文丨劉陽????出品丨牛刀財經（niudaocaijing）

新年新氣象，各大銀行也都紛紛加速出售不良資產包，緩解經營壓力。尤其批量轉讓不良資產的平安銀行格外引人注意。

1月2日，平安銀行發布了第一期公告，內容顯示，本次轉讓不良貸款未償本息總額為1.45億元，起拍價為663.18萬元，起拍價為未償本息總額的4.57%。

（平安銀行不良貸款轉讓公告）

此外，根據銀登中心發布的公告，光2024年，已有156期關于個人不良貸款（特指個人經營性貸款）轉讓項目的公告被公布，這充分顯示了個人不良貸款資產轉讓的規模和力度之大。

其中，2024年12月15日，平安銀行就發布了16期不良資產轉讓公告。

平安銀行發布公告稱，該行批量轉讓個人不良貸款資產包共計16期，未償本息總額合計82.90億元，涉及借款人戶數合計109952戶，借款人所在地區域涉及國內多個地區，上述資產包擬于同年12月30日開展線上公開競價。

事實上，這只是平安銀行業績壓力的冰山一角。

作為曾經的“零售黑馬”，平安銀行去年以來深陷“增利不增收”困境中。現如今，其營收壓力非但沒能得到任何緩解，反而還有繼續擴大的趨勢。

從“明星銀行”到如今陷入的境地，平安銀行到底經歷了什么？

1、零售優等生失速

多年來，平安銀行都屬于A股銀行中的扛把子。尤其過去幾年，平安銀行依靠著創新零售業務模式和強大市場擴展能力，成為行業內亮眼的新星。

不過，隨著宏觀經濟環境改變，市場競爭日益加劇，平安銀行在零售業務領域的增長勢頭正在逐步放緩。

業績便是最明顯的體現。

財報數據顯示，2024年前三季度，平安銀行實現營業收入1115.82億元，同比下降12.6%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤397.29億元，同比增長0.2%。

具體來看，平安銀行不少零售業務要么不溫不火，要么徹底表現失速。

譬如住房按揭業務，截至9月末，其貸款余額為3125.37億元。而上半年，住房按揭貸款余額為3065.77億元。這也就意味著，第三季度內，平安銀行的住房按揭貸款余額只增加了大約60億元。

信用卡一直都屬于零售領域中的引擎業務，2024年前三季度信用卡消費總金額為1.76萬億元，至今仍未復蘇。截至9月末平安信用卡流通戶數5055.01萬戶。而截至6月末時，其流通用戶數為5165.58萬戶，非但沒能增加，反而還在下降。

不過，雖然用戶減少了，但線上消費占比反而提升，同時信用卡循環及分期日均余額占比也在提升。

汽車金融業務向來勢頭迅猛，但現在增速放緩非常明顯。截至9月底，平安銀行的汽車金融貸款余額達到了2870.66億元，相比之下，6月底時的余額為2822.16億元。算下來，在第三季度，該行的汽車金融貸款余額增長僅為48.5億元，顯示出增長動力相對不足。

綜上可以看出，其實平安銀行的零售端貸款余額已經出現負增長。

事實上，回看過往數據就可以發現，平安銀行的業績與規模增速早在2019年時已經開始放緩。

Choice數據顯示，從2019年到2022年期間，平安銀行營業收入分別同比增長18.20%、11.30%、10.32%、6.21%，到2023年時首現了負增長，同比下降8.45%。

同時，平安銀行的凈利潤增幅也大幅度下降。在2021年和2022年時，其凈利潤的同比增速分別為25.61%、25.26%，但2023年時卻為2.06%，簡直算是斷崖式下跌。

受業績影響，平安銀行的市值也不容樂觀。從巔峰時的4853億縮水到如今的2220億，市值直接減少了2600多億。

反觀同行，招商銀行市值高達9848億元，而興業銀行和中信銀行市值分別為3990億元、3693億元，都遠遠超過平安銀行的市值。

2、不斷受罰，口碑下跌

平安銀行不僅業績堪憂，而且在2024年因多次被罰成為銀行業監管的重災區。

12月27日，國家金融監督管理總局無錫監管分局公布的行政處罰信息揭示，平安銀行股份有限公司無錫分行因多項管理疏漏而遭受處罰。

具體包括：員工行為規范監管不力、代銷業務管控缺失、對公貸款審查（“三查”）不嚴謹、票據業務貿易背景核實不足、個人貸款審查（“三查”）不嚴格，以及與合作貸款中介機構的合作管理不到位。基于上述違規情形，該行已被處以260萬元人民幣的罰款。

無獨有偶，11月20日，平安銀行哈爾濱分行也曾因一系列違規行為遭到行政處罰。

據國家金融監督管理總局黑龍江監管局披露，平安銀行哈爾濱分行存在流動資金貸款的貸后管理不到位、個人貸款的貸后管理不到位、高管人員未經核準就履職等方面存在問題。這一系列違法違規行為令平安銀行被罰款90萬元，同時涉及的9名相關責任人也收到了監管部門的警告。

據江蘇經濟報不完全統計，自2024年以來，平安銀行累計領罰17次，合計罰款金額7924.58萬元。

值得一提的是，平安銀行還曾“領到”了2024年銀行界最大的罰單，其因此被認為是全年的“違規之王”。

【天眼查】信息顯示，2024年5月，平安銀行被國家金融監督管理總局罰沒6073.98萬元。據罰單顯示，在公司治理與內部控制、信貸業務、同業業務、理財業務等領域，平安銀行均存在違規問題，需上繳違法所得，并支付罰款。

回看過去一年的處罰情況，平安銀行主要呈現出“一重多輕”的特點。其中，總行收到的大額罰單占總罰款金額的76.8%，而且處罰頻率也很高，平均每月都會接到一至兩張罰單。

此外，其存在違規行為種類也呈現多樣化，不僅涉及貸款業務的監管不力，還牽涉理財服務的違規操作，更延伸至公司治理結構的缺陷及內部控制的薄弱，幾乎囊括了銀行業務運作的各個方面。

尤為值得關注的是，平安銀行在信貸管理領域的問題尤為嚴峻，諸如貸款審批流程中的“三查”制度執行不力，以及資金違規流向等頑疾，在多家分支機構中頻繁重現，成為亟待解決的痛點。

在經營過程中，平安銀行不斷出現違規問題，其實都在側面反映出其在風險管理、業務操作等方面出現了重大漏洞。

其總行收到罰單占比之高，足以說明本身整個銀行就存在系統性的合規管理漏洞。而且如此高頻次的處罰不僅體現了合規管理面臨的持續挑戰，也反映出銀行在整改落實上的緊迫性和艱巨性。

3、擠掉泡沫，對公可期？

但在不少人看來，其實平安銀行還是有韌性的。

平安銀行的前身是早于1987年成立的深圳發展銀行。雖然是一家地方銀行，但深圳發展銀行卻是國內首家面向社會公眾公開發行股票并上市的商業銀行。

2012年時，深圳發展銀行吸收合并老平安銀行，組建了新的平安銀行，并借助平安集團的資源優勢，進行全面轉型。

在發展過程中，平安銀行經歷了多次戰略調整，才成功度過一個個危機。

為了讓平安銀行度過新困境，銀行制定了新的戰略方向：“零售做強、對公做精、同業做專”。

這也意味著，平安銀行不再只是專注零售業務，而是向更加綜合的金融服務業進行轉型。

事實上，在零售業務和利息收入出現雙重承壓后，平安銀行就開始實行降本增效來控制成本。

根據2024年上半年財報測算，平安銀行通過控制負債成本、存款成本、手續費及員工相關費用，總共節約成本大約23億元。

此外，平安銀行還實行了“裁員降薪”并調整了機構數。

中報數據顯示，2024年上半年，平安銀行在全國范圍內共有109家分行和1180家營業機構，其中營業機構與上年同期相比減少25家，員工人數減少到40452人。

同時，在零售業務持續放緩后，平安銀行也將重心逐步放在對公業務上，并已經漸漸成為銀行新支柱。

財報數據顯示，2024年第三季度，平安銀行對公貸款總額為15959.24億，與上一年同期相比，大幅增長了15.83%，較年初增長了11.62%。

此外，截至3季度末，平安銀行對公客戶數已達到82.84萬戶，較上年末增加7.44萬戶，增幅9.9%。

平安銀行行長冀光恒采訪時認為，倘若對公業務能夠保持強勁，資金運營能夠帶來收益，那么我們未來在優化客戶布局、調整資產配置、改變營收模式以及完善風險策略方面，將擁有巨大的潛力來實現利潤的大幅增長。

不過，當幾乎銀行們都處于零售失速中，大家的注意力無疑將都會放在對公業務上。在這種僧多粥少的情況下，沒有國有背景的平安銀行，如何能在市場化運作與風險控制之間找到新的平衡，是絕對的當務之急。