文 | 李德林 ?編輯 | 張佳儒? 來源|尺度商業

審計署審計長侯凱在6月24日的全國人大常務委員會會議上，報告2024年度中央預算執行和其他財政收支的審計情況。侯凱披露了一個令人難以置信的典型，有監管系統官員伙同3家企業實際控制人，在上市前獲得原始股，獲利數億元。問題的關鍵，誰給了原始股？

審計報告中披露：一省監管局局長凌某等人2011年以來，伙同3家企業實控人，先在上市前借用親屬賬戶卡點突擊入股，并采取銀行票據背書轉讓等非現金、非常規轉賬方式隱匿入股資金來源，再在上市中為3戶企業提供輔導備案、上市保薦，上市后凌某等人將購買的原始股已累計減持套現數億元，且獲利資金長期存放他人賬戶，只在使用時才轉入個人名下。

早在一年前的2024年6月21日，中紀委國家監委網站通報，據中央紀委國家監委駐中國證券監督管理委員會紀檢監察組、江蘇省紀委監委消息：中國證監會江蘇監管局局長凌峰涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受調查。根據調查通報，凌峰角色錯位，公私不分，利用監管公權力深度政商勾連，干私活、謀私心，對監管形象、資本市場平穩運行造成不良影響。

凌峰到底干了啥呢？

監管長牙帶刺常態化的過程中，凌峰落實要求不到位。因他自己就一堆問題。按照通報顯示，凌峰違規收受禮金、消費卡，違規接受宴請，長期無償接受管理和服務對象提供的車輛接送服務；違規擁有非上市公司股份，將應當由本人支付的費用由他人支付。以投資入股名義非法接受財物，數額特別巨大。現在對上了，他竟然搞了3家上市公司的原始股，賺了上億元。

到底誰給了凌峰原始股呢？凌峰是2022年出任江蘇監管局局長的，那么相關區域內確實有2023年上市的新能源企業，出現過上市前半年自然人突擊入股的現象，且股權轉讓通過票據背書的，2024年原始股東就出現過集中減持的情況，套現資金超過兩億元。另一家生物醫藥上市公司，IPO期間因實控人親屬賬戶突擊入股，資金來源同樣被質疑，上市后，也不斷套現。

當然，需要指出的是，上述兩家公司只是在IPO前后涉及入股和減持行為的特點上相似于審計署報告披露的凌某的違規操作手法，至于是不是涉案公司，尚不能確定，有待信息的進一步披露。

還有誰給凌峰原始股了呢？按照審計署的報告，一共有3家，且都是實控人共謀的。確有上市公司因為代持問題遭遇過交易所的詢問。凌峰從2024年就被查處，且被審計署當做2024年的典型案例，那么上市公司實控人跟凌峰的交易，屬于重大信息，按照信息披露規則，應該主動披露出來。如果他們不披露涉案信息，會涉嫌隱瞞重大信息披露，屬于違規行為。

現在問題的關鍵來了。凌峰已經被抓了，審計署的報告也公開了，若是3家上市公司因為實控人跟凌峰的交易而出現股價的異動，且這樣的交易只有極少數人知悉，他們如果借機減持套現，那么對于市場其他投資者是不公平的，造成的投資損失由誰負責？這樣的案件已經不是凌峰個人的問題，而是涉及到3家上市公司眾多股東的公眾利益，應該對他們強制披露。

公司IPO是資源優化配置，讓更多技術創新、符合國計民生的企業，能夠通過資本市場開拓融資渠道，跟投資者分享發展的紅利。IPO絕不能成為極少數人的利益交換盛宴，絕不容許審計報告中披露的凌某人那樣的利益勾連。證監會刀刃向內，旨在維護市場的三公原則，捍衛資本市場的綱紀，整肅市場的健康發展秩序。面對凌某人的交易，也許，老百姓會說，他那都是飛蛾投燈——禍由自取。