文 |芳華

幾個月前，金哥關注到一則“傳聞”，說是阿里及螞蟻金服計劃對餓了么投資約10億美元，估值達55-60億美元。

當時，阿里、螞蟻金服以及餓了么紛紛回應，對此不予置評。

沒有承認，但也沒有否定。最起碼說明存在這種可能。

重新站隊？

現在，這種可能來了：

近日，阿里巴巴集團向SEC提交了20-F文件。文件顯示，今年4月，阿里聯合螞蟻金服向餓了么投資了4億美元。此外，文件還顯示馬云持股阿里7%，阿里持有口碑38%的股權。

盡管不是“傳聞”中的10個億，在金哥看來，4億美元的投資，在業內，也堪稱大手筆了。

據悉，2016年8月，阿里巴巴和螞蟻金服就一起向餓了么投資了12.5億美元，其中，阿里巴巴投資了9億美元。根據阿里巴巴年報顯示，阿里巴巴持有餓了么約23%的股權，再加上螞蟻金服約為8.94%的股權，阿里系已經超過餓了么團隊，成為餓了么最大的股東。

別的不說，光說2016年當年，不算未公開數額的滴滴出行戰略投資，餓了么已經融了22.5億美元，僅次于滴滴出行和美團點評。

2016年，互聯網巨頭都在投入外賣。年中百度宣布將為自己早先收購的團購業務糯米注入200億美元，并加大對百度外賣的投入。隨后在10月，擁有外賣業務的美團和大眾點評宣布合并，隨后融資28億美元。合并后，阿里巴巴退出，騰訊成為美團、點評背后的主導支持者。

中國互聯網餐飲外賣市場的整體交易規模已經達到64.3億元，其中餓了么、美團外賣、百度外賣合計所占的市場份額就在85%以上，餓了么僅領先美團0.1個百分點。至于大眾點評、口碑網，以及更多的小規模外賣平臺，爭奪的都是那14.1%的剩余市場。

看出來了嗎？連外賣這個細分市場，也完成了那個熟悉的“站隊洗牌”過程：百度外賣、餓了么、美團-大眾點評三家各為其主，合計占據了中國85%以上的外賣市場份額。

醉翁之意？

本來，阿里旗下的口碑有可能成為外賣市場的新變量，如今再次給餓了么補充4億美元彈藥，對各方意義在哪?

2016年，阿里不再提GMV，開始講“新零售”的故事。為此，阿里私有化銀泰、入股蘇寧、投資三江購物。步入2017，阿里與百聯集團達成戰略合作，馬云提出，2017年是新零售元年，故事也隨之進入高潮。理由是，這一概念被人漸漸接受，創業者和投資人開始有所行動，便利店成為那時的一個風口。

故事的邏輯是線上流量幾近飽和，成為一個存量市場，必須整合線下流量。但是，線下流量的一個特點是比較分散，不會像線上那么集中，所以需要搶奪各個場景入口。

由于餐飲是一個高頻場景，所以口碑承擔的責任不言而喻。口碑的策略是針對ToB，借助自己大數據的優勢，幫助商家經營流量，而且從“碼戰略”到線下零售解決方案，口碑劃定的半徑從餐飲業擴大到了整個零售業。但是，事情看起來并不是那么容易，口碑所擁有的數據基本源自電商與支付寶，要想用在餐飲業，不太精準。

至此，如果想要豐富自己的用戶標簽，投資餓了么不失為一個選擇。因為如果想讓用戶從其他外賣平臺遷移到口碑，不太容易;而如果投資的話，百度外賣不太可能，對于美團點評，一方面騰訊是投資方，一方面由于王興的性格比較強勢，接受阿里的安排也不太可能。

4月底，在餓了么的年會上，張旭豪向外界傳達了未來餓了么要走的路：一是繼續深挖外賣行業，二是向其他品類擴充。

張旭豪表示，餓了么當下的首要任務還是要繼續做好外賣。原因在于，中國外賣平臺在餐飲行業的滲透率不足7%，存在巨大潛力。其次，張旭豪認為，隨著在線外賣和即時配送體系的成熟，大規模滲透消費品市場的戰略機遇已經到來，那是一個30萬億體量的消費品市場。

總結三點便是，提升品質、提升效率、提高產品豐富性。10億美元資金，則利于餓了么加強用戶體驗、快速擴張。

投資餓了么，阿里會擁有極大的話語權。據報道，2016年4月，阿里和螞蟻金服投資餓了么后，餓了么投后估值45.5億美元，阿里系在餓了么占股接近30%。此輪融資之后，股權份額無疑將會進一步提升。

這樣，阿里不僅僅線上又多了一個流量入口，而且對于豐富用戶畫像，進一步提高線下拓展能力具有重要意義。

外賣的發展可以大膽的以電商作為參照，京東為什么可以崛起、海淘為什么會流行，他們分別代表著體驗——速度快，產品品質與豐富性。

巨頭廝殺

餓了么創立于2008年，想當年餓了么還不叫“餓了么”，而是叫“飯急送”。創立之初，為了籌建網站，注冊既響亮、又讓人印象深刻的域名團隊成員商量了很久，進行頭腦風暴，最后才選擇了“ele.me”作為官網域名。

正是因為有了這個域名，創業團隊才將名字改叫成了餓了么。改名之后，創始團隊的成員都覺得挺好挺貼切的，在2008年7月17日手工注冊了ele.me的域名。2009年4月，餓了么域名ele.me正式上線。

創業9年，在這片外賣江湖，餓了么也算站穩了腳跟，如今又有阿里巴巴這座大靠山，可以說是春風得意。

目前，餓了么擁有一個超過20萬人的配送團隊，但只有其中的幾千人，才是餓了么的員工。每天給用戶送餐的十幾萬第三方配送員，都是由一個叫做“蜂鳥配送”的系統來安排的。

“蜂鳥配送”實際就是與滴滴、Uber的技術核心類似的一個即時調度、導航和結算平臺，用于發布配送員招聘信息、訂單分配、配送導航和資金結算，這有助于提高每個配送員的效率，在單位時間內完成更多的訂單配送。

在2015年8月底的一場發布會上，餓了么曾經披露過上線這一平臺后，對效率到底有多大程度的提升：當時，一個外賣配送員的標準工作量是28單/天;而當第三方配送員嘗試“蜂鳥配送”6個月后，效率可以提高到35單/天。

不過餓了么在物流市場并非沒有對手。至少在一線城市，達達快遞員的可能性要更大一些。

在融資、發補貼、做物流之外，餓了么也曾經有過一些不那么像外賣公司的想法：

比如，他們想與那些可以做外賣生意的廚房合作，快速生產大量簡餐。一方面，這種做法可以減少在物流、食品質量等環節的不確定因素;另一方面，通過壓縮中間環節的各種成本，也能提高餐廳生產的性價比。又比如，他們已經上線了一個方便小商戶采買糧油、米面、菜肉等原材料的平臺“有菜”，通過與大型供應商合作，降低商戶的運營成本，也可以從交易中賺取傭金。

據了解，早在去年3月份，就有網友曝料稱，餓了么將并入阿里口碑網。此前阿里曾經以9億美元出售了美團股份。BAT在外賣領域的戰線也越發明顯，百度外賣隸屬于百度、美團和大眾點評緊跟騰訊，口碑網與餓了么背靠阿里，這場戰局中，與其說是餓了么與美團、大眾點評的較量，不如說是BAT巨頭們的廝殺。

說到底，這才是餓了么、美團這些爭得你死我活的外賣公司應該做的事：用手里的錢，幫助建立其一個更完善、服務體驗更好的產業鏈，并讓所有相關者都能從中獲益。也只有這樣，外賣平臺才可能像滴滴、Uber控制專車一樣在面對餐廳時占據更多話語權。