作者 | 郝文

編輯 | 趣解商業(yè)資訊組

近日，國家市場監(jiān)督管理總局主管、中國消費者協(xié)會主辦 《中國消費者》雜志發(fā)布的名為《分期樂被指“挖坑”給消費者：利率不透明，提前還款遇阻》文章顯示，近一年來，其投訴平臺收到大量有關貸款的投訴，且涉及網絡信貸消費的投訴則多達上百條；其中，“分期樂”平臺的相關投訴最為集中。

有多名消費者反映，在分期樂平臺借款時遭遇了一系列問題：平臺故意拖延提前還款流程、違規(guī)收取高額擔保費及會員費、實際貸款利率遠超合同約定，且客服響應遲緩，甚至出現失聯(lián)情況。

據報道，浙江省杭州市孟某投訴稱，其于2023年9月和2024年4月通過分期樂平臺（由蘇寧銀行發(fā)放貸款）分別申請了10300元（年利率6%）和15000元（年利率7.5%）兩筆貸款，合同均顯示分12期還款，具體方式為等額本息還款。

然而，孟某查詢銀行流水后發(fā)現，二筆借貸實際總還款額均高于按合同計算的總還款額。同時，平臺并未以顯著方式披露除本金、年利率外的其他費用、服務內容及定價依據，也未提及可能存在擔保費或第三方費用。孟某認為，實際支付金額與合同約定利率嚴重不符，多出的款項沒有合同依據，涉嫌變相提高利率或違規(guī)收取其他費用，侵害了其作為消費者的知情權和公平交易權。

圖片來源：公眾號截圖

孟某進一步表示，合同上標注的利率看似合理，但實際還款過程中，各種隱性費用的收取，最終導致還款利率大幅超出合同約定利率，使借貸方在不知不覺中陷入了高額借貸的困境。

孟某遭遇的“不知情被收其他費用”情況并非個例。分期樂平臺在未明確告知的情況下收取“擔保費”“信用評估費”等其他費用問題屢被消費者投訴。

據沙某投訴稱，2023年8月，其通過分期樂平臺的“樂花借錢”申請兩筆各49880元的借款后，平臺在未明確告知的前提下收取了1102.14元的擔保費，后發(fā)現款項設置被隱藏在冗長的電子協(xié)議中。面對沙某的投訴，分期樂始終未給出有效回應。

還有江蘇的王某反映，其通過分期樂平臺貸款23000元，卻被收取了高達8000元的擔保費；另有消費者在還款賬單中莫名發(fā)現此前從未約定過的199元會員費。

消費者投訴的分期樂平臺借貸隱性費用包括擔保費、信用評估費、手續(xù)費等，且分期樂平臺在消費者借款前都未履行充分告知義務。

有律師表示，對于出借人與網絡借貸平臺向借款人收取的各種費用，人民法院會對實際借款本金進行審查，對變相突破法定利率紅線的部分不予支持。

此外，暴力催收同樣是分期樂飽受詬病的痛點。黑貓投訴顯示，截至2025年10月13日，共有超過14萬條投訴中包含搜索詞“分期樂”，僅最近30天，就新增近5000條相關投訴。黑貓投訴顯示，不少投訴內容涉及高利率、暴力催收問題。

圖片來源：黑貓投訴截圖

9月20日，有用戶投訴稱，“分期樂在我本人不失聯(lián)的情況下，暴力催收威脅恐嚇，要爆我通訊錄”；9月27日，另一消費者表示，“投訴分期樂平臺，在能聯(lián)系本人情況下，威脅聯(lián)系家里人，言語充滿威脅挑釁，已構成暴力催收等違法行為，對本人身心造成極大影響 現要求分期樂平臺停止暴力催收，威脅恐嚇”；10月10日，還有消費者稱，“分期樂逾期后暴力催收，爆我的通訊錄，非法獲取我的通訊錄，騷擾威脅我的親人朋友，態(tài)度十分惡劣，并且用私人號碼發(fā)送短信給我同事，發(fā)到工作公司”。

圖片來源：黑貓投訴截圖

不少消費者反映，分期樂平臺通過“擔保費”“咨詢費”“會員費”等名目，將綜合年化利率推高至36%，遠超最高人民法院24%的利率紅線。

更嚴重的是，樂信還涉嫌違規(guī)向學生放貸。2025年3月，一位家長投訴，其孩子在國外上學期間，平臺未核實身份、無擔保放款1萬多元，年化利率36%，并捆綁保險。2025年8月，一位大學生投訴，2021至2025年在校期間，分期樂違規(guī)放貸，收取超24%的高額利息，違反銀保監(jiān)會禁令。這些行為將無收入學生推向債務深淵。

圖片來源：黑貓投訴截圖

據“趣解商業(yè)”了解，分期樂平臺隸屬于吉安市分期樂網絡小額貸款有限公司，該公司成立于2016年，是江西省吉安市首家網絡小額貸款公司，主要從事貨幣金融服務，是樂信旗下深圳市分期樂網絡科技有限公司的控股子公司，其宣稱構建服務于年輕人群的互聯(lián)網消費金融生態(tài)系統(tǒng)，為年輕用戶及供應鏈企業(yè)等提供信貸解決方案。

據“趣解商業(yè)”了解，今年上半年，樂信實現營收66.83億元，歸母凈利潤9.41億元。

其中，第二季度，樂信營收為35.87億元，同比下滑1.89%；歸母凈利潤達到5.11億元，同比激增125.75%；但利潤增長主要靠技術授權服務收入激增55%和融資成本下降，而非主營業(yè)務擴張；有業(yè)內人士指出，成本壓縮空間一旦見頂，利潤增長將失去支撐。

此外，樂信管理層在利潤分配方面的決策引發(fā)了外界關注。公司將分紅比例從20%大幅提升至2025年計劃的30%。

創(chuàng)始人肖文杰持股23.9%，僅2025年上半年分紅便達5632萬元，過去一年半累計分紅超1.1億元。2025年上半年，樂信凈利潤9.4億元，其中25%用于分紅。

與此形成對比的是，公司研發(fā)投入占比持續(xù)下降。在競爭激烈的金融科技行業(yè)，技術創(chuàng)新是企業(yè)核心競爭力的重要組成部分，螞蟻集團、奇富科技等競爭對手均在AI風控、大數據等領域加大投入以突破增長瓶頸。而樂信將大量資金用于股東分紅，可能削弱自身在業(yè)務拓展、市場競爭應對及監(jiān)管合規(guī)適應等方面的能力。

此外，樂信二季度末注冊用戶2.36億、借款用戶3520萬，近10季度幾無增量，活躍用戶僅微增。此外，也存在營收連續(xù)兩季同比負增長、合規(guī)風險高企、技術失血等問題。

值得一提的是，2025年4月，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布助貸新規(guī)，要求綜合費率透明、不得變相加價，增信服務費一并計入24%的年化利率紅線。受此政策影響，樂信貸款便利服務費收入同比下滑21%，部分利率較高的表外貸款業(yè)務也被迫調整定價。

在金融科技行業(yè)監(jiān)管持續(xù)趨嚴、市場競爭日趨激烈的背景下，樂信還需持續(xù)提升合規(guī)管理水平、強化技術創(chuàng)新能力。