來源：消費(fèi)界

作者：張然

近期，有監(jiān)管人士稱，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺向金融機(jī)構(gòu)收取導(dǎo)客引流費(fèi)或者信息服務(wù)費(fèi)，推高了融資成本，有平臺收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)高達(dá)6%-7%，而銀行實(shí)際貸款利率只有4%-5%；因此，減費(fèi)讓利不應(yīng)只在銀行端，要同時(shí)加大對大型互聯(lián)網(wǎng)平臺等市場主體收費(fèi)方面的監(jiān)管力度。

的確，在金融機(jī)構(gòu)+互聯(lián)網(wǎng)平臺的助貸模式中，互聯(lián)網(wǎng)平臺的收費(fèi)并不算低，但這一收費(fèi)包含項(xiàng)目較多，不僅包括了獲客、運(yùn)營、前端風(fēng)控、貸后服務(wù)等費(fèi)用，還隱性地包括了部分壞賬兜底。當(dāng)下，一部分平臺轉(zhuǎn)向分潤模式后，這一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)有所降低，可能在3個(gè)點(diǎn)左右。

除了擁有龐大自有用戶的螞蟻、美團(tuán)等巨頭外，在這一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)中，大部分互聯(lián)網(wǎng)平臺的獲客成本占到了三成以上。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)平臺深知，不斷增長的用戶，是銀行認(rèn)可與其合作的基礎(chǔ)之一。他們只能加大投放與運(yùn)營，以保證用戶增長優(yōu)先。

因此，監(jiān)管說平臺推搞了融資成本這件事兒，也在一定程度上，可以說是獲客的難度，增加了最終貸款用戶的成本。

當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭，盡管自己手里有用戶，也還在想盡辦法吸引新用戶。哪家不是每年砸億級的廣告費(fèi)，給到最紅最熱的流量平臺。

互聯(lián)網(wǎng)平臺占有的場景、出發(fā)點(diǎn)可能不同，但他們模型算法一直在變，在擴(kuò)大客群的路上越走越遠(yuǎn)，最終爭搶的都是差不多類型的客戶。

這樣，你出錢搶客戶我也出錢搶客戶，你放貸我也放貸，在不斷推高共債率的同時(shí)，也把廣告費(fèi)越炒越高，獲客成本越來越離譜。

由此，互聯(lián)網(wǎng)流量“內(nèi)卷”化。受益方網(wǎng)絡(luò)平臺，賣金融廣告，只要合法合規(guī)，手續(xù)齊全，央行、銀保監(jiān)會也沒法管。因此，監(jiān)管表態(tài)對于助貸平臺的收費(fèi)要加強(qiáng)監(jiān)管，最主要的是要管好他們的營銷與擴(kuò)張。

銀保監(jiān)會此前發(fā)布《關(guān)于警惕網(wǎng)絡(luò)平臺誘導(dǎo)過度借貸的風(fēng)險(xiǎn)提示》，就是針對網(wǎng)絡(luò)平臺為獲取海量客戶，通過各類網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)場景，過度營銷貸款或類信用卡透支等金融產(chǎn)品，誘導(dǎo)過度消費(fèi)等行為。

這在一定程度上，緩解了各家平臺的流量焦慮，把更多心思放到存量運(yùn)營上，也打破了行業(yè)廣告“劣幣驅(qū)除良幣”的怪圈。之前擊破底線的“尬味”廣告，再難有生存空間。

這樣的經(jīng)驗(yàn)，全球已多次上演。當(dāng)年韓國、中國臺灣信用卡危機(jī)，原因之一在于大大小小的銀行數(shù)量過多，而這些銀行都在發(fā)卡，競爭加劇，導(dǎo)致全行業(yè)獲客難度增大，只能進(jìn)一步放寬發(fā)卡標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)往下沉市場進(jìn)軍，最終導(dǎo)致壞賬爆發(fā)。

可以看到，無序競爭下，需要外力界入打破。要不然，市場調(diào)整不僅僅節(jié)奏慢，而且可能是以危機(jī)爆發(fā)為解決辦法。

對于金融這樣的強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)，不能等，也不能放任市場自我調(diào)節(jié)。監(jiān)管出手是合適的。

對互聯(lián)網(wǎng)平臺等市場主體的監(jiān)管，可以行業(yè)治理為抓手抬高行業(yè)門檻，減少參與平臺的數(shù)量，在較大程度上減少惡性競爭。金融業(yè)的牌照制就是最為典型的案例；另外，平臺的行政監(jiān)管要加強(qiáng)，包括平臺在運(yùn)營助貸業(yè)務(wù)時(shí)要符合相關(guān)政策、法規(guī)，如個(gè)人信息保護(hù)等，可以在保護(hù)消費(fèi)者的同時(shí)，較大程度上改善行業(yè)面貌。

至于對收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的硬性規(guī)定，還需要謹(jǐn)慎。互聯(lián)網(wǎng)平臺不是持牌機(jī)構(gòu)，在市場競爭環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)平臺的流量價(jià)格體系的形成，起決定力量的還是市場。

而對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言，除了外辦界入改變獲客價(jià)格外，自身也要想辦法解決這一問題。如采用多元業(yè)務(wù)，攤薄流量的價(jià)格，降低流量成本。如樂信開發(fā)新消費(fèi)業(yè)務(wù)條線等；二是創(chuàng)新業(yè)務(wù)，以新業(yè)務(wù)新玩法吸引用戶，而不是單純的打廣告購買用戶。如頭條創(chuàng)造抖音這樣的新業(yè)務(wù)等方式。再有就是在實(shí)力允許的前提下，參與分潤模式，以實(shí)現(xiàn)順應(yīng)政策的要求。

在降低融資成本，服務(wù)與讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)者的主旋律下，金融行業(yè)看似是被迫做出改變。但參見歷史與經(jīng)驗(yàn)，這背后，其實(shí)也是一場自我救贖。