來(lái)源/財(cái)通社

12月16日早間，信中利在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布股票停牌公告稱，根據(jù)媒體報(bào)道，公司實(shí)際控制人汪超涌失聯(lián)，相關(guān)情況尚待確認(rèn)。

公司稱，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，申請(qǐng)公司股票自2021年12月16日起停牌，預(yù)計(jì)將于2021年12月29日前復(fù)牌。至于實(shí)控人被傳失聯(lián)一事，信中利方面表示，將根據(jù)確認(rèn)信息完成進(jìn)一步的信息披露工作，每5個(gè)交易日披露一次有關(guān)事項(xiàng)的進(jìn)展情況。

中國(guó)海歸創(chuàng)投第一股

資料顯示，信中利是國(guó)內(nèi)最早一批從事風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資的投資機(jī)構(gòu)之一，2015年將人民幣業(yè)務(wù)成功掛牌新三板，市值首日即破百億，在新三板萬(wàn)余家企業(yè)中位列前五，曾一度被稱為“中國(guó)海歸創(chuàng)投第一股”。

作為國(guó)內(nèi)最早一批從事風(fēng)險(xiǎn)投資/私募股權(quán)投資的投資機(jī)構(gòu)之一，信中利多次在行業(yè)內(nèi)對(duì)基金管理人的專業(yè)排名中名列前茅，并已將人民幣業(yè)務(wù)成功掛牌新三板，市值首日即破百億。不過(guò)，Wind顯示，信中利最新的總市值已縮水至5.8億元。

根據(jù)信中利2020年年報(bào)，公司董事長(zhǎng)汪超涌出生于1965年，1984年畢業(yè)于華中理工大學(xué)(現(xiàn)華中科技大學(xué))，1985年進(jìn)入清華大學(xué)攻讀碩士研究生，1985年公派研究生赴美留學(xué)，獲羅格斯大學(xué)商學(xué)院MBA學(xué)位，成為第一批進(jìn)入華爾街的大陸留學(xué)生。畢業(yè)后，汪超涌先后任職于美國(guó)摩根大通銀行、美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾等知名國(guó)際機(jī)構(gòu)。汪潮涌和夫人李亦非，曾被視為投資界的“金童玉女”。1999年5月，34歲汪潮涌創(chuàng)辦信中利資本，先后投資了搜狐、百度、華誼兄弟等知名公司，“被媒體譽(yù)為“華爾街神童”。

或已被拘留？

據(jù)了解，截至12月16日，汪潮涌已經(jīng)失聯(lián)兩周。據(jù)財(cái)新報(bào)道，他最后一次出現(xiàn)在北京亮馬橋信中利公司辦公室，是11月29日下午。

在社交媒體平臺(tái)上，汪潮涌是一位擁有525.9萬(wàn)粉絲的大V，其最后一條微博發(fā)布時(shí)間為10月19日。在其微博簡(jiǎn)介里，他這樣寫(xiě)到：“心如大海，可以平靜深邃，亦可以洶涌澎湃。”，他給自己的簡(jiǎn)介是：信中利資本集團(tuán)以及美洲杯帆船賽中國(guó)隊(duì)創(chuàng)始人及董事長(zhǎng)。

汪潮涌1999年創(chuàng)辦信中利資本集團(tuán)，主要從事新產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)、控股實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、投資增值服務(wù)業(yè)務(wù)，是中國(guó)最早成立的VC/PE機(jī)構(gòu)之一。先后投資了百度、搜狐、華誼兄弟、阿斯頓馬丁、亞信科技、居然之家、1藥網(wǎng)、郎進(jìn)科技、美年大健康等國(guó)內(nèi)外上市公司。

一張疑似北京市公安局朝陽(yáng)分局的拘留通知書(shū)顯示，汪超涌已于2021年11月30日因涉嫌職務(wù)侵占被北京市公安局朝陽(yáng)分局刑事拘留，現(xiàn)羈押在朝陽(yáng)區(qū)看守所。不過(guò)目前該消息尚無(wú)法得到證實(shí)。

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旗下基金因涉嫌利益輸送被罰?

信中利旗下產(chǎn)品，今年以來(lái)屢屢被各地證監(jiān)局處罰。

今年4月25日，北京證監(jiān)局披露對(duì)信中利股權(quán)投資管理有限公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定。經(jīng)查，北京證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)信中利股權(quán)投資管理有限公司存在以下行為：利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。上述行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令【第105號(hào)】，以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）第二十三條（三）之規(guī)定。依據(jù)《暫行辦法》第三十三條之規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對(duì)該公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施。

11月9日，青島證監(jiān)局發(fā)布消息稱，青島證監(jiān)局對(duì)青島信中利少海匯高創(chuàng)投資管理有限公司采取責(zé)令改正監(jiān)管措施。近日，青島證監(jiān)局對(duì)該公司私募基金業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。經(jīng)查，該公司存在以下問(wèn)題：一、利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。公司違反基金合伙協(xié)議的約定，質(zhì)押基金財(cái)產(chǎn)為關(guān)聯(lián)方提供資金支持。二、投資者適當(dāng)性管理不到位。部分投資者無(wú)金融資產(chǎn)證明或收入證明，且非你公司從業(yè)人員，不足以證明該投資者為私募基金合格投資者。三、向投資者承諾最低收益。部分基金產(chǎn)品推介材料中存在“保守”“投資收益回報(bào)預(yù)測(cè)”等表述。上述行為違反了證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定。

頻頻爆倉(cāng)

2016年，汪潮涌16倍杠桿高溢價(jià)控股惠程科技，欲借惠程科技，將信中利曲線上市。但隨后遭遇政策變化，借殼上市失敗。同時(shí)該公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，股價(jià)連年下跌。當(dāng)年5月，汪潮涌以16.5億元現(xiàn)金并購(gòu)惠程科技11.1%的股份，相對(duì)于惠程科技當(dāng)時(shí)8.89元的股價(jià)，溢價(jià)幅度高達(dá)113.7%。

從收購(gòu)資金來(lái)看，16.5億的收購(gòu)資金中，有12億為信中利通過(guò)“招商財(cái)富”的資管計(jì)劃融資而來(lái)的，3.15億元由信中利向北京恒宇天澤投資管理有限公司以12%的利率借過(guò)來(lái)的，用1億左右資金撬動(dòng)了16億的并購(gòu)資金，也就是說(shuō)加了16倍杠桿。

結(jié)果監(jiān)管在當(dāng)年收緊借殼上市的要求，增加“借殼上市”的觸發(fā)條件，在資產(chǎn)總額的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充規(guī)定了營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)凈額、發(fā)行股份、主營(yíng)業(yè)務(wù)等多項(xiàng)條件，這堵塞了私募公司上市最后通道。

借殼上市的計(jì)劃失敗，于是大刀闊斧的整頓惠程科技，又做了兩筆高溢價(jià)的收購(gòu)。最大的第一筆，花了17.8億元收購(gòu)哆可夢(mèng)。2016年12月，惠程科技和信中利、中航信托組成的18億元規(guī)模的北京信中利贊信股權(quán)投資中心，以其中4億元從哆可夢(mèng)原創(chuàng)始股東手上收購(gòu)22.43%的股權(quán)。

2017年12月，惠程科技在以13.8億元現(xiàn)金收購(gòu)哆可夢(mèng)其余77.57%股權(quán)，借助中航信托的資管計(jì)劃融資不超過(guò)8.3億元資金，占到收購(gòu)資金的60%。通過(guò)收購(gòu)哆可夢(mèng)、戰(zhàn)略投資真機(jī)智能等方式，惠程科技轉(zhuǎn)型布局互聯(lián)網(wǎng)文娛行業(yè)。2018年惠程科技的業(yè)績(jī)創(chuàng)出了歷史新高后，當(dāng)年?duì)I收19億、凈利潤(rùn)3.4億，同比增長(zhǎng)400%。

但由于在2019年，哆可夢(mèng)游戲未能如期上線，導(dǎo)致業(yè)績(jī)大幅下滑。而上市公司也因此計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備8.9億元至11億元，當(dāng)年凈利潤(rùn)1.3億元，同比下滑60%。2020年，惠程科技業(yè)績(jī)?cè)俅伪祝A(yù)計(jì)全年虧損9億元至11.7億元，其中，對(duì)前期收購(gòu)的子公司計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備8.9億元至11億元。惠程科技指出，主要是因?yàn)槎呖蓧?mèng)受游戲行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、疫情影響延遲產(chǎn)品上線等影響，2020年度營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)均出現(xiàn)大幅下滑。

今年7月,惠程科技公告,重慶綠發(fā)成為公司第一大股東。7月14日,汪潮涌辭去惠程科技董事長(zhǎng)職務(wù)。截至2021年12月16日收盤(pán)，惠程科技股價(jià)已經(jīng)跌至4.43元。對(duì)比當(dāng)初汪潮涌收購(gòu)價(jià)，已經(jīng)腰斬。

而根據(jù)報(bào)道汪潮涌抵押的股權(quán)也頻頻爆倉(cāng)：?

2020年12月3日，北京信中利普信股權(quán)投資中心（有限合伙）持有的69萬(wàn)股被江海證券平倉(cāng)。

今年1月28日，因觸及融資融券業(yè)務(wù)合同中約定的維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，中馳惠程持有的1422萬(wàn)股被首創(chuàng)證券平倉(cāng)，占公司總股份比例1.77%。

惠程科技還多次發(fā)布控股股東及其一致行動(dòng)人在二級(jí)市場(chǎng)減持的公告。

2020年12月9日至12月11日，日照匯銀股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持公司1.10%股份。

2020年12月14日，惠程科技發(fā)布公告稱，公司于12月13日收到控股股東及實(shí)際控制人通知，控股股東正在籌劃控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，擬轉(zhuǎn)讓的股份數(shù)量共計(jì)1.2億股，預(yù)計(jì)占公司總股本比例為15%，該交易可能涉及公司控制權(quán)的變更。