作者|佳怡? ?來源|柒財經

提起招商銀行信用卡，那可是“圭臬”一般的存在。無論是發卡量、持卡人數還是場景生態構建，其始終處在行業領先地位。

不過，伴隨著宏觀經濟深度調整，以及花唄、白條等互聯網貸款產品沖擊，用戶使用習慣改變等，招商銀行的信用卡也和絕大多數同行一樣，漸漸活成了時代的“眼淚”，并在財務層面具象。

卡、戶雙縮

招商銀行的信用卡，正呈現出發不動也刷不動的困局。

財報顯示，截至2024年末，該行信用卡流通卡9685.90萬張，流通戶6944.09萬戶，相較2023年末，分別減少25.91萬張、29.95萬戶。

卡、戶雙縮，同步反映在交易額與收入表現上。

2024年，招商銀行實現信用卡交易額 44,185.59億元，同比下降8.23%；實現信用卡業務收入 885.08億元，同比下降2.46%。而信用卡利息收入643.56億元，同比增長1.32%；信用卡非利息收入241.52億元，同比下降11.30%。

事實上，招商銀行信用卡業務的萎靡早有跡象，且已持續三年。

2022年、2023年，招商銀行流通卡分別為10271張、9712張，對應信用卡交易額分別為48362.39億元、48149.67億元。

作為面向C端的重要“抓手”，信用卡業務的疲軟，對招商銀行的“金字招牌”——零售分部產生負面影響。

2024年，招商銀行零售分部錄得收入1968.35億元，同比微增1.29%，但稅前利潤卻背道而馳，同比下降9.28%至906.44億元，相當于一年少賺約93億元。

增收減利，導致招商銀行零售板塊的稅前利潤占比從2023年的58.35%縮小至2024年的50.74%，逼近50%的臨界點。

圖源：招商銀行財報

背后，則是信用卡業務帶來的另一重挑戰。

2024年，招商銀行信用卡新生不良貸款393.75億元，對比2023年增加6.65億元。

新生不良貸款對銀行稅前利潤的蠶食是直接且顯著的，主要通過 “信用減值損失” 這個科目來體現。可以簡單理為是銀行預估一筆貸款可能收不回來，從而提前從利潤里拿出一部分錢當做風險準備。

更直觀的指標是，2024年，招商銀行信用卡業務不良率1.75%，與上年末持平，但遠遠高于公司整體水平的0.95%。

拉長時間軸，2018年至2023年，其信用卡業務不良率從1.11%抬高到1.75%，2022更是達到1.77%。

數據來源：招商銀行財報

概而言之，當下，招商銀行信用卡業務不良率呈快速上揚，資產質量被迫承壓。值得注意的是，2025年一季度，招商銀行交出雙降“答卷”：營收837.5億元，較上年同期減少3.09%；歸母凈利潤372.9億元，較上年同期減少2.08%。

更多糟心事

出人意料的是，面對信用卡業務的“低谷期”，招商銀行卻在近期給自己狠狠補了一”刀”。

7月初，招商銀行信用卡中心發布公告，宣布自9月1日起，對已發行的銀聯-Visa雙標高端磁條卡陸續更換為芯片版產品，相關政策隨之變化。

涉及到經典版白金信用卡（以下簡稱“經典白”）的年費優惠規則，新附件了兩個條件：當年主卡消費滿18萬元，附屬卡消費滿10萬元。

圖源：招商銀行信用卡公告

也就是說，升級后的“經典白”，若想繼續享受年費優惠，需要在原先1萬積分的基礎上，滿足“當年消費滿18萬元”，平均下來，每月的交易額要達到1.5萬元；附屬卡一并調整。

新規讓眾多“經典白”持卡人無法接受。“一年刷夠18萬元，太不現實了。”在北京工作的Luna稱，“想象一名月薪2萬元的北漂，年薪也就20多萬元，刨去房租、吃飯、交通等剛性生活開支，還剩下多少？招商銀行這是想錢想瘋了嗎？”

社交媒體上也有不少用戶吐糟，“現在銀行都上趕著給用戶辦信用卡，又是送自行車，又是送行李箱的，招商銀行這是什么‘騷操作’？”

某業內人士向柒財經表示，“招商銀行信用卡此舉可能會引發不滿和注銷潮，短期內或流失客戶，并削弱品牌口碑。”

除此之外，客戶投訴高發也是招商銀行信用卡的一大頑瘴痼疾。

黑貓投訴平臺上，輸入“招商銀行信用卡”關鍵詞，出來的詞條高達33000多條，在同業賽道遙遙領先，投訴集中在隨意扣款、欺詐消費、息費過高、暴力電催、虛假宣傳等問題。

圖源：黑貓投訴

比如，有用戶寫到：名下辦理的招商銀行信用卡自使用以來,于今天才發現收取了循環利息和違約金，該行未提前告知類似費用；

一名聽障人士抱怨：在本人無法接聽電話的情況下，招商銀行信用卡從未有人員與之進行文字交流。2025年7月27日，突然來了好多催收短信，不僅恐嚇、威脅，還私自聯系其他第三人，揚言“后續還找你”。

類似的案例媒體也有報道。

2025年3月底，上海市民胡先生不堪忍受招商銀行信用卡的“狂轟亂炸”，一紙訴狀將其告上法庭。后經法院調解，胡先生當庭收到被告方的道歉，并在事后獲賠精神撫慰金5000元。

該事件一度沖上熱搜，引發廣泛社會關注。

此前2023年5月，杭州市民金先生爆料，稱他的招商銀行信用卡，在不知情的情況下，因為一項“增值服務”被多次扣費，而這項服務實際上早于12年前就被招行私自開通，自己妥妥當了“冤大頭”。

時代的“眼淚”

招商銀行信用卡“遇冷”，并非個例。

2024年，中信銀行信用卡業務收入559.1億元，同比下降5.91%；浦發銀行信用卡業務收入為406.59億元，同比下降7.03%；廣發銀行個人銀行及信用卡業務營收為313.5億元，同比大降16.3%……

光大銀行的狀況似乎更糟糕。

2024年，光大信用卡收入跌破400億元至331.56億元，對比2023年，整整少了99億元，跌幅高達23.0%。

銀行境遇的背面，是大盤散發的陣陣“寒氣”。

根據央行公布的《2024年支付體系運行總體情況》，截至2024年末，我國信用卡和借貸合一卡在用發卡共計7.27億張，較2022年末減少8000萬張，較2023年末減少了約4000萬張。

這已經是信用卡總量萎縮的第三個年頭，2021年、2022年和2023年，該數字分別為8億張、7.98億張、7.67億張。

數據來源：央行《2024年支付體系運行總體情況》

進入2025年，滑坡仍未止住。截至2025年一季度末，全國信用卡和借貸合一卡在用發卡量為7.21億張，較2024年四季度末再度減少600萬張。

信用卡的極速“冷卻”，是多重因素作用的結果。

一方面，當宏觀經濟告別大開大合的階段，越來越多的人意識到信用卡容易滋生不理性消費，加劇債務膨脹，以及由于不能按時還款、忘記還款等，造成個人征信不良，波及正常生活。

因此，部分用戶會決定注銷信用卡，或者注銷多張中的幾張，只留一張額度最大的。

另一方面，花唄、借唄等強勢崛起，憑借更寬松的申請條件、更簡單的操作流程，即買即付的全閉環服務，疊加花樣頻出的免息活動，又給信用卡生意添加了不小的負重。

在深圳某大廠工作的90后白領黃欣坦言，從來沒有開通過信用卡，“淘系下單有‘花唄’，京東剁手有‘白條’，蹲直播、點外賣有抖音‘月付’和美團‘月付’，選擇這么多，早已不是非信用卡不可了。”

但對銀行而言，雖然信用卡業務面臨重大挑戰，卻是再難也得硬著頭皮攻的“陣地”，拓客更是絲毫不敢松懈。

據柒財經觀察，最近一段時間，各大銀行在信用卡業務上動作頻頻，以線下地推為主，瞄準商場、寫字樓、小區，乃至菜市場等人流聚集的場所全力出擊，試圖通過包括送禮物、送積分、提額度、免息等種種“送溫暖”舉措吸引用戶辦卡。

畢竟，身處LPR（貸款市場報價利率）持續下調，信貸需求不足、減費讓利加碼的復雜大環境里，相比公司貸款，信用卡業務雖小，可仍算得上是一門細水長流、可長期維持“口糧”的營生。

只是，成效如何，尚待驗證。