作者/李非林?來源/債市觀察

普華永道新帥火速上任了。

自恒大財務造假案處罰結果出爐后，連續(xù)為恒大提供12年審計服務并出具“無保留意見”報告的普華永道（即PwC，羅兵咸永道與普華永道中天合并簡稱“普華永道”）接連丟失大單。

而4月14日一則題為《是誰把普華永道帶入恒大這個火坑的？》的舉報信在網(wǎng)絡廣泛流傳，矛頭直指普華永道中國區(qū)主席、首席合伙人和首席執(zhí)行官趙柏基。不過4月16日，普華永道就舉報信內容緊急辟謠，稱相關言論與事實明顯相悖。但仍引發(fā)香港會計及財務匯報局（簡稱“香港會財局”）關注，稱將就該舉報信的相關內容展開調查。

就在近日，普華永道發(fā)生高層人事變動。據(jù)普華永道中國官網(wǎng)7月3日消息，李丹出任普華永道亞太及中國區(qū)主席。而在員工欄里，已經(jīng)搜索不到趙柏基的信息。

據(jù)《國際金融報》報道，普華永道回應稱“2024年7月1日起，趙柏基先生已經(jīng)退休，不再擔任普華永道亞太及中國（區(qū)）主席，由李丹擔任普華永道亞太及中國（區(qū)）主席。”

圖源：普華永道中國官網(wǎng)

自恒大爆雷以來，普華永道就風波不斷，目前更是面臨一系列挑戰(zhàn)，客戶流失、大額審計費用損失以及聲譽危機等，現(xiàn)如今新帥上任，又能否為普華永道扭轉局面呢？

01

普華永道遭遇聲譽危機

據(jù)公開信息顯示，李丹是首位領導國際四大專業(yè)服務公司在華業(yè)務的中國內地人士，在普華永道中國已經(jīng)服務超過30年。

李丹來自蘇州城郊一個普通工薪家庭，出生于1971年的他，自1993年就加入普華永道，在普華永道中天會計師事務所歷任審計職員、高級職員，經(jīng)理、高級經(jīng)理，合伙人、主任會計師。自2015年7月至今，任普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）首席合伙人、中國審計業(yè)務主管；自2022年7月起，任普華永道亞太區(qū)審計業(yè)務主管、普華永道全球審計領導小組成員。

趙柏基則在中國香港出生并成長，于加拿大多倫多開啟職業(yè)生涯，后返回香港工作；是加拿大特許會計師協(xié)會會員及香港執(zhí)業(yè)會計師公會會員。2015年，趙柏基擔任普華永道中國主席；2017年，出任普華永道亞太主席。

據(jù)普華永道中國官網(wǎng)顯示，李丹將帶領普華永道中國深入實踐“解決重要問題，營造社會誠信”的企業(yè)使命。

圖源：罐頭圖庫

事實上，隨著恒大財務造假案丑聞曝光，普華永道遭遇了巨大的經(jīng)濟損失和聲譽危機。

3月18日晚，恒大地產(chǎn)因涉嫌欺詐發(fā)行和信披違規(guī)被證監(jiān)會發(fā)出行政處罰和市場禁入事先告知書，處罰內容令人咋舌。

處罰說明，恒大地產(chǎn)通過提前確認收入方式財務造假，2019年及2020年總計虛增收入達5641.46億元，虛增利潤達920.11億元。

因此，恒大地產(chǎn)被罰41.75億元，恒大地產(chǎn)實控人許家印被罰4700萬元。

來源：罐頭圖庫

恒大自2009在香港上市以來，一直由普華永道負責審計工作，至2020年普華永道連續(xù)12年為恒大年報出具“無保留意見”的審計報告。

對于恒大財務造假案，外界普遍認為普華永道在對恒大進行審計時存在失職行為，導致恒大的債務危機長期被掩蓋，誤導了眾多投資者。而普華永道是否擔責也成為了眾人關注的焦點。

隨著恒大事件發(fā)酵，4月中旬，一則題為《是誰把普華永道帶入恒大這個火坑的？》的舉報信在市場炸開了鍋。因舉報信傳聞甚囂塵上，引發(fā)了香港會計及財務匯報局（簡稱“香港會財局”）關注，遂就該舉報信的相關內容展開調查。

但調查結果還沒出爐，又有普華永道中國業(yè)務將被暫停的消息在坊間瘋傳。對此，普華永道在5月10日深夜緊急發(fā)布聲明稱，社交平臺傳播的關于普華永道的消息均為虛假信息，并非來自內部官方渠道，而普華永道的商標是被未經(jīng)授權盜用。

圖源：普華永道中天官微

但澄清剛剛過去不久，5月31日，證監(jiān)會正式官宣了對恒大的處罰決定，并強調，正在推進對恒大地產(chǎn)案中涉及的相關中介機構的調查。

受多重事件影響，多家A股和港股公司接二連三取消與普華永道的合作。而針對普華永道中國業(yè)務或被暫停的消息，有脈脈用戶表示，“此次事件讓其面臨巨大的經(jīng)濟損失和聲譽損失”，據(jù)“界面新聞”報道，一名計劃入職普華永道的員工對高層變動事件感嘆：“感覺是件好事兒，可能是為了挽回公司聲譽。”

圖源：脈脈

02

10家大客戶丟了8家

半年丟單超6億元

據(jù)債市觀察不完全統(tǒng)計，截止7月4日，已有至少36家公司取消與普華永道的合作，損失審計費超6億元，占2023年A股客戶審計費用7成以上。

而普華永道千萬級大客戶訂單的丟失，始于5月下旬，自此多骨諾米牌效應便顯現(xiàn)出來。

5月27日，招商銀行發(fā)布公告稱德勤已連續(xù)提供8年審計服務，達到財政部規(guī)定的最長連續(xù)聘用年限，故改聘安永為2024年度審計機構。

但其實在2023年9月26日，招商銀行還稱擬改聘普華永道為2024年度審計機構。至于最終為何沒和普華永道合作，招商銀行并未在此次公告中提及。

據(jù)招商銀行此前公告，其將支付給普華永道的2024年度財報審計費為2750萬元。這在普華永道的100多家客戶中，是比較大的客戶了。

來源：招商銀行公告

事實上，普華永道丟失的不止擬新聘其為2024年審計機構的招商銀行，還有2023年已經(jīng)合作的8家A股大客戶。

5月25日，中國中鐵股份有限公司（簡稱“中國中鐵”）宣布取消和普華永道的合作，改聘德勤為2024財報審計機構。

對于變更理由，中國中鐵稱考慮到現(xiàn)有業(yè)務狀況、發(fā)展需求及整體審計需要，綜合考慮德勤的執(zhí)業(yè)情況、審計質量、服務水平及收費等情況。

來源：中國中鐵公告

據(jù)中國中鐵2023年度財報顯示，其支付給普華永道的審計費為3710萬元。不過更換為德勤后，2024年審計費用為2500萬元，下降了1210萬元。中國中鐵補充解釋稱，由于審計服務范圍調整，2024 年財報審計費用不含子公司審計費，因此有所下降。

據(jù)wind數(shù)據(jù)，2023年，普華永道A股客戶共107家，合計審計費用（含內部控制審計費用）9.63億元。而前八大客戶分別為中國銀行、中國人壽、中國電信、中國石油、中國人保、中國中鐵、上海醫(yī)藥、上海電氣，它們的審計費用（含內部控制審計費用）合計為5.05億元，占了普華永道2023年度A股公司客戶審計費用的五成以上。目前普華永道這8家客戶的訂單均已丟失。

值得注意的是，丟失訂單最大的一筆是中國銀行。6月7日中國銀行發(fā)布公告稱，公司調整了與普華永道中天和羅兵咸永道的合作，由2024全年聘用改為只聘用其為公司2024年度中期財務報告審閱等服務。

原本中國銀行要支付給普華永道2024年全年審計費用為1.01億元。但調整后，普華永道能拿到的相關服務費也只剩下3500萬元。而2023年，中國銀行付給普華永道的審計費用則高達1.93億元，費用位居其107家A股客戶之首。

普華永道解聘/改聘的8家A股大客戶訂單 統(tǒng)計來源:wind

不過，丟單子的同時，也有客戶選擇和普華永道續(xù)聘。

6月28日，港股上市公司小鵬汽車-W（9868.HK）發(fā)布的公告稱，將續(xù)聘羅兵咸永道及普華永道中天為該公司的核數(shù)師直至本公司下屆股東周年大會結束，據(jù)小鵬汽車2023年年報披露，該公司2023年度支付羅兵咸永道（普華永道香港）的審計費用為1602萬元。

另外港股上市公司嗶哩嗶哩-W（9626.HK）也于同日發(fā)布公告稱，重新委任羅兵咸永道為該公司的核數(shù)師直至本公司下屆股東周年大會結束。據(jù)嗶哩嗶哩2023年年報顯示，該公司2023年度支付羅兵咸永道的審計費用為1306.4萬元。

圖源：嗶哩嗶哩-W公告

據(jù)自媒體“YCY會計行業(yè)觀察”此前統(tǒng)計，截至6月22日，仍有54家（A股客戶）續(xù)聘（普華永道中天），相關審計費3億元。

以史為鑒，23年前，美國的安然公司被曝出財務造假，聲名狼藉。而其審計機構安達信會計師事務所也因此倒閉。值得注意的是，安達信與普華永道，均是擁有超過80年歷史的國際知名審計機構，然而安然丑聞拖垮了安達信，某種程度上可以說，普華永道是“安然事件”的受益者，從安達信流失的客戶、人才、資金，不少都流入了普華永道。

圖源：罐頭圖庫

但歷史驚人的相似，23年后，當年的受益者普華永道也遇到了類似安達信當年的聲譽危機。

因恒大的財務造假案，普華永道等曾為恒大服務的中介機構們也被推倒臺前審判，普華永道作為全世界最為知名的四大國際會計師事務所（普華永道、德勤、畢馬威、安永）之一，專業(yè)性、嚴謹性和可信度曾深受外界認可。

據(jù)《中國基金報》報道，普華永道深陷恒大地產(chǎn)財務造假風波，更嚴重的是其審計業(yè)務的信譽遭受重創(chuàng)，其信譽受損正在影響整個行業(yè)。另外《中國基金報》援引行業(yè)人士分析，參照以往監(jiān)管處罰案例，普華永道或將面臨大額罰款、限制執(zhí)業(yè)時間、部分或整個會計師事務所關停等一種或多種處罰情況。

而面對中介機構責任履職不到位的現(xiàn)象，監(jiān)管層的連續(xù)發(fā)聲，密集出臺政策，旨從源頭上提升上市公司質量。

圖源：罐頭圖庫

4月12日，國務院發(fā)布新“國九條”，其中提到，進一步壓實發(fā)行人第一責任和中介機構“看門人”責任，建立中介機構“黑名單”制度，堅持“申報即擔責”，嚴查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問題,加大發(fā)行承銷監(jiān)管力度。

監(jiān)管層、法律對中介機構的處罰、追責已成常態(tài)，這也對中介機構的執(zhí)業(yè)水平提出了更高的要求，通過這一系列的監(jiān)管升級和制度完善，能夠真正促使中介機構回歸“看門人”本位，從而保障投資者合法權益，而不是與個別上市公司“同流合污”。

因恒大財務造假，普華永道連受打擊，為挽回聲譽和市場份額，接下來普華永道亞太及中國區(qū)新主席李丹又將有哪些動作呢？歡迎評論區(qū)留言討論。