撰稿 | 多客? ?來源 | 貝多財經(jīng)

近日，美的集團股份有限公司（SZ:000333，下稱“美的集團”）通過港交所上市聆訊，并披露了聆訊后招股書。據(jù)貝多財經(jīng)了解，美的集團也是A股上市公司，前身為“順德市美托投資有限公司”（下稱“順德美托投資”）。

2003年7月，順德美托投資更名為佛山市順德區(qū)美托投資有限公司，同年3月再次更名為佛山市美的集團有限公司。次年4月，佛山市美的集團有限公司更名為美的集團有限公司，2012年8月改制并變更為股份有限公司。

同在2012年8月，原A股上市公司美的電器（SZ:000527，前稱為“粵美的A”）發(fā)布《籌劃重大事項停牌公告》，稱接到控股股東美的集團的通知，正在籌劃與該公司相關(guān)的重大事項，并自2012年8月27日開市起停牌。

直至2013年上旬，美的電器披露《美的集團股份有限公司換股吸收合并公司報告書（草案）》等一系列公告，稱美的集團將吸收合并美的電器，并將在深圳證券交易所上市。2013年6月，該事項獲得審核通過，同年7月獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)。

2013年9月18日，美的集團完成對美的電器的吸收合并并實現(xiàn)上市，證券代碼修改為“000333”。其中，原美的電器股東（美的集團除外），應(yīng)就其持有的每一美的電器以1：0.3447的比例轉(zhuǎn)換為美的集團A股股票。

換句話說，每1股美的電器股票換0.3447股美的集團A股股票。吸收合并完成后，美的集團將承繼及承接美的電器的所有資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)、人員，美的電器將辦理注銷手續(xù)。

而今，美的集團將實現(xiàn)“A+H”上市。據(jù)招股書介紹，美的集團是一家智能家居和商業(yè)及工業(yè)解決方案供應(yīng)商。其中，智能家居業(yè)務(wù)指的是為消費者提供各類家用電器，商業(yè)及工業(yè)解決方案指的是為企業(yè)客戶提供各種解決方案。

值得一提的是，美的集團并非首次和港股市場結(jié)緣。早在2004年，美的集團就收購了原港股上市公司——華凌集團的控股權(quán)（42.36%）。2007年，美的機電產(chǎn)業(yè)借殼“華凌集團”在港上市，并更名為“威靈控股”。

2018年，美的集團將威靈控股私有化。一年后，華菱集團以年輕化品牌的新身份回歸美的集團。除了收購華凌集團外，美的集團還吸收合并了洗衣機上市公司小天鵝，并將其私有化退市，成交金額為143.83億元。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，美的集團的資本布局遠(yuǎn)不止于此。從廣義上來看，美的系已有7家A股上市公司，包括美的集團、合康新能、萬東醫(yī)療、科陸電子、盈峰環(huán)境、百納千成、顧家家居。此外，美的集團計劃分拆美智光電、安得智聯(lián)等在A股上市。

其中，美智光電是一家專注于照明及智能前裝產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。早在2021年6月，美智光電的上市申請材料獲得受理。但在一年后的2022年7月，美智光電則選擇撤回了IPO申請。

直至2023年4月19日，美智光電再度在深圳證券交易所遞交招股書，重啟上市。對比前后兩次申請IPO，美智光電的募資、募投項目均未發(fā)生變化，原計劃募資5.06億元。而在2023年12月，美智光電又一次撤單。

對于前次分拆上市主動撤回的問題，美智光電在第一輪問詢回復(fù)中稱，主要是前次申報時，該公司的獨立運行時間較短，且申報基準(zhǔn)日后仍存在尚未解決的同業(yè)競爭情形。此外，彼時的美智光電還存在與美的集團共用IT系統(tǒng)的問題。

相比之下，美的集團也計劃分拆安得智聯(lián)在A股獨立上市。2023年7月，美的集團宣布將分拆安得智聯(lián)至深圳證券交易所主板上市。直至2023年，安得智聯(lián)才進行輔導(dǎo)備案登記，輔導(dǎo)券商為中金公司。

截至目前，安得智聯(lián)暫未提交招股書。此前輔導(dǎo)文件顯示，美的智聯(lián)（上海）供應(yīng)鏈科技有限公司（簡稱“美的智聯(lián)”）持有安得智聯(lián)73.85%股份，為該公司控股股東。其中，美的集團持有美的智聯(lián)100%的股份。

截至2024年上半年末，美的集團的控股股東為美的控股，直接持股31.08%；實際控制人為何享健。特別說明的是，何享健為美的集團創(chuàng)始人，現(xiàn)任美的控股董事長，持有美的控股94.55%的股份。

當(dāng)前，何享健間接控制的上市公司包括美的集團、合康新能、萬東醫(yī)療、科陸電子等。作為“少東家”，何享健之子何劍鋒也間接控制了4家上市公司，包括美的置業(yè)、盈峰環(huán)境、百納千成和顧家家居。

特別說明的是，何劍鋒十分“熱衷”于投資，其通過盈峰集團控制了諸多產(chǎn)業(yè)。早前時任盈峰集團戰(zhàn)略投資中心總經(jīng)理何清曾透露，盈峰集團投資了云鯨、派特納、智米科技等17個項目，投資金額約9億元，超過10個項目實現(xiàn)全部或部分退出。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，盈峰集團還將影響力覆蓋到金融領(lǐng)域，設(shè)立了寧波盈峰資產(chǎn)管理有限公司、廣州盈峰商業(yè)保理有限公司、深圳前海盈峰商業(yè)保理有限公司等，系廣東盈峰普惠互聯(lián)小額貸款股份有限公司的控股股東。

天眼查App信息顯示，盈峰集團也是易方達(dá)基金管理有限公司（下稱“易方達(dá)”）、廣東民營投資股份有限公司（即“粵民投”）等的重要股東，參與投資了廣東神華保險代理有限公司等，松禾資本、紅杉中國等投資機構(gòu)中亦有盈峰集團的身影。

就表面上來看，何劍鋒的涉獵范圍主要是游離在美的體系之外的“盈峰系”。但深究可知，美的系和“盈峰系”一直都有著積極的互動。以易方達(dá)的股權(quán)為例，正是何劍鋒從原美的電器中受讓而來的。

而“盈峰系”收購盈峰環(huán)境、百納千成，也與何享健和他的美的集團不無關(guān)系。據(jù)了解，何享健還是控股了港股上市公司美的置業(yè)（HK:03990，通過一致行動確認(rèn)）。穿透股權(quán)可知，何享健的兒媳婦盧德燕（何劍鋒妻子）為美的置業(yè)的實際控制人。

據(jù)美的置業(yè)2023年年報披露，該公司的控股股東為美的強展控股（BVI）有限公司，持股76.43%，何享健、盧德燕亦為控股股東。其中，盧德燕通過美的發(fā)展控股（BVI）有限公司、美恒有限公司和美域有限公司間接控制美的置業(yè)81.13%的股份。

作為盧德燕的丈夫，何劍鋒通過配偶權(quán)益同樣享有美的置業(yè)的控制權(quán)。目前，何劍鋒為美的置業(yè)非執(zhí)行董事，何享健、盧德燕均未在該公司中擔(dān)任管理職務(wù)。此前，何劍鋒也曾任美的集團董事，2023年9月調(diào)任為非執(zhí)行董事。

但在2024年6月董事會換屆后，作為“少東家”的何劍鋒則退任美的集團非執(zhí)行董事職務(wù)，于剛亦是如此。作為替代，趙軍被委任為新的非執(zhí)行董事，副總裁管金偉則成為美的集團新晉執(zhí)行董事。

隨著何劍鋒的退出，美的集團在港交所遞交的聆訊后招股書也將其名字徹底刪除。