網貸行業的大地震下，車貸似乎也沒能幸免。網貸之家數據顯示，自2017年4月至2018年6月，P2P車貸行業的正常運營平臺數量由590家減少到了213家。這樣的洗牌風波，似乎也波及到了行業中比較靠前的生存者。

專注于P2P車貸的投哪網，是旨在為80后借貸人服務，為80后投資人理財的互聯網理財平臺。在2018年3月工信部發布的互聯網金融領域企業百強榜中，投哪網以84.12分排名第22名，自2013年年底成立至今近6年，投哪網累計撮合成交金額550億元，注冊用戶超過500萬，并且于2017年完成了C輪11.2億元融資，可以看出其生存狀況還算不錯。

雖然投哪網憑借大數據風控、靈活運營等優勢令自身在與同行的激烈競爭中活的尚可，但其在近期也遭遇了滑坡，網貸天眼數據顯示，投哪網對資金和投資者的吸引力呈下降趨勢，原因究竟在哪？

投哪網陷“新老投資者下滑”之困

平臺自身數據顯示，今年以來投哪網的撮合交易總額總體呈下降趨勢，撮合交易總額由1月到5月分別為14.50億元、8.26億元、8.18億元、5.31億元、8.2億元，總體而言較去年同期都呈下降趨勢。在交易總額下降的同時，官方數據顯示其平臺新增投資者數量也成低迷態勢，從2018年1月至5月分別為4萬、2萬、5萬、3萬、8萬。雖然略有起伏，但是較去年同期都有明顯的減少。

近期新增投資人下降，第一個原因在于許多行業負面事件的發生導致投資者對P2P車貸行業提高了戒心。盡管投哪網素來以安全著稱，但是在行業整體處于震蕩的時候，投哪網作為P2P車貸中的一員難免遭受到一些負面影響。

其次，行業洗牌也意味著一些新機會的誕生，比如破產或清退平臺的投資者會尋找新的投資平臺。因此有許多看準這一機會的頭部平臺反而乘勢選擇逆流而上，加大力度進行廣告推廣。但反觀投哪網卻安靜許多，在風浪之下也沒有對自身有大力的宣傳，曝光度不高自然無法成為投資者考慮的首選。

此外，較低的利率也成為了投哪網吸引新投資者的一大障礙。我們知道投資的目的就在于獲利，在有風控保障的前提下，利益自然成為了驅使投資者進行投資的最重要因素。而投哪網目前的投資項目利率普遍偏低，以新手標進行分析可知，作為吸引投資人的敲門磚，其年化利率僅有8%，低于行業平均9%年化利率。

為了吸引投資者注資，包括悟空理財在內等的新興平臺的新手標項目年化利率甚至達到了12%，相較之下投哪網新增投資人數量減少也在情理之中了。除了新手標無法對新入局的投資者產生足夠吸引力之外，投哪網項目的平均綜合利率僅在7.5%左右浮動，同樣低于整體行業8.5%的平均綜合利率。

不過如果單純只看利率的話也不公平，有許多P2P平臺雖然沒有高額的利率，卻可以通過一些投資返現活動來吸引投資者，這種經營策略同樣可以提高平臺的吸引力。投哪網如法炮制，例如目前注冊即送666元紅包等活動，想要通過紅包留住投資者的資金，但投哪網可能并不能如愿。主要原因在于其贈送的紅包使用條件苛刻，除了要投資指定的金額之外，有些紅包還要投資人進行至少三個月、半年、一年以上的標才能領，并且還需要一些復雜的綁定才能將紅包變現。

新增投資者數量減少，投哪網同時還面臨著老投資者流失的狀況。網貸天眼數據顯示，2018年年初投哪網老用戶月均人數為1萬人，而在2017年同期則為月均4萬人，其余月份也同比減少。

任何時候，投資者都是平臺的核心之一，投哪網失去了投資者，也就相當于失去了資金源泉，而導致老投資者總體數量減少的原因，除了年化利率方面與新興平臺不能比之外，投哪網能為老用戶提供的服務也不盡如人意。

通過分析發現，投哪網在進行出借和借款兩道程序的時候會向投資人收取兩道費用，首先是投資人利息的10%被平臺收為利息管理費，其次是在投資人出借的過程中按月收取0.4%到0.8%的管理費，而有些平臺為了吸引投資者，根本不會在投資過程中收取任何服務費，投資者是逐利的，自然會將自己的資金投放在收益更高的平臺中。

投資者除了追逐收益之外，是否選擇一個平臺的一大原因在于其風控實力，投哪網能在P2P車貸行業浸淫多年，自然離不開自身不錯的風控實力，但其風控卻也不是十全十美。

逾期率上漲，投哪網風控尚存不足

風控作為投資平臺的命門，是每一個平臺賴以生存的保障，投哪兒網以雙上市系+雙券商系+國資系等背景為基石，專業的風控團隊為保障，實行了“小額、分散、直營、抵押”的風控戰略，想要通過小額分散的投資方式盡可能地降低可能遇到損失的幾率。

但這樣的風控策略似乎表現出了一絲疲倦，據網貸天眼數據了解，2017年11月30日投哪網逾期金額為4861.62萬元，項目逾期率為2.99%，金額逾期率為0.17%,截至2018年2月28日的數據表示，投哪網逾期金額為2186.75萬元，項目逾期率為3.6%，金額逾期率為0.33%。由此可見投哪網的項目逾期率和金額逾期率都呈現了上漲的趨勢，作為考量一個平臺風控水平、運營狀況的核心標準之一，逾期率逐步上升顯然代表著投哪網在風控上的不足。

投哪網作為車貸平臺，自然也會面對著車貸行業所面臨的普遍問題。目前車貸市場84%的交易額來自車輛抵押交易，但是眾多車貸平臺不可避免地會遇到一些漏洞，例如多次抵押、多人搶車等現象的存在，當一輛車在不同平臺抵押借款，可能會導致車輛壞賬風險提高。一旦車輛擁有人無法同時還款，那么一輛車的價值是無法彌補數個平臺的賬目的，從而導致了必定會有幾個平臺同時產生壞賬現象。由此推測，投哪網逾期率升高的部分原因可能要歸結于一車多貸產生的壞賬現象。

除開行業普遍存在的問題之外，投哪網自身的業務辦理流程也存在一些不足。不妨從其披露的業務辦理流程進行觀察，借貸人從平臺申請借款項目到平臺放款一共有八個步驟：1.借款人提交借款申請2.平臺進行初審3.平臺派人進行現場考核，對車輛實行評估4.再次復審5.將借款人申請提交審貸會6.在網站上發布借款標7.放款8.貸后管理，催收。

在整個業務的辦理過程中，結合其他平臺的許多案例推測出目前投哪網的風控體系仍然存在一些瑕疵。比如對于借貸人來說，能否借到錢什么時候借到錢都不確定。平臺通過征信系統將借貸人的信息發布到網站上等待投資人投標，但是在這個過程中存在很大的不確定性，首先是近期新入局的投資人減少，可能延緩借款人的標的完成進度，并且借款人對于資金的需求是有時限性的，平臺能否在規定時間內為借款人籌集到足夠資金也存在一定疑問。

信息互通、挖掘數據可助投哪網走的更遠

盡管許多車貸平臺紛紛出局，但是對于投哪網來說，這不失為一個機遇。而投哪網在車貸行業經營多年，無論是在口碑還是在老用戶的沉積方面都有其他平臺無法比擬的優勢，倘若擁有了更加完善的風控體系，投哪網可以憑借著貨真價實的實力在車貸行業中存活，乃至于成為一方巨擎，而要做好風控則需要注意以下幾點：

其一，提高信息互通和監督能力。投哪網雖然在2016年時就接入了央行互聯網金融風險信息共享系統，但目前來看，這似乎還不夠，如果投哪網能與其它車貸平臺成立信息共享庫，建立一個車輛信息共享中心，顯然可以提高其風控能力，或許可以有效避免部分車主一車多貸的投機操作，減少壞賬風險。

此外，由于投哪網目前缺少對借款人的跟蹤監督，因此投哪網還可以參考已有平臺的措施，成立風控保障小組。在美國，有些P2P平臺會有一個風控小組，事前會與車主見面，確認車主的信息真實性，一旦產生逾期，風控小組立即撥打電話詢問，若是借貸人態度惡劣，風控保障小組可以及時把信息反饋公司，如此一來很大程度上緩解了壞賬風險。

其二，利用好自身的數據庫再度挖掘客戶價值，提高數據利用率。每一個客戶都是投哪網的寶貴財富，但目前投哪網僅僅只將許多客戶信息記錄在冊，沒有進行深度挖掘。

投哪網不妨化被動為主動，選擇有潛力的客戶并主動出擊，為優質客戶進行項目定制，從年齡、性別、地域等方面入手，根據不同的需求推出相應的項目。如果能夠根據優質客戶提供不同的項目，不僅可以提高客戶對平臺的依附性，同時也提高了平臺本身的口碑。

總而言之，優秀的網貸平臺勢必很看重自身的風控實力，盡可能降低投資者風險。對投哪網而言，行業不穩定的外部環境，以及自身在風控上的軟肋是兩個必須邁過去的坎，唯有更深度地進行數據挖掘并加以利用，穩定新老投資者，投哪網才能在激烈的競爭中活的更好。

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