作者/高遠(yuǎn)山 姚悅?編輯/李曉曄?來(lái)源/ |野馬財(cái)經(jīng)

“昨晚上海白馬會(huì)所……過(guò)生日，28歲。金主送了28份禮物，說(shuō)把以前的都補(bǔ)齊……有一個(gè)純金的杯子……27歲的禮物，送的是一輛奧迪……”

來(lái)源：“北京時(shí)間”視頻截圖

六年前的2019年，一條炫富微博將位于上海靜安區(qū)旺旺大廈頂層，但只有熟客才知道的私密高端女性會(huì)所——白馬會(huì)送上了熱搜，彼時(shí)，《中國(guó)青年報(bào)》調(diào)查披露，白馬會(huì)背后是一家叫諾亞方舟的娛樂(lè)集團(tuán)在運(yùn)營(yíng)。

據(jù)當(dāng)?shù)貍餮裕Z亞方舟是閩商李瑞華兄弟三人創(chuàng)立于上個(gè)世紀(jì)末，2003年，兄弟分家后，諾亞方舟由李瑞華執(zhí)掌。

這位已經(jīng)銷聲匿跡了將近2年的“娛樂(lè)大亨”李瑞華，近日又被一樁突然曝出的新聞拉回市場(chǎng)。

事實(shí)上，曾經(jīng)聲名赫赫的諾亞方舟集團(tuán)也已經(jīng)解散兩年多，但近期，卻陸續(xù)有20多名前員工發(fā)現(xiàn)，自己因諾亞方舟背負(fù)了數(shù)百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)的巨債，這對(duì)于這些“打工人”來(lái)說(shuō)，無(wú)異于晴天霹靂。

來(lái)源：罐頭圖庫(kù)

01

意外，22名員工遭遇突如其來(lái)的巨債

諾亞方舟集團(tuán)已經(jīng)解散了2年多，員工們?cè)疽呀?jīng)開(kāi)始漸行漸遠(yuǎn)漸無(wú)書(shū)，但近期因?yàn)橥蝗欢恋木迋珠_(kāi)始緊密的通過(guò)微信等方式聯(lián)系了起來(lái)。

最先發(fā)現(xiàn)此事的是諾亞方舟一位前區(qū)域總經(jīng)理魏先生。2024年12月27日，他收到了一條來(lái)自廣東省深圳前海合作區(qū)人民法院的立案告知短信。

通過(guò)指定鏈接收到若干司法資料：他被香港金利豐證券（下稱：金利豐）起訴，要求償還本金及利息549.75萬(wàn)港元（約512.63萬(wàn)元人民幣）。

金利豐的起訴理由為，魏先生于2016年與金利豐簽署合同并開(kāi)設(shè)證券保證金賬戶，金利豐為其提供融資進(jìn)行證券交易。

在2016-2019年期間，魏先生都按約定向賬戶存入追加保證金，但自2020年起，金利豐持續(xù)向魏先生發(fā)函，要求存入保證金未果。金利豐認(rèn)為魏先生已構(gòu)成違約。

看到這些，魏先生十分震驚，“自己從未接觸過(guò)股市，怎么還會(huì)在香港開(kāi)戶炒股？”稍作冷靜，魏先生回想起在諾亞方舟供職期間，確實(shí)曾應(yīng)公司要求到香港開(kāi)過(guò)賬戶。

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魏先生回憶說(shuō)，當(dāng)時(shí)公司要拓展境外業(yè)務(wù)到香港開(kāi)酒吧，就要求數(shù)十名管理崗位的員工親赴香港開(kāi)設(shè)賬戶。簽完字之后，魏先生回到內(nèi)地繼續(xù)之前的工作，2019年，其因個(gè)人工作變動(dòng)等原因離開(kāi)了諾亞方舟，并未將赴港開(kāi)戶事件放在心上，并已逐漸淡忘。

收到開(kāi)庭資料后，魏先生立即聯(lián)系此前同赴香港開(kāi)戶的前同事，發(fā)現(xiàn)好多人也中招了。

根據(jù)諾亞方舟在港開(kāi)戶名單顯示，和魏先生一樣在金利豐開(kāi)設(shè)證券賬戶的還有21人，這些個(gè)人名下的賬戶也都已經(jīng)形成巨額欠款，從100多萬(wàn)美元到8000多萬(wàn)美元不等，包括魏先生在內(nèi)的22人，賬戶共計(jì)欠款2.66億美元。

而且這些賬戶都備注是孖展賬戶，也就是保證金賬戶，是用于從證券公司借錢(qián)炒股，借錢(qián)有利息，因此在沒(méi)有清償?shù)那闆r下，欠款會(huì)不斷增加。

突如其來(lái)不斷滾雪球的巨債立刻讓這些“打工人”懵圈了。魏先生的立案通知像一根針一樣刺醒了這些人，他們通過(guò)多方打聽(tīng)、匯集信息，才發(fā)現(xiàn)，自己竟是老板李瑞華隱秘資本布局中的一環(huán)。

02

乘風(fēng)，諾亞方舟崛起

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民消費(fèi)水平的提升，酒吧行業(yè)迎來(lái)了更為迅猛的增長(zhǎng)期。據(jù)智研咨詢報(bào)告顯示，2010年國(guó)內(nèi)酒吧行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為98.7億元，到2015年酒吧行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)至311.7億元。

在消費(fèi)水平和服務(wù)能力均提升的行業(yè)背景下，李瑞華執(zhí)掌的諾亞方舟也迎來(lái)了大發(fā)展。以酒吧為主要業(yè)態(tài)的諾亞方舟，像一艘載滿年輕人的“娛樂(lè)巨輪”，當(dāng)夜幕降臨時(shí)在全國(guó)各大城市轟鳴前行。2013-2015年是諾亞方舟酒吧擴(kuò)張最快的3年，僅上海一地就新開(kāi)了20-30家酒吧。

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諾亞方舟鼎盛時(shí)期，旗下酒吧覆蓋全國(guó)各大主要城市，自營(yíng)酒吧數(shù)量在200家左右，像上海MYST、北京OT等均為諾亞方舟旗下的知名品牌，在夜店愛(ài)好者中享有盛名。除了自營(yíng)品牌之外，諾亞方舟還通過(guò)諾笛聯(lián)盟開(kāi)展加盟業(yè)務(wù)，酒吧在全國(guó)范圍內(nèi)遍地開(kāi)花，內(nèi)部人估算，巔峰時(shí)期，諾亞方舟旗下公司合計(jì)流水大約能達(dá)到40億以上，但是人員、房租、設(shè)備、酒水等成本也很高。

03

巔峰，諾亞方舟“借殼”上市

賺了錢(qián)的諾亞方舟，讓老板李瑞華開(kāi)始圖謀更大的布局。

大約在2014年前后，李瑞華結(jié)識(shí)了香港“殼后”、“香港女首富”朱李月華。朱李月華是“賭王”何鴻燊助理——"福哥"的女兒，和賭王家族有著極深厚的淵源。

1993年，博士學(xué)成歸國(guó)后的朱李月華和丈夫創(chuàng)辦了"金利豐證券"，得到了來(lái)自賭王家族和"鐵三角"富豪劉鑾雄、鄭裕彤、張松橋的鼎力相助，金利豐證券迅速打開(kāi)了局面，被譽(yù)為“富豪御用證券行”。為了拓展境內(nèi)市場(chǎng)，朱李月華還多次訪問(wèn)大陸，結(jié)交企業(yè)家。

據(jù)《證券時(shí)報(bào)》總結(jié)，朱李月華重要的一種生意模式是：為低價(jià)股的大股東進(jìn)行質(zhì)押融資，賺取利息，當(dāng)對(duì)方無(wú)力償債時(shí)，金利豐便取得控股權(quán)，再將殼股出售給內(nèi)地企業(yè)家，助其借殼上市，循環(huán)賺錢(qián)。

來(lái)源：罐頭圖庫(kù)

結(jié)識(shí)了朱李月華之后，李瑞華很快組建了上海第六戰(zhàn)略委員會(huì)，核心成員由林某、魏某春、高某、熊某和薛某、趙某等人構(gòu)成，隨后還出臺(tái)了HK專項(xiàng)和23計(jì)劃。

所謂HK專項(xiàng)就是借殼上市計(jì)劃，而23計(jì)劃則是指組織23位員工去香港開(kāi)戶，并且由專門(mén)的操盤(pán)手炒作股價(jià)的計(jì)劃。

李瑞華開(kāi)設(shè)酒吧起家，執(zhí)行力還是蠻強(qiáng)的。先說(shuō)HK專項(xiàng)，諾亞方舟從2016年開(kāi)始拿下Mega Expo（1360.HK）部分股權(quán)。

從2016年10月開(kāi)始，諾亞方舟麾下的諾迪聯(lián)盟的監(jiān)事鄧仲鱗還先后擔(dān)任了Mega Expo行政總裁和董事會(huì)主席；2018年6月至2021年5月，諾亞方舟旗下的搜浩企業(yè)公司的男子組合“中國(guó)力量”的成員許楓，取代鄧仲麟，擔(dān)任行政總裁。

來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)

但是，在信息披露的時(shí)候鄧仲麟和許楓與諾亞方舟的緊密關(guān)系卻被隱去了。

04

玩火，設(shè)立上海六戰(zhàn)操縱股價(jià)飛漲

自從HK專項(xiàng)開(kāi)始實(shí)施，23計(jì)劃也同步展開(kāi)。

23計(jì)劃最重要的合作伙伴就是金利豐證券。2016年末，包括魏先生在內(nèi)的員工們被諾亞方舟組織赴港，開(kāi)設(shè)銀行和證券賬戶，其還以Noahs Global Group Holding Limited的名義開(kāi)了一個(gè)機(jī)構(gòu)戶，合計(jì)在金利豐開(kāi)設(shè)了23個(gè)賬戶。負(fù)責(zé)接待的正是上海第六戰(zhàn)略委員會(huì)的人。

隨后又增補(bǔ)了一批名單，在香港茂宸、青石、日發(fā)、佳富達(dá)、中金、中泰、北方等券商開(kāi)設(shè)賬戶。截至2023年4月，包括上述22人在內(nèi)，合計(jì)45人，以及一家機(jī)構(gòu)，開(kāi)設(shè)賬戶炒作1360.HK的股價(jià)。

來(lái)源：罐頭圖庫(kù)

曾經(jīng)赴港開(kāi)戶的諾亞方舟員工魏先生回憶，當(dāng)時(shí)公司并未透露真實(shí)的計(jì)劃，而是以要到香港開(kāi)酒吧為由，要求員工赴港開(kāi)設(shè)銀行賬戶和證券賬戶。因?yàn)樵趭蕵?lè)行業(yè)，這種跨境酒吧，公司管理層利用個(gè)人身份開(kāi)設(shè)銀行賬戶用于支付員工工資等也是常規(guī)操作，魏先生等人也就沒(méi)有多想。

員工們赴港之后，由上海六戰(zhàn)的同事負(fù)責(zé)接待安排，由于被要求簽署的文件大多是英文和繁體，員工們并沒(méi)有弄清楚究竟是什么文件。他們中大多數(shù)人都是入職超過(guò)5年的老人，而且身居管理崗，出于對(duì)公司的信任，認(rèn)為在公司需要的時(shí)候需要做出表率，大部分在一天之內(nèi)完成了所有開(kāi)戶流程，并把銀行卡交到六戰(zhàn)同事的手上。

諾亞方舟老員工梅女士表示，公司大多數(shù)高管沒(méi)有很高的學(xué)歷，都是從底層打拼出來(lái)，大家做事講究江湖義氣。“像這些區(qū)域負(fù)責(zé)人都是老板親自帶起來(lái)的，互相之間建立了深厚的信任。”

李瑞華親筆簽名的文件，也印證了公司通過(guò)HK專項(xiàng)和23計(jì)劃組織員工赴港開(kāi)戶，并且將私卡提供為公用。

上述文件中特意強(qiáng)調(diào)了：對(duì)存在社保與諾亞酒吧相關(guān)聯(lián)的，將在入選后，立即執(zhí)行社保轉(zhuǎn)移、工資卡注銷、并提前準(zhǔn)備港澳通行證等事項(xiàng)。

當(dāng)時(shí)赴港的員工們并未將這一條奇怪的要求放在心上，事實(shí)證明“魔鬼藏在細(xì)節(jié)”，多年之后他們才明白過(guò)來(lái)，這一條目的在于避免公司“操縱股價(jià)”被外界察覺(jué)。他們所有人赴港開(kāi)設(shè)的銀行卡、證券賬戶，隨后均被上海六戰(zhàn)遴選出的多位“操盤(pán)手”掌握，截至2023年4月合計(jì)持有Mega Expo（1360.HK）57.9%的股票。

其中僅在金利豐證券開(kāi)戶的22人和一家機(jī)構(gòu)戶，持股比例高達(dá)42.88%，動(dòng)用金額約2.5億美元，是“莊家”主力。賬戶均是交保證金，由金利豐提供杠桿的孖展戶。

六戰(zhàn)作為整個(gè)計(jì)劃的“指揮部”，雖然身居上海，但是依然攪弄港股風(fēng)云。

根據(jù)Wind顯示，2017年6月末，1360.HK的第一大股東變?yōu)殛惓止沙^(guò)10%；到2019年6月末，Noahs Global Group Holding Limited成為第二大股東，與陳超合計(jì)持股17.18%。二者都是23計(jì)劃的成員。

上海六戰(zhàn)“操盤(pán)手”操作期間，Mega Expo股價(jià)猶如坐上了火箭。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2016年12月30日 ，報(bào)0.84港元/股，到2019年3月1日，飆升至4.24港元/股，漲幅超400%，市值也從11.75億港元升至63.69億港元。

05

炫富，“白馬會(huì)”涉黃被端

然而，好景不長(zhǎng)，黑天鵝突至。

2019年1月，諾亞方舟旗下品牌“白馬會(huì)所”一位帥哥28歲生日宴上，一位女恩客贈(zèng)送了28份禮物，包括一只純金的杯子和一輛奧迪車。照片發(fā)上微博的那一刻，迅速點(diǎn)燃了公眾的八卦之心。“白馬會(huì)所”這一上海私密高端女性會(huì)所，一夜爆紅。

隨后，“白馬會(huì)所”就因涉黃被上海警方端了。

來(lái)源：“白馬會(huì)所”官方微博

事實(shí)上，在“白馬會(huì)所”出事之前的十年中，隨著公司的發(fā)展壯大，諾亞方舟管理變得越來(lái)越復(fù)雜，部分品牌開(kāi)始不滿足于賺酒吧的辛苦錢(qián)，個(gè)別會(huì)所開(kāi)始打擦邊球、甚至出現(xiàn)涉黃問(wèn)題。其中隸屬于諾笛聯(lián)盟的藍(lán)黛俱樂(lè)部，就在2016年因涉黃被北京警方查處。

而裁判文書(shū)網(wǎng)上能夠查到，至少在2010年末至2018年間，有5份判決提到諾亞方舟旗下公司存在“組織賣淫”、“組織淫穢表演”、“男模糾紛引發(fā)斗毆致人死亡”等違法事件。

來(lái)源：藍(lán)鯨資本做空?qǐng)?bào)告

盡管警鐘已經(jīng)敲響，但是與聲色場(chǎng)所唾手可得巨額的利益相比，諾亞方舟并未下決心整頓肅清此類違法行為。

直至“白馬會(huì)所”男模炫富引爆輿論，這張多米諾骨牌就此開(kāi)始傾倒。

06

做空，遭遇“殺人鯨”

白馬會(huì)所的新聞，讓有著“殺人鯨”威名的做空機(jī)構(gòu)藍(lán)鯨資本（Blue Orca）嗅出了血腥的味道。

2019年5月9日，正值1360.HK股價(jià)瘋漲時(shí)，Blue Orca發(fā)布了做空?qǐng)?bào)告，認(rèn)為該公司股價(jià)為0。

理由是，公司虛假信披，諾亞方舟已經(jīng)悄悄拿下了控股權(quán)。公司有95%的收入來(lái)自諾亞方舟，而諾亞方舟旗下白馬會(huì)所及藍(lán)黛俱樂(lè)部等多個(gè)公司因?yàn)樯纥S被查處，面臨極高的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

而且公司有嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假嫌疑，兩個(gè)2017 年新成立的子公司，沒(méi)有微信公眾號(hào)和網(wǎng)站，找不到業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的痕跡，在21個(gè)月內(nèi)，收入就從0增長(zhǎng)到2018年的1.77億港元。

野馬君了解到，由于酒吧業(yè)務(wù)形態(tài)的原因，諾亞方舟現(xiàn)金流原本是不錯(cuò)的，但是因?yàn)槔钊鹑A是隱名拿下上市公司實(shí)控權(quán)的，并沒(méi)有如實(shí)披露主營(yíng)業(yè)務(wù)及收入來(lái)源，就出現(xiàn)了經(jīng)不住做空機(jī)構(gòu)調(diào)查的問(wèn)題。

此外，上市公司通過(guò)以超過(guò)10%的年利率舉債、增發(fā)股份等方式高成本融資，共獲得7.17億港元。而且還花費(fèi)4.7億港元收購(gòu)諾亞方舟旗下7個(gè)空殼或新成立的公司，從上市公司套取資金。

來(lái)源：藍(lán)鯨資本做空?qǐng)?bào)告

報(bào)告發(fā)布當(dāng)天，股價(jià)大跌29.76%，收于2.95港元/股，Mega Expo宣布停牌。

半個(gè)月后，公司澄清并且復(fù)牌，否認(rèn)與諾亞方舟存在關(guān)系，但股價(jià)繼續(xù)下跌。到了2020年5月29日，股價(jià)跌破1港元。到了2023年10月3日，股價(jià)僅剩0.012港元/股，總市值0.2億港元，申請(qǐng)停牌至今。

在1360.HK被做空機(jī)構(gòu)戳穿后，李瑞華控制的股票價(jià)值大幅下挫，杠桿融資接連出現(xiàn)問(wèn)題，又影響到了酒吧的實(shí)體業(yè)務(wù)，諾亞方舟的動(dòng)作開(kāi)始變形，陷入惡性循環(huán)。

馮曄（化名）是諾亞方舟一位區(qū)域酒吧負(fù)責(zé)人，管理將近30家酒吧，該區(qū)域貢獻(xiàn)的收入位列諾亞方舟前茅。馮曄表示，之前酒吧賺錢(qián)了還有屬地分紅，2021年之后，員工的工資、供貨商貨款陸陸續(xù)續(xù)都出現(xiàn)過(guò)無(wú)法支付的情況。

他提到，此前財(cái)務(wù)資金歸總部統(tǒng)一管理，自己只負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)。但出事后員工押金、15天工資、供貨商貨款等流水都被總部抽走了，區(qū)域門(mén)店想賺更多錢(qián)都有心無(wú)力。“比如被抽走2個(gè)億，一年賺1000萬(wàn)，這不是杯水車薪嘛”。在察覺(jué)諾亞方舟出現(xiàn)資金問(wèn)題后，為了保障基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)，馮曄毅然拒絕了董事局調(diào)用區(qū)域資金。

但是，大廈將傾，獨(dú)木難支。諾亞方舟資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)營(yíng)均出現(xiàn)問(wèn)題后，最終還是爆發(fā)了嚴(yán)重的資金鏈問(wèn)題，眾多酒吧開(kāi)始倒閉，員工開(kāi)始失業(yè)、討薪。

“我們?nèi)栽谫嶅X(qián)，為何會(huì)落得如此結(jié)果？”馮曄至今難以釋?xiě)选?/span>

07

蓄謀，上海游艇會(huì)爆雷

與此同時(shí)，諾亞方舟旗下從2012年就開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的，緊鄰頂級(jí)豪宅湯臣一品的會(huì)員制高端游艇會(huì)也開(kāi)始發(fā)生變化，以低調(diào)奢華聞名的諾萊仕游艇俱樂(lè)部開(kāi)始通過(guò)媒體、網(wǎng)紅廣泛宣傳，三年期會(huì)籍從上百萬(wàn)下降到11.8萬(wàn)就能入會(huì)。甚至開(kāi)始對(duì)非會(huì)員開(kāi)放，向其兜售會(huì)籍及理財(cái)產(chǎn)品，迅速斂財(cái)。

來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)截圖

模式是會(huì)員繳納保證金，可以得到1.5倍的消費(fèi)金，約定在3年內(nèi)使用，合作到期返還保證金及未使用消費(fèi)金。在大力宣傳之后，招徠了眾多會(huì)員，游艇會(huì)突然停擺，會(huì)員們發(fā)現(xiàn)保證金不翼而飛了。

于是，游艇會(huì)的會(huì)員們通過(guò)起訴、報(bào)案來(lái)維權(quán)。

以裁判文書(shū)網(wǎng)上一份判決書(shū)為例，2021年7月，吳某繳納100萬(wàn)保證金成為諾萊仕游艇會(huì)員，游艇會(huì)給予吳某150萬(wàn)消費(fèi)金，合作不滿兩年，需返還吳某消費(fèi)金15萬(wàn)，以及100萬(wàn)保證金，但一直沒(méi)付。判決書(shū)提及，該公司因涉嫌非法吸收公眾存款罪于2023年5月16日被公安機(jī)關(guān)刑事立案，吳某案移送公安機(jī)關(guān)處理。

會(huì)員們根據(jù)編號(hào)、會(huì)員費(fèi)等信息推算，諾萊仕游艇會(huì)案涉及金額過(guò)億。

上海市人民檢察院還專門(mén)制作了漫畫(huà)進(jìn)行普法，提醒大眾警惕游艇會(huì)投資理財(cái)騙局。

來(lái)源：“上海檢察”官微截圖

工商信息軟件天眼查顯示，諾萊仕（上海）游艇俱樂(lè)部曾將股東從上海諾萊仕集團(tuán)變更為AMB，而擔(dān)任董事的LEE TING則是李瑞華的女兒李潤(rùn)婷。

目前，諾萊仕（上海）游艇俱樂(lè)部共有186個(gè)司法案件，其中，有13起案件涉及民間借貸和借款糾紛，案件的3名原告，均起訴過(guò)李瑞華及其妻子吳寶玉。

此外，游艇會(huì)還與大眾交通（集團(tuán)）股份公司控股的上海長(zhǎng)寧大眾小額貸款公司、上海青浦大眾小額貸款公司等有借款糾紛。

目前，吳寶玉、諾萊仕游艇會(huì)出納桂英、總經(jīng)理陳超、財(cái)務(wù)許俊等負(fù)責(zé)人涉案被抓。其中，陳超就是被上海六戰(zhàn)“操盤(pán)手”一度買成1360.HK的第一大股東，前同事評(píng)價(jià)“妥妥的背鍋俠”。

08

跑路，金利豐傻眼

被做空之后，諾亞方舟元?dú)獯髠瑤讐K主要業(yè)務(wù)相繼出現(xiàn)了危機(jī)。

馮曄回憶，李瑞華也曾試圖挽回局面，在2021年底開(kāi)會(huì)籌劃過(guò)將內(nèi)地資產(chǎn)打包上市，但計(jì)劃很快流產(chǎn)。

《海商法》規(guī)定，船長(zhǎng)決定棄船時(shí)，當(dāng)組織乘客、船員依次離開(kāi)，并盡力搶救法定航行資料，船長(zhǎng)應(yīng)最后離船。但《海商法》約束不了叱咤商場(chǎng)的李瑞華，作為諾亞方舟的“掌舵人”，他是最早消失不見(jiàn)的。

李瑞華先是聲稱去國(guó)外治病，2023年初就不知所蹤了。

有員工分析，李瑞華已經(jīng)跑到了澳大利亞，負(fù)責(zé)訂機(jī)票的同事看過(guò)其護(hù)照，李瑞華為澳大利亞籍。

而早在2003年，李瑞華兄弟三人就曾經(jīng)開(kāi)設(shè)過(guò)澳大利亞安博投資公司福州代表處。

此外，2015年李瑞華及吳寶玉曾以3080萬(wàn)澳元的價(jià)格買下了位于澳洲富人區(qū)的Leura莊園，占地4260平米，帶網(wǎng)球場(chǎng)和游泳池以及8個(gè)帶獨(dú)立浴室和臥室。不過(guò)，在2023年6月，李瑞華以7000萬(wàn)澳元的價(jià)格將豪宅賣給了澳洲花卉大亨Leo Lynch。

來(lái)源：“澳洲財(cái)經(jīng)見(jiàn)聞”頭條號(hào)

李瑞華遠(yuǎn)遁國(guó)外，把諾亞方舟這個(gè)爛攤子留在了國(guó)內(nèi)。

2024年12月，和李瑞華緊密合作了數(shù)年的金利豐證券，開(kāi)始對(duì)諾亞方舟的員工提起訴訟，魏先生則是第一位，被追討549.75萬(wàn)港元本息。

按照金利豐的說(shuō)法，魏先生在2016-2019年期間，都按約定向賬戶存入追加保證金，但自2020年起，就開(kāi)始違約。金利豐分別從2020年7月起多次向魏先生發(fā)函追索保證金，一直無(wú)果。

但魏先生表示，從未收到金利豐的函件。他通過(guò)原告證據(jù)發(fā)現(xiàn)，與金利豐簽訂的《保證金客戶協(xié)議書(shū)》里，所有簽名都是偽造的，留的郵箱也不是自己注冊(cè)的。

而根據(jù)上海六戰(zhàn)的23計(jì)劃，和魏先生同樣情況在金利豐開(kāi)設(shè)證券賬戶的還有21人，截至2022年11月，這些人名下的賬戶都有巨額欠款，從100多萬(wàn)美元到8000多萬(wàn)美元不等，包括魏先生在內(nèi)的22人，賬戶欠款共計(jì)2.66億美元。

但詭異的是，協(xié)議里明確約定了如果客戶沒(méi)有及時(shí)追加保證金，經(jīng)紀(jì)可以處置一切客戶持有的證券用以償債。但是，直至被起訴，這些賬戶中仍然持有1360.HK股票，金利豐并沒(méi)有按照約定第一時(shí)間斬倉(cāng)，以挽回雙方的損失。拖延至今，賬戶中的股票價(jià)值已接近灰飛煙滅。

而且，在2019年香港證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《證券保證金融資活動(dòng)指引》，要求經(jīng)紀(jì)行設(shè)定審慎的追加保證金觸發(fā)水平，并嚴(yán)格執(zhí)行追繳。

同時(shí)，香港證監(jiān)會(huì)還反復(fù)提醒投資者，如未能及時(shí)配合追繳保證金，可能會(huì)被券商斬倉(cāng)或強(qiáng)行平倉(cāng)而導(dǎo)致嚴(yán)重虧損。

在監(jiān)管明令的情況下，金利豐為何卻沒(méi)有強(qiáng)制平倉(cāng)？這里面是否還有不為人知的桌底交易？金利豐在其中究竟扮演了什么角色？是受害者，還是加害者？是知情人、賣殼方、經(jīng)紀(jì)人、融資方、參與者？或者是身兼數(shù)職？令人玩味。

而且，上海六戰(zhàn)僅僅在金利豐一家券商操作的資金量就高達(dá)2.66億美元，資金從何而來(lái)？

目前看來(lái)，諾亞方舟的“彈藥庫(kù)”首先有從金利豐證券質(zhì)押融資而來(lái)的資金，還有上市公司發(fā)債、定增融資而來(lái)的7.17億港元；可能還有分布在全國(guó)各地的酒吧、會(huì)所、餐飲、酒店的資金；以及諾萊仕游艇俱樂(lè)部涉嫌非吸案的資金，據(jù)會(huì)員反饋部分資金可能通過(guò)地下錢(qián)莊已經(jīng)出境；另外，諾亞方舟旗下公司還向銀行、小貸公司、資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)融資。目前就有華融資產(chǎn)管理公司、上海長(zhǎng)寧大眾小貸公司等機(jī)構(gòu)在與其打官司。

來(lái)源：罐頭圖庫(kù)

作為上海六戰(zhàn)操縱1360.HK股票的“主陣地”，金利豐何以如此后知后覺(jué)？

匯生國(guó)際資本總裁黃立沖表示，開(kāi)保證金賬戶需要親自當(dāng)面簽名和驗(yàn)證，如果諾亞員工是被偽造簽名在金利豐開(kāi)了保證金賬戶并使用，那金利豐至少?zèng)]有做好足夠的風(fēng)控程序。此外，港股莊股在劇烈下跌的時(shí)候一天能跌98%，股票賬戶可能來(lái)不及平倉(cāng)，但關(guān)于為何沒(méi)有平倉(cāng)，事后證券公司也應(yīng)及時(shí)向客戶說(shuō)明，如果沒(méi)有這些程序，那就要考慮證券公司缺乏足夠的風(fēng)控程序以及專業(yè)性，或存在其他違規(guī)，需要更為詳盡的調(diào)查。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜分析，金利豐在客戶盡職調(diào)查與賬戶用途監(jiān)管、員工行為管理與合規(guī)；信息披露與風(fēng)險(xiǎn)控制等方面可能都存在問(wèn)題。由于涉及香港證券市場(chǎng)違規(guī)，員工可以向香港證監(jiān)會(huì)投訴金利豐及1360.HK，詳細(xì)說(shuō)明事件經(jīng)過(guò)并提供證據(jù)。

不過(guò)，金利豐證券的母公司——金利豐金融多次違規(guī)被香港證監(jiān)會(huì)處罰或上門(mén)搜查，已于2023年2月私有化退市。

另一方——1360.HK，今年1月3日公告稱，董事會(huì)將根據(jù)港交所復(fù)牌指引盡最大努力解決不發(fā)表意見(jiàn)有關(guān)的問(wèn)題，但未確定時(shí)間表。

09

自救，員工需尋求司法援助

如今諾亞方舟解散已經(jīng)2年多了，但當(dāng)初赴港開(kāi)戶的這些員工們的麻煩才剛剛開(kāi)始，應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)這場(chǎng)“無(wú)妄之災(zāi)”？

匯生國(guó)際資本總裁黃立沖分析，李瑞華利用員工賬戶買賣公司股票，主要意圖除了操縱股價(jià)，還可能包括規(guī)避監(jiān)管、掩蓋實(shí)控人身份、規(guī)避信息披露義務(wù)等，可能構(gòu)成嚴(yán)重的證券犯罪。

北京安劍律師事務(wù)所周兆成律師認(rèn)為，諾亞方舟老板還可能涉嫌詐騙，如果老板是以欺騙手段獲取員工身份信息用于開(kāi)戶炒股，具有非法占有目的和欺詐性質(zhì)。且導(dǎo)致員工背負(fù)債務(wù)損失，符合詐騙“騙取數(shù)額較大的公私財(cái)物”的特征，嚴(yán)重?fù)p害員工的財(cái)產(chǎn)權(quán)。

周兆成認(rèn)為，如果李瑞華推高股價(jià)的資金來(lái)源于非法集資、詐騙等違法所得，再通過(guò)操縱股價(jià)、低價(jià)發(fā)股、高息舉債等復(fù)雜操作，將非法資金混入上市公司的資金流，使其表面合法化，可能構(gòu)成洗錢(qián)罪；如果還存在做空機(jī)構(gòu)質(zhì)疑的將上市公司資金轉(zhuǎn)移到殼公司，再通過(guò)殼公司進(jìn)行資金的隱匿、轉(zhuǎn)移，以實(shí)現(xiàn)資金的洗白，也涉嫌洗錢(qián)行為，反之，則不構(gòu)成。

他表示，《刑法》對(duì)非吸罪及操縱證券市場(chǎng)罪、洗錢(qián)罪均有明確的規(guī)定。只要有初步證據(jù)證明李瑞華作為諾亞方舟實(shí)控人參與或指使了犯罪行為，就可以依法啟動(dòng)立案調(diào)查程序。

來(lái)源：罐頭圖庫(kù)

柏文喜建議，如果存在非法使用員工身份信息開(kāi)戶、操縱證券市場(chǎng)等行為，員工除了向香港證監(jiān)會(huì)投訴外，還可以向內(nèi)地公安機(jī)關(guān)報(bào)案。此外，情況類似的員工還可以聯(lián)合起來(lái)，共同委托律師或?qū)で蠓稍鷻C(jī)構(gòu)幫助；同時(shí)也可以通過(guò)媒體曝光，尋求社會(huì)關(guān)注和支持，獲取更多有利證據(jù)。

此外，因諾萊仕游艇會(huì)涉嫌非法吸收公眾存款罪，已于2023年5月16日被公安機(jī)關(guān)刑事立案，如有證據(jù)表明該案資金與操縱股價(jià)相關(guān)，業(yè)內(nèi)也認(rèn)為可以爭(zhēng)取并案處理。

周兆成還提到，即便李瑞華卷款跑到境外，如犯罪事實(shí)清楚，證據(jù)確鑿。是可以申請(qǐng)列入國(guó)際刑警組織紅色通報(bào)（紅通）名單的，向全球發(fā)布通緝信息。

北京周泰律師事務(wù)所李馨寧律師還補(bǔ)充到，如果李瑞華被列為刑事犯罪嫌疑人，可以通過(guò)紅通機(jī)制對(duì)李瑞華協(xié)助定位和臨時(shí)逮捕。但考慮到李瑞華作為外國(guó)公民（澳大利亞國(guó)籍）的特殊身份，兩國(guó)沒(méi)有引渡協(xié)議，需要通過(guò)互惠原則協(xié)商。

李馨寧稱，除了直接引渡之外，還可以考慮第三國(guó)中轉(zhuǎn)、驅(qū)逐出境、境外追訴等其他方案。

李瑞華已經(jīng)金蟬脫殼，卻留下眾多員工背負(fù)巨債，收拾爛攤子。

律師認(rèn)為，當(dāng)務(wù)之急是需要盡快尋求司法幫助，爭(zhēng)取早日立案，以挽回?fù)p失。

你還記得2019年白馬會(huì)所的“炫富小哥”嗎？他可能還不知道，因?yàn)樗倪@條微博，命運(yùn)的齒輪開(kāi)始轉(zhuǎn)動(dòng)，徹底改變了諾亞方舟的老板——“娛樂(lè)大亨”李瑞華的資本布局，以及牽涉其中的眾多諾亞方舟“打工人”的命運(yùn)。猶如大洋彼岸的一只蝴蝶煽動(dòng)翅膀，引發(fā)了一場(chǎng)傾覆命運(yùn)的海嘯。

曾經(jīng)轟鳴在城市繁華夜色里的諾亞方舟“沉沒(méi)”了，但往事并不如風(fēng)，諾亞方舟播撒下的美與惡，仍在這個(gè)世上上下求索。而對(duì)于一手導(dǎo)演了這場(chǎng)大戲的始作俑者，法律的追責(zé)和內(nèi)心的惶恐，也終將不期而至。正義從不缺席，雖然它常常遲到！

你去過(guò)諾亞方舟旗下的酒吧嗎？歡迎留言評(píng)論。