作者 | 徐明輝

編輯 |?吳婷婷

來源 |?券業觀察

時隔兩個多月，關于中山證券的處罰正式落地。

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高管遭譴責、業務被暫停......深圳證監局對中山證券及相關人員連發7項監管措施，就連控股股東也一并遭到立案調查。

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一年的整改時間，足以改變很多事情。屆時，這家即將迎來“三十而立”的券商，還能輕松的說出那句“三十而已”嗎？

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6名高管被“點名”、3大業務遭暫停

8月19日，深圳證監局發布對中山證券的處罰決定，公司三大業務被暫停一年：

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暫停中山證券新增資管產品備案；

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暫停新增資本消耗型業務（含股票質押式回購業務、融資融券業務、自營業務、需要跟投或包銷的承銷保薦業務）；

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暫停以自有資金或資管資金與關聯方進行對手方交易，包括債券質押式回購交易等。

深圳證監局認為，中山證券存在以下四項問題：

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1名董事不具備高管任職資格，實際履行高管職責；

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未履行公司規定程序，擅自改變公司用章及合同管理審批流程；

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印章管理混亂，存在公司印章使用審批授權和流程不清晰、未嚴格執行雙人保管要求、未完成審批流程即予用印等情形；

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未按規定向監事會報告、人員薪酬管理不完善、關聯交易管理不到位等其他公司治理與內部管理問題。

與此同時，中山證券相關高管也受到不同程度處罰。

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董事長林炳城、總裁胡映璐、合規總監袁玲因未能勤勉盡責，被公開譴責，責令限制三人領取2019年績效獎金等基本工資以外的報酬的權利，已領取部分應退回公司；

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管委會主任助理黃元華、管委會副主任孫學斌、董秘石文燕被認定為不適當人選，2年內不得擔任證券公司董事、監事、高級管理人員、分支機構負責人、部門負責人等職務。

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其中，黃元華不具備高管任職資格，卻實際履行高管職責；孫學斌、石文燕直接負責印章管理。

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中山證券被罰的同一天，公司控股股東錦龍股份（000712.SZ）也公告稱因涉嫌違反《證券公司股權管理規定》的有關規定，遭到證監會立案調查。有媒體猜測，或與公司8月4日晚間公告的定增計劃有關。

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錦龍股份公告稱，公司擬進行增發，公司現有實控人楊志茂和控股股東東莞新世紀科教拓展有限公司將放棄其持有的7.4%、27.9%表決權。二股東朱鳳廉擬以不超過35.56億元認購本次定增股。定增完成后，朱鳳廉持股比例上升至34.15%，成為公司新的第一大股東兼實控人。

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而這位朱鳳廉女士，正是公司原董事長，同時也是楊志茂的配偶。

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大股東放棄表決權，二股東全額認購定增股，兩個股東還是夫妻關系……一系列操作當天即引來深交所的關注函，要求錦龍股份說明楊志茂和朱鳳廉歷史上是否曾構成一致行動人等問題。

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有業內人士稱，放棄表決權的操作實際上違反了證券公司股權管理的規定，這或許是公司收到證監會立案調查的主要原因。

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被罰高管曾卷入罷免風波

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上述此次遭證監會處罰的部分高管，前段時間還卷入了一起罷免風波。

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早在6月11日，深圳證監局就對中山證券出具了《行政處罰事先告知書》。隨后，錦龍股份發布公告，要求罷免中山證券包括董事長在內的4位高管。

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公告顯示，為督促中山證券盡快完成監管機構的整改要求，錦龍股份召開中山證券臨時股東會，罷免中山證券董事長、管理委員會主任林炳城；董事、總裁胡映璐；董事、管理委員會副主任孫學斌、管理委員會主任助理黃元華四人。

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同時，提名4名具備豐富證券監督或市場經驗的人士為董事候選人。

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資料顯示，林炳城出生于1973年，在中山證券工作14年，為中山證券老將。2006年，林炳城進入中山證券，先后擔任中山竹苑路證券營業部總經理、總裁助理、副總裁等職務。2018年，林炳城擔任中山證券董事長，公司法定代表人、總裁，后因個人原因辭去總裁職務。

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2019年7月31日，胡映璐接替林炳城，擔任中山證券總裁。胡映璐比林炳城大兩歲，原為中山證券王牌業務投行業務負責人。

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中證協官網顯示，胡映璐早在2004年就加入了中山證券，比林炳城“資歷”還要老。中山證券投行業務在其帶領下，業績排名名列行業前茅。2019年，中山證券投行業務營收6.31億元，占公司總營收的40.06%。

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對于4位高管同時被擼，錦龍股份曾對《北京商報》表示，個別高管權力過于集中，片面追求“短平快”，導致中山證券連續被監管處罰。

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業績亮眼，“明星業務”屢遭罰

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中山證券成立于1992年，注冊資本17億元，總部位于深圳，是中國早期的證券公司之一。

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2013年3月18日，錦龍股份公告，公司擬以25.96億元的現金，向中山證券多位股東購買中山證券合計66.05%股權。半年后，錦龍股份完成對中山證券60.15%的股權收購，取得中山證券的控制權。

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2014年9月、2017年9月，錦龍股份先后通過收購、增資等方式，增加持有中山證券股權比例至70.96%。此后，錦龍股份一直持有中山證券70.96%股份，為中山證券控股股東。

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近年來，中山證券的業績倒也是可圈可點。

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8月19日，錦龍股份公布2020年半年度報告。報告期內，控股子公司中山證券實現營業收入12.18億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤3.25億元，同比增長74%。

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（中山證券歷年的營業收入和凈利潤）

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其中，債券承銷業務讓中山證券頗為自豪。

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中山證券官網顯示，在券商公司債券承銷業務排行榜中，中山證券曾連續四年承銷金額排名前十。在2019年證券公司債券承銷業務專項統計中，中山證券主承銷的綠色公司債券（含資產證券化產品）數量為4.5家，位列第一。

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但是，2019年也是中山證券的“多事之秋”，風波不斷，公司承銷的多只債券陷入違約、被監管開罰單、訴訟不斷。

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2019年5月，中山證券曾因卷入到江蘇北極皓天科技有限公司“空殼發債案”，給自己引來巨額索賠。

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此外，中山證券為上海三盛宏業投資（集團）有限責任公司承銷的6只私募債均出現違約。

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2019年11月，中山證券還曾因在債券承銷業務中存在盡職調查不充分、內核環節把關不嚴等多項問題，被深圳證監局出具警示函。

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今年5月，曾有媒體報道稱中山證券原債券融資部負責人邢峻因執業過程中涉嫌利益輸送被監管，并稱相關部門已將相關經濟犯罪線索移送公安。

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在債券承銷業務上麻煩不斷的中山證券，如今又有部分業務被限制開展......對于遇到水逆期的中山證券，你怎么看？評論中見。