作者 | 鄭理?來源 | 獨角金融

廊坊銀行起訴了兩家建筑公司：南京寧淥建設(shè)有限公司(下稱“南京寧淥建設(shè)”)、河北中凱建設(shè)工程有限公司（下稱“河北中凱建設(shè)”），兩家公司均是榮盛發(fā)展的長期供應商，而榮盛發(fā)展則是“河北地產(chǎn)王”的知名A股房企。

近日，根據(jù)榮盛發(fā)展公告稱，該公司牽涉兩起金融借款合同類訴訟案，涉案總金額超2億元，榮盛發(fā)展為兩筆借款提供抵押擔保責任。榮盛發(fā)展對兩筆借款宣布將兩處資產(chǎn)以物抵債解決，不過兩座酒店資產(chǎn)現(xiàn)在均存在抵押情況。

廊坊銀行近年經(jīng)營狀況也不容樂觀，2024年，該行總資產(chǎn)規(guī)模縮水53.42億元，降至3028.36億元。營收和凈利潤雙雙下滑，營業(yè)收入從2020年末的峰值53.77億元后，連續(xù)四年下降，2024年末降至36.12億元，相比營收，凈利潤嚴重承壓，同期凈利潤從13.75億元降至2.43億元，與2021年高峰期相比，已經(jīng)跌去超80%。而此次兩筆涉訴金額超2億元，接近2024年全年的凈利潤。

此外，該行不良貸款率已經(jīng)連續(xù)5年高于2%，一旦榮盛發(fā)展無法有效解決債務問題，廊坊銀行則可能面臨較大的壞賬風險。

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榮盛發(fā)展擬以15.2億元資產(chǎn)抵債，

此前兩座酒店均已被抵押

事情還要追溯到2021年，當時榮盛發(fā)展的合作方南京寧淥建設(shè)和河北中凱建設(shè)因資金短缺向廊坊銀行借款，榮盛發(fā)展為其提供抵押擔保。但樓市持續(xù)低迷，工程公司經(jīng)營不善，最終導致債務逾期。

根據(jù)榮盛發(fā)展2025年5月19日發(fā)布的《關(guān)于以物抵債及對外擔保的公告》，涉及海南和河北兩處酒店資產(chǎn)（含土地和附屬設(shè)施）。

圖源：罐頭圖庫

位于海南和河北的兩處抵債資產(chǎn)，賬面原值分別為5.09億元、3億元，抵債金額6.2億元、9.01億元。榮盛發(fā)展稱，通過債務加入方式將資產(chǎn)過戶至廊坊銀行，沖抵供應商南京寧淥、河北中凱的未清償債務。

不過，兩處資產(chǎn)已存在抵押限制。同時上述以物抵債協(xié)議于2025年3月28日-31日簽署，資產(chǎn)過戶截止日為2025年9月30日，該協(xié)議生效條件需要經(jīng)過公司董事會以及股東大會審議通過。

河北萬匯房地產(chǎn)評估公司出具的報告提到，交易協(xié)議要求過戶前需解除抵押，否則可能觸發(fā)債務恢復條款。

河北的抵債資產(chǎn)，自2010年建成后長期作為抵押物，此次交易需要通過債務加入方式完成過戶，但未披露具體抵押權(quán)方。

《中華人民共和國民法典》第四百零一條規(guī)定，抵押權(quán)人在債務履行期限屆滿前，與抵押人約定不履行到期債務時抵押財產(chǎn)歸債權(quán)人所有的，只能依法就抵押財產(chǎn)優(yōu)先受償。

“這意味著，即使兩處資產(chǎn)存在抵押，榮盛發(fā)展仍可以通過與廊坊銀行協(xié)商，將這兩處資產(chǎn)以物抵債的方式解決債務問題”。上海市海華永泰律師事務所高級合伙人孫宇昊律師對此分析稱。

孫宇昊稱，如果在協(xié)議截止日期前沒有解除抵押，廊坊銀行可能會采取以下措施：廊坊銀行可能會要求榮盛發(fā)展立即償還債務，如果榮盛發(fā)展無法償還，廊坊銀行可能會通過訴訟途徑，要求法院拍賣抵押物以優(yōu)先受償。當然，如果借款合同有約定違約金或利息的，則廊坊銀行有權(quán)要求支付。

而新修訂的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中， 則對商業(yè)銀行的審慎經(jīng)營原則、內(nèi)部控制制度、貸款業(yè)務的合法性和安全性等方面提出了更高的要求。孫宇昊認為，這些修訂可能會對商業(yè)銀行的貸款審批標準和風險控制措施產(chǎn)生影響，從而間接影響抵押擔保的效力。

截至目前，榮盛發(fā)展實際擔保總額434.44億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的292.45%。其中，對外實際擔保余額66.12億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的44.51%，逾期擔保金額66.74億元。

近年來，“金融支持房地產(chǎn)風險化解” 相關(guān)政策對本案又有哪些潛在影響？

孫宇昊稱，對于“金融支持房地產(chǎn)風險化解”相關(guān)政策，從“托底”到“托舉”，出臺目的主要是為了防范和化解房地產(chǎn)市場的系統(tǒng)性風險，維護金融市場穩(wěn)定。對于房地產(chǎn)企業(yè)的融資環(huán)境將產(chǎn)生影響，這可能會對榮盛發(fā)展等房地產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)生一定的資金壓力，要求其優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率。這也為房地產(chǎn)企業(yè)提供包括資產(chǎn)證券化、債務重組等方式的風險化解工具和途徑。

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營收構(gòu)成三大板塊全線下跌，

不良貸款率連續(xù)5年超2%

前述兩筆超2億元的不良貸款，接近廊坊銀行2024年全年2.48億元的凈利潤，一旦榮盛發(fā)展無法有效解決債務問題，廊坊銀行則可能面臨較大的壞賬風險和盈利壓力。

2024年末，該行營業(yè)收入下滑20.82%，凈利潤更是“腰斬”，降幅達57.24%。

據(jù)廊坊銀行2024年報披露，該行2024年末總資產(chǎn)3028.37億元，同比下降1.82%；存款余額2245.67億元，較上年底略有增加；貸款余額1666.2億元，較上年底減少139億元，其中公司貸款減少115億元；存貸比已持續(xù)降至72.12%。

從貸款行業(yè)分布看，廊坊銀行排第一的是批發(fā)零售業(yè)，貸款余額287.49億元且較上年底有所下降；排第二是建筑業(yè)，貸款余額近170億元且較上年底略增；排第三的是房地產(chǎn)，貸款余額161億元，較上年底增加近19億元。

從貸款結(jié)構(gòu)看，2020年至2024年，廊坊銀行貸款總額分別為1231.73億元、1449.54億元、1660.21億元、1831.85億元、1666.2億元。可以看到該行的貸款總額2024年結(jié)束多年連漲行情，較前一年下降9個百分點。三大貸款業(yè)務構(gòu)成中，公司貸款、個人貸款、票據(jù)貼現(xiàn)也都呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。

圖源：年報

個人貸款規(guī)模構(gòu)成上，主要包括個人住房貸款、個人消費貸款和個人經(jīng)營貸款。

獨角金融梳理該行2020年至2024年末財報數(shù)據(jù)顯示，個人住房貸款規(guī)模增幅最高，從11.83億元猛增至202.19億元；個人消費貸款規(guī)模從178.45億元增長至310億元；僅個人經(jīng)營貸規(guī)模下降，從234.48億降至218.67億元。

個人消費貸規(guī)模的增長，離不開助貸平臺。近年來，廊坊銀行與包括螞蟻金服、微眾銀行、美團等多家互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺展開合作，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款。

2024年該行互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模未披露具體金額，以2020年至2023年為例，廊坊銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模分別為152.7億元、194.96億元、235.19億元、242.08億元，占個人消費貸款的比例分別為86.39%、56.48%、93.7%、80.66%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良貸款率長期高于行業(yè)均值。2020-2024年，不良貸款率分別為2.04%、2.02%、2.4%、2.03%、2.44%。而根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)，截至2024年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.5%。廊坊銀行不良率在河北省內(nèi)9家銀行中排名最高。

撥備覆蓋率則僅為104.29%，較2023年下降48.9個百分點，不僅低于120%-150%的監(jiān)管紅線，也低于2024年四季度末商業(yè)銀行211.19%的平均撥備覆蓋率水平。

撥備覆蓋率的下降，反映出銀行在風險抵御能力上的不足，一旦不良貸款進一步增加，銀行可能面臨較大的財務壓力。在9家銀行中最低，資產(chǎn)質(zhì)量欠佳，或也是影響其盈利的關(guān)鍵所在。

該行在房地產(chǎn)行業(yè)貸款風險敞口比較大。

截至2023年末，該行針對華夏幸福控股所在集團授信敞口仍為10.695億元，授信敞口全部為貸款，且在華夏幸福控股及其下屬子公司的違約債務范圍內(nèi)。

聯(lián)合資信指出，需關(guān)注宏觀房地產(chǎn)政策、環(huán)京區(qū)域房地產(chǎn)市場價格走勢、開發(fā)商交樓進展對其相關(guān)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生的影響。

圖源：罐頭圖庫

廊坊銀行收入結(jié)構(gòu)較為單一，主要收入來源是利息凈收入，截至2024年該收入為33.72億元，占比達93.3%，手續(xù)費及傭金、投資收益占比明顯偏低。同時，上述三大收入2024年全部陷入下跌態(tài)勢。

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第一大股東易主，

金融系統(tǒng)“老將”出任董事長

成立于2000年12月的廊坊銀行，其前身為廊坊市商業(yè)銀行，2008年9月，廊坊市商業(yè)銀行增資擴股并改制，與北京銀行達成協(xié)議，后者以每股1.7元價格認購新股7500萬股，總計投入1.275億元。同年12月，該行更名為廊坊銀行，并完成增資，注冊資本達3.75億元。其中，北京銀行持股19.99%，躍升為第一大股東。

2013年7月，廊坊銀行實施增資擴股，華夏幸福彼時進入到重要股東行列，以15.38%的持股比例，成為該行第二大股東。

2015年，華夏幸福再次參與廊坊銀行增資擴股，以19.99%的持股比例一舉成為該行第一大股東，并在2019年繼續(xù)認購定增，維持原有持股比例，依然堅守第一大股東“寶座”。

隨著華夏幸福債務危機爆發(fā)，從2021年開始，這家公司不斷減持廊坊銀行的股份。

2021年初，華夏幸福向廊坊控股轉(zhuǎn)讓了所持廊坊銀行4.99%的股份。2023年，華夏幸福及其關(guān)聯(lián)方繼續(xù)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

截至2023年末，廊坊控股已受讓廊坊銀行1.1億股，持股比例達到7.44%，成為第四大股東；而華夏幸福及其關(guān)聯(lián)方的持股比例則下降至6.74%，淪為第五大股東。

今年2月份，廊坊控股繼續(xù)受讓河北大慶道橋工程有限公司持有的廊坊銀行3.82億股股份、受讓沙河市鑫匯通房地產(chǎn)開發(fā)有限公司持有的廊坊銀行3.82億股股份，受讓大廠回族自治縣潤澤商貿(mào)有限公司持有的1.42億股股份后，該股東持股比例由7.44%升至19.99%，至此成為廊坊銀行第一大股東。

十年河東，十年河西，10年前開始屢次增資進入到第一大股東席位的華夏幸福，正式告別主要股東行列。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，城商行與地方國資的聯(lián)系通常較為緊密，地方政府往往推動地方國資入股城商行；在經(jīng)濟下行壓力較大的情況下，地方國資入股城商行意愿普遍高于民營資本。地方國資入股之后，有助于優(yōu)化城商行股東結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定銀行發(fā)展預期，整合區(qū)域資源。

除了第一大股東變更，該行董事長也在2024年底完成了更替。原董事長邵麗萍因到齡退休，辭去該行董事、董事長及董事會專門委員會等一切職務，由中國銀行廊坊分行原行長崔建濤出任董事長。

邵麗萍掌舵的十年間，實現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模顯著擴張。進入該行后的2014年全年，該行總資產(chǎn)規(guī)模584億元，截至2024年該行資產(chǎn)規(guī)模已超過3056.1億元。

從業(yè)績表現(xiàn)看，2014年至2024年末，該行營業(yè)收入從14.46億增至37.17億元，凈利潤從1.55億元增至2.48億元。

業(yè)績高光時刻是在2017年-2018年，凈利潤分別為15.86億和15.87億元，營收表現(xiàn)最好的是2020年，這一年營收達53.77億，此后開始震蕩式下滑。

圖源：罐頭圖庫

接棒董事長一職的崔建濤，出身于當?shù)氐闹袊y行系統(tǒng)，此前曾任中國銀行廊坊分行黨委書記、行長，而市場上關(guān)于其過往的任職經(jīng)歷詳細信息也相對較少。崔建濤出任中國銀行廊坊分行黨委書記、行長的任職資格正式獲批的時間是在2020年9月份，從正式擔任中行廊坊分行行長再到如今平擔任廊坊銀行董事長，崔建濤在該分行履職時間已有超四年。

崔建濤曾公開表示，未來要堅持以客戶為中心，提升服務質(zhì)量和效率。同時要加強風險管理和內(nèi)部控制，確保銀行穩(wěn)健運營。他還強調(diào)要推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升銀行的競爭力。另外還會加強與政府、企業(yè)的合作，推動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。

第一大股東易主，新任董事長上任，新人新氣象，這家銀行如何盡快走出業(yè)績下滑陰霾，繼續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，值得期待。