的158.17%。

“溫州銀行盈利水平承壓、持有的信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃及債權(quán)類投資規(guī)模仍較大且存在一定風(fēng)險(xiǎn)敞口，未來信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理仍承壓，同時(shí)高層人員變動(dòng)對(duì)溫州銀行未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展及戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)等方面的影響和推動(dòng)作用仍有待觀察。”?聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司在上述報(bào)告指出。

資本充足率下滑?上市輔導(dǎo)“石沉大海”

盈利能力波動(dòng)的同時(shí)，溫州銀行資本充足率出現(xiàn)下滑。時(shí)代周報(bào)記者查閱溫州銀行2022年三季度報(bào)告發(fā)現(xiàn)，該行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率連續(xù)三季度下滑分別由一季度末的12.99%、9.67%和9.67%，下滑至三季度末的12.07%、9.05%和9.05%。

此前，溫州銀行曾進(jìn)行增資。2021年6月，溫州銀行引進(jìn)浙江溫州鹿城農(nóng)村商業(yè)銀行等19家農(nóng)商行入股，共發(fā)行13.56億股，發(fā)行價(jià)格為2.95元/股，共募集資金40億元，全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

發(fā)行完成后，溫州銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率將從2021一季度的9.19%、9.19%、10.61%分別提升至11.47%、11.47%和12.89%。

不過，僅憑該輪增資擴(kuò)股，資本充足問題并未解決。截至2022年三季度末，溫州銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率已低于增資前的水平，同時(shí)遠(yuǎn)低于行業(yè)均值。2022年三季度，我國(guó)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率的平均水平分別為10.64%、12.21%、15.09%。

需要注意的是，溫州銀行資本內(nèi)生能力較弱，對(duì)該行上市進(jìn)度存在不利影響。早在2008年，溫州銀行曾發(fā)布上市議案等多項(xiàng)議程，籌劃在A股上市并在2009年通過上市輔導(dǎo)期。2012年，浙江省出臺(tái)的“溫州金改12條細(xì)則”中也提出，要“推動(dòng)溫州銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、增資擴(kuò)股、上市融資”。不過，直到2017年年底，溫州銀行才正式進(jìn)入上市輔導(dǎo)，中金公司擔(dān)任溫州銀行首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

但2019年2月，溫州銀行卻重新履行輔導(dǎo)備案流程。彼時(shí)該行稱，由于輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)因技術(shù)原因?qū)е挛茨馨磿r(shí)完成系統(tǒng)上傳，使其輔導(dǎo)被動(dòng)中止。最近一期的上市輔導(dǎo)工作結(jié)束時(shí)間為2021年7月，浙江證監(jiān)會(huì)披露中金公司關(guān)于溫州銀行第十期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告，中金公司稱，對(duì)溫州銀行的“第十期輔導(dǎo)工作已取得預(yù)期輔導(dǎo)效果，已完成預(yù)期輔導(dǎo)目標(biāo)。”

距上輪上市輔導(dǎo)期已一年五個(gè)月，溫州銀行未有上市新進(jìn)展。從籌備至今已十余年，溫州銀行IPO仍未能修成正果。