來源 | 深藍財經??作者 | 吳瑞馨

7月1日，深圳市鵬鼎創盈金融信息服務股份有限公司（下稱“鵬金創盈”）發布聲明稱，公司為多期股權收益投資產品提供服務，受市場因素影響，所投項目無法按計劃實現回款，導致部分產品出現延期兌付。

據悉，鵬金所是鵬鼎創盈的全資子公司。當年，鵬鼎創盈獲得萬科戰略投資3億元，后一度被市場稱為“豪門”平臺。不少萬科員工也是出于對萬科的信任壕氣投資，然而如今鵬金所未能按時向投資者兌付部分理財產品，讓不少萬科員工寒心。

據媒體報道，鵬金所從今年3月開始就出現逾期，5月開始陸續出現兌付危機，至今已經有十幾只產品爆雷了，涉及金額預計至少7-8 億元。其中，涉及不少萬科內部員工，但卻一直沒有主動告知過員工。

截至發稿，萬科還未針對此事公開回應。鵬金所方面，也沒有公布延期兌付產品的具體信息和兌付方案。

鵬金所坑倒萬科員工

涉及金額至少7~8億

鵬金所延期兌付其實早有預告。

此前就有小道消息稱，鵬金所的定融產品兌付出現問題。網傳截圖顯示，不少萬科員工購買了鵬金所的股權收益權產品，但從今年3月開始就出現逾期，5月以前的產品只有小部分兌付，5月以后的產品一律沒有兌付。

據澎湃新聞報道，有投資者反饋，涉及逾期的產品包括“輝佳行”、“宏成”、“佳誠”、“東勵”、“新創”、“北相”等多款產品。據悉，這些產品存續期基本上都是360天，預期年化收益率在5%以上。比如“北相股權收益權產品”預期年化收益率為5.2%；新創股權收益權產品”的預期年化收益率為5.2%。

有投資人介紹，鵬金所作為“萬科系”的互金平臺，其理財產品之前只在萬科內部推薦，由員工自愿購買，所以其投資人絕大多數為萬科內部員工，但在有萬科內部員工介紹的情況下，外部投資者也可以買入。

據萬科員工向券商中國透露，鵬金所針對萬科內部員工發行人主要有兩家，分別是匯成浩濤，瑞錦熙。其中，瑞錦熙真正發行人是深圳盈安財務顧問有限公司，匯成浩濤真正的發行人是博商資產管理有限公司，即真實借款人疑似影子公司，不過工商股權顯示，這兩家公司與萬科無明顯關聯。

從媒體的報道來看，無論是萬科員工還是外部投資者，購入的金額都不小。前文的網傳截圖顯示，有萬科員工購入了四五百萬，少的也有三四十萬；另外還有投資者對澎湃新聞透露，僅其個人就買了500多萬元，有多的人甚至買了一千多萬。

更扯的是，有萬科員工表示，自3月以來鵬金所已經有十幾只產品爆雷了，客戶經理透露涉及的金額約7-8個億，但從來沒有主動告知過員工。僅在7月1日發布聲明回應。

事實上，就連這次鵬金所官方通知延期兌付的聲明回應，其實也是因為萬科員工“等”不住了，在社交媒體上爆料“施壓”，才“不得不”回應的。

值得注意的是，這次萬科內部員工定融產品兌付違約問題，屬于債務非標，并不涉及萬科債務（標準債）違約。

不過萬科方面，至今也沒有做出回應。

被質疑淪為萬科的“變相自融平臺”

公開資料顯示，鵬金所成立于2015年8月，全稱深圳市鵬金所互聯網金融服務有限公司，是深圳市鵬鼎創盈金融信息服務股份有限公司（以下簡稱“鵬鼎創盈”）的全資子公司。而鵬鼎創盈成立于2014年6月，彼時正處于互聯網金融最火爆的時期。

萬科和鵬金所的聯系要追溯到2016年，而這也與萬科僅次于郁亮的“2號人物”祝九勝，脫不開關系。

在2012年加入萬科前，祝九勝在建行深圳分行工作了20年，深諳金融業務。加入萬科后，祝九勝擔任擔任萬科分管資金的高級副總裁，負責萬科包括銀行、信托在內的一眾融資計劃，以及萬科所有的資金調度權。

但在2015年年底，祝九勝卻突然提交了辭呈，讓外界震驚不已。但事實上，正如2018年郁亮宣布祝九勝擔任萬科總裁時所言，“祝九勝一直都在（萬科），從未離開。”

2016年8月，萬科以3億元入股成為鵬金所第一大股東。天眼查信息顯示，鵬鼎創盈的第一大股東是深圳萬科財務，持股比例高達20%。與此同時，祝九勝也隨之進入鵬金所董事會。與之一同進入董事會的，還有萬科財務與內控中心副總經理梁勇、萬科財務及內控管理部業務經理郭暢瑜。

祝九勝入主后，鵬金所也開始“畫風突變”，相關產品就從此前的“企業借款”變為了地產跟投貸項目。此前，鵬金所一直宣稱的是：致力于引導民間資金支持實體經濟發展，拓寬小微企業融資渠道，幫助小微企業解決融資難問題，同時為投資人提供安全投資回報。也因此，旗下產品主要為“企業借款”。

但在2017年初，鵬金所推出了“鵬金信”地產跟投貸項目，借款人多是萬科的員工，資金專項用于“所在企業地產開發項目的跟投”。

當時，國內多數房地產開發企業均建立了項目跟投制度，即員工參與地產項目的投資，結算后獲得相應分紅，具有員工激勵、資金融通、促進項目周轉等多重作用。萬科的跟投制度形成于2014年，2018年修改規定，公司不對跟投人員提供借款、擔保或任何融資便利。而這就給了鵬金所機會。

但大量員工集中借款也引起外界質疑，認為萬科在利用鵬金所“變相自融”。彼時，財經自媒體“布谷新金融”發現，鵬金所在短短四個月內發布的40多頁鵬金信系列產品，其中萬科員工借款項目170個，涉及總金額9801萬元，最高借款額度高達990萬元，還存在同一人多次借款。

有媒體精辟總結道：上至副總裁，下至普通職工，萬科幾乎全員出動來借錢。

這一點，從此前深圳萬科前輪值總經理受賄案也可看出一二。據當時的報道，張海濤辯解自己頻繁借款是因為公司對管理層成員的“強制跟投”，由于自己當時沒有閑置資金，而鵬金所的融資成本比較高，所以才向合作方負責人借款。

在外界的質疑聲中，萬科為了避嫌，祝九勝不再擔任鵬金所相關職務。但在祝九勝離任后，萬科員工的項目跟投貸仍在鵬金所繼續發行，還衍生出了“跟投貸轉讓”項目。

結語

今年以來，萬科頻頻因為現金流承壓的問題，屢屢被卷入輿論中。不過，隨著5月以來，萬科相繼獲得中國郵政儲蓄銀行、中國銀行、農業銀行、北京銀行、招商銀行等多筆貸款，累計籌集近300億，萬科似乎可以暫時松一口氣了。

但從一年內即將到期的負債來看，萬科的資金困局依然存在。截至2024年第一季度，萬科持有貨幣資金830.7億元，但另一邊，其短期借款19.75億元，一年內到期的非流動負債821.9億元，資金鏈依舊承壓。

而萬科的銷量，似乎也沒有明顯起色。雖然今年上半年萬科銷量仍在行業前三，但今年一季度，萬科營收下滑10%，凈利潤大幅下滑125%，直接由盈轉虧，虧損3.62億。

盡管這次鵬金所的風波并不涉及萬科債務違約，但面對那些出于對萬科信任買入的投資人甚至萬科內部員工，萬科也必須給出個說法，不能讓“自己人”也涼了心。

參考資料：

1.《祝九勝：低調的萬科“2 號位”》礪石商業評論

2《祝九勝財技：入主鵬金所 曲線接盤中航萬科》北京時間財經

3.《萬科買下鵬金所就為了方便自己融資？》金融之家

4.《鵬金所：所投項目無法按計劃實現回款，導致部分產品出現延期兌付》澎湃新聞

5.《"豪門"理財爆雷？萬科員工猛爆料，最新回應！》券商中國