來源：花朵財經原創??

最近，據路透社旗下IFR報道，火花思維擬進行IPO。

公開資料顯示，火花思維成立于2017年，累計已獲得4.4億美元融資。在資本的助力下，一直說“不急”的火花思維創始人、CEO羅劍，并沒有堅持“慢中求質”，而是擴張速度達到了“互聯網速度的快”。

盡管火花思維給人的印象是幼兒思維課，起步也是從少兒數理思維小班直播課開始，但融到資金的火花思維，當前已覆蓋數理思維、大語文、英語三大科目，同時有小班課、AI課兩種班型，平臺總付費學員數超過30萬名。

據稱，火花思維的增長靠家長口碑，傳出的數據顯示，用戶轉介紹率達到85%、完課率超過99%、續費率達到80%。但是對這個速度，火花思維仍不滿意，2020年11月，火花思維開始大規模投放品牌廣告。

火花思維著急是有原因的，作為火花思維的強勁對手，豌豆思維在2020年11月完成1.8億美元C輪融資，并整合在線少兒英語品牌魔力耳朵。

而更多的教育巨頭涉足少兒思維啟蒙教育，猿輔導推出了斑馬AI，學而思網校、跟誰學也在發力，連不看好在線教育的新東方也推出了BOBO英語，同時新東方Kids+涵蓋英語、語文、思維、科學、藝術等多維度啟蒙課程。

但上市融資并不能解決火花思維的難題。

除了競爭對手的大舉入圍，作為在線教育，高昂的獲客成本一直是夢魘。

據新近上市的一起教育科技招股書顯示，2020年前三季度，僅營銷費用就高達8.51億，營銷開支甚至超過了營業收入。2018年、2019年以及2020年1-9月，一起教育的營業收入分別為3.1億元、4.06億元和8.08億元；但分別虧損6.56億元、9.64億元和9.75億元。

虧損的主因就是銷售費用，三期營銷費用分別為3.03億元、5.84億元和8.51億元，分別占到收入總額的97.7%、143.8%和105.3%。根據銷售費用和付費學員人數計算，2019年一起教育的獲客成本800元/人，而這一成本只是在線教育行業的中上水平。

2020年開始的燒錢營銷大戰，進一步推升獲客成本。坊間有內部人士透露，2020年暑期，各家在線教育企業的獲客成本基本都在3000元左右。

新東方創始人俞敏洪公開表示，在線教育只是靠資本輸血，每做到一分錢收入，就要先花掉兩塊錢。

如果只是一家這樣燒錢，或許還有成功的可能，但是各家都這樣燒，就演變成了拼消耗。跟誰學創始人兼CEO陳向東表示，在線教育的頭部10家機構，2020年暑期的廣告投放量，就已經超過100億人民幣。

火花思維在獲客拉新上比行業更加激進，在新客戶聽完體驗課后明確表示不報時，火花思維的銷售仍然不分日夜打電話推銷課程，引起客戶反感投訴。

這樣高昂的成本、低效的營銷模式能否持續呢？

由于營銷費用高昂，火花思維不得不打起其他主意。一是從家長卡里違規扣款，而未經家長同意。

但這種容易引起家長投訴的方法不能長期使用，火花思維的另一個辦法就是降低師資質量。

在招聘上大量招聘毫無經驗的應屆生，并且名校、高學歷的不要，只要學校差、學歷低的，看起來似乎教幼兒嘛，讀過小學就能教，真的是這樣嗎？

一位參加過火花思維三天選拔培訓課程的名校碩士生在知乎上透露，自己在三天過程中表現全優卻被淘汰，被火花思維留用的卻是明顯數學邏輯思維不好、用來教小孩的數獨題都做不出來的學生。火花思維在乎的不是教師的責任心、表達能力教學水平、空間計算與邏輯思維，而是新畢業應屆生是否愿意接受低工資并長期待下去。

但這種選拔方式必然帶來師資的下滑，筆者就曾經帶小孩聽過火花思維的課程，一道簡單的數獨題，放在正常考試中，一分鐘就應該做出來，否則考試分數堪憂，但是火花思維的教師，卻用錯誤的方法滔滔不絕講了40多分鐘還不得要領，回頭一看，小孩已經睡著了。

當時筆者就十分奇怪，火花思維招來的老師連最簡單的方法都不會嗎？如果把火花思維的老師送去考試能否考及格？

然而這種現象并非個別，知乎也有其他答主表示自己也有同樣的經歷。

明明被視為優秀卻不錄取，認為表情不夠豐富沒有吸引力。但卻錄取了做不出初級數獨的人當數學老師。這到底是要培養數學邏輯思維、還是準備培養變臉演員？

在高昂的獲客成本和低下的師資之外，火花思維還面臨一個難題就是政策。

今年2月底，教育部表示要加大校外培訓治理力度，從嚴審批培訓機構，強化培訓內容監管。而在之前的2021年全國教育工作會議上，教育部部長陳寶生講到，大力度治理整頓校外培訓機構是當前面臨的緊迫難題，非辦不可，必須主動作為。

這意味著對火花思維等校外培訓的沖擊很快就要到來。

那么違規扣費的火花思維、招聘來的師資連最簡單的題都不會做，試圖與政策搶跑，趕在政策具體措施推出前，將股票甩到市場，讓一眾機構投資者套現退出，能否成功呢？

即使成功，面臨高昂獲客成本、無休止的燒錢營銷大戰，不得不降低師資質量的火花思維，真的會有前途嗎？