作者：楊譚

來源：獨角金融

8月20日，最高人民法院召開《關于修改<關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定>的決定》新聞發布會。

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確定民間借貸利率保護上線調整為15.4%，相較于原《規定》中“以24%和36%為基準的兩線三區”的規定有大幅下降。

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15.4%，較過去的24%和36%大幅下降

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會議指出，以中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心每月20日發布的一年期貸款市場報價利率(LPR)的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限。取代原《規定》中“以24%和36%為基準的兩線三區”的規定。

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以2020年7 月20日發布的一年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算，民間借貸利率的司法保護上限為15. 4%，相較于過去有較大幅度的下降。

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關于大幅度降低民間借貸利率的司法保護上限的原因，最高人民法院審判委員會副部級專職委員賀小榮公開表示，一是經濟社會發展的客觀要求，二是規范民間貸活動的客觀需要，三是確保民間借貸平穩健康發展的需要。四是推動利率市場化改革的必然要求，五是統一司法裁判標準的現實需求。

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麻袋研究院高級研究員王詩強對獨角金融（微信公號：Uni-fin）表示，從文件可以看出，國家層面有意大幅度降低借款利率，降低小微企業和個人融資成本，此外，該政策也有意清退一些職業放貸人，凈化信貸市場。

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零壹研究院院長于百程對獨角金融（微信公號：Uni-fin）表示，本次利率上限的調整，民間借貸產品將進行大規模整改，短期大量產品將下架調整。民間借貸機構服務的主要是傳統金融機構覆蓋之外的人群，其產品利率大量處于15.4%之上，因此，后續這類機構將對高利率產品進行調整，重新梳理客群分層，重構風控體系，如果達不到標準產品將下架，由此短期借貸產品供給會出現大幅下降。

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尊重自愿，促進民間借貸規范

民間借貸作為國家正規金融的有益補充，既需要規范，也需要保護。然而，面對當前復雜嚴峻的經濟形勢，特別是在加快形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局之下，民間借貸市場的規模和范圍仍將穩步增長。

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2002年1月31日，中國人民銀行下發并于同日開始施行的《中國人民銀行關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》第2條中規定：“嚴格規范民間借貸行為。

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我國民法典第六百八十條明確規定“禁止高利放貸，借款的利率不得違反國家有關規定。”

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賀小榮指出，民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規的有關規定，遵循自愿互助、誠實信用的原則。民間個人借貸中，出借人的資金必須是屬于其合法收入的自有貨幣資金，禁止吸收他人資金轉手放款。

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同時，民間個人借貸利率由借貸雙方協商確定，但雙方協商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率（不含浮動）的4倍。超過上述標準的，應界定為高利借貸行為。

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利率調整對消費金融有什么影響？

當下互聯網平臺都設有消費金融場景，都有自己的關聯小額貸款公司。比如用戶在電商平臺下單購買商品時，平臺可提供消費類貸款。那么，此次民間借貸利率上限調整對消費金融有何影響？

對此，中國社會科學院產業金融研究基地特約研究員肖颯公開表示，若消費貸放款主體是網絡小貸公司、傳統小貸公司，則受到本次利率上限調整的影響，利潤空間大幅壓縮，面臨巨大挑戰。若提供資金的是消費金融公司，則基本沒有類似問題，因為消費金融公司是銀監會批準的持牌金融機構，金融機構放貸早在幾年前就放開了利率限制，形成了金融機構利率市場化。

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然而，零壹研究院院長于百程對獨角金融（微信公號：Uni-fin）表示，民間借貸利率的問題影響到整個新金融體系。在實際業務中，以小額貸款公司、消費金融公司等代表的新金融機構，服務的重點也是小微和普惠人群，之前其業務依據的利率紅線標準也是24%和36%。因此，利率紅線的調整，影響面不止于狹義的民間借貸。降低借貸利率是各類機構共同的方向，基于金融的公平性，金融監管部門也將調整相應的監管要求，進一步降低金融機構的利率。

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同樣，麻袋研究院高級研究員王詩強對獨角金融（微信公號：Uni-fin）表示，利率調整對于持牌金融機構和非持牌的機構影響都比較大。首先合法的民間借貸利率肯定會大幅度下降；其次，該政策關于借貸利率的部分對傳統金融機構也有指導意義。

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另外，關于對行業的影響，王詩強表示，還需要考慮LPR是否會繼續下降。如果LPR繼續下降，即使是互聯網巨頭也會受到影響。目前，互聯網巨頭大量借款年利率在18.25%左右（日利率萬五），平均借款利率接近15%，因此，按照目前的利率水平，近一半借款需要下調貸款利率，這會導致放貸收入大幅度下降。

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那么，關于民間借貸利率上限調整對消費金融的影響，你怎么看呢？請將你的想法在留言區討論。