作者/ 謝美浴?編輯/付影?來源/獨角金融

友邦人壽保險有限公司（以下簡稱“友邦人壽”）高層變動。今年5月，谷剛獲批擔任友邦人壽副總經理，2020年至2024年，谷剛任友邦人壽廣東分公司總經理。

而《國際金融報》今年2月就曾報道，友邦人壽進行了核心管理層人事調整，姜利民將擔任友邦人壽副總經理兼廣東分公司臨時負責人，谷剛將接替姜利民擔任友邦人壽首席客戶官。

圖源：罐頭圖庫

作為友邦保險（1299.HK）在中國內地的全資子公司，2023年友邦人壽實現營業收入679.18億元，同比增加19.63%；其中保險業務收入607.61億元，同比增加19.05%。

但另一面，友邦人壽凈利潤已連續兩年出現下滑，2021年至2023年，友邦人壽凈利潤分別為83.39億元、57.35億元、41.16億元。

今年一季度仍未發生轉變，友邦人壽凈利潤3.48億元，較2023年的15.97億元下降78%。

盈利能力雖有下降，但在地產投資上依舊豪氣。2024年第一季度，友邦人壽對上海實森置業有限公司（以下簡稱“上海實森”）、北京拾捌時宜企業管理咨詢有限公司（簡稱“北京拾捌時宜”）分別投資3.2億元、22.52億元。

友邦人壽在下什么棋？

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副總經理來自平安人壽

據自媒體“慧保天下”5月15日報道，谷剛接受專訪時的頭銜已是友邦人壽首席客戶官。

資料顯示，谷剛1974年出生，2020年至擔任副總經理前，任友邦人壽廣東分公司總經理。在其執掌友邦人壽廣東分公司的第一年，即2021年，友邦人壽廣東分公司原保費收入達131.4億元，同比增長10%。

友邦人壽2024年第一季度償付能力報告顯示，姜利民現任友邦人壽副總經理兼首席客戶官，并兼任上海實森董事。2024年1月起，姜利民擔任友邦人壽廣東分公司臨時負責人的職務。

加入友邦人壽前，谷剛曾在平安人壽任職，擔任平安人壽總經理助理、南區總經理等職務。

而2019年11月，彼時作為中國平安（601318.SH、2318.HK）聯席CEO的李源祥被高薪聘任至友邦保險，引發市場關注。據友邦保險公告，李源祥在加入友邦后將獲得2億元的補償金以及近5000萬元的年薪。

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李源祥履歷十分豐富，除了中國平安之外，他還曾在新加坡金融管理局、保誠集團、信誠人壽保險公司供職，有30多年的保險從業經驗。

李源祥上任后交出的第一份成績單顯示，友邦保險2021年前6個月營業收入241.94億美元，同比增長23.04%；歸母凈利潤32.45億美元，同比增長47.7%；其中保費收入186.09億美元，占比營收76.92%，同比增長7.77%；投資回報67.8億美元，占比營收28.02%，同比增長100.53%。

如今，在行業整體下行的大環境中，友邦保險業績依然亮眼，2023年實現總加權保費收入同比增加7%至379.39億美元；投資業績凈額15.47億美元，同比增長1.8倍。

同時，2023年友邦保險新業務價值增長33%至40.34億美元；年化新保費上升45%至歷史新高，達到76.5億美元；全年新業務價值利潤率為52.6%。

圖源：友邦保險2023年年報

李源祥在年報中表示，別樹一幟的“最優秀代理”策略為友邦保險主要的競爭優勢，新業務價值錄得23%的卓越增長。此外，在銀行保險和零售獨立財務顧問渠道的帶動下，新業務價值上升58%。

從友邦保險產品類型增長來看，其長期保障和分紅儲蓄產品的新業務銷售較2022年增長超過一倍。

截至2023年底，友邦保險的100億美元回購計劃完成了72.07%，已回購7.4億股股份，注銷之后發行在外的股份減少了6%。此外，友邦保險還擬進行2023年第二次分紅，累計全年股息比2022年提高5%，每股達到161.36港元。

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李源祥表示，友邦保險覆蓋泛亞地區18個市場，優質代理人成為行業標桿，還有戰略性合作伙伴擴大客戶覆蓋，營運模式具備獨特的優勢。

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“新五年計劃”啟航，凈利潤持續走低

2020年6月17日，友邦保險獲得中國銀保監會批復，將友邦保險有限公司上海分公司改建為獨資人身保險公司——友邦人壽。截至2023年末，友邦人壽總資產3194.3億元。

作為友邦保險的內地子公司，友邦人壽2023年的業績答卷卻喜憂參半。

年報顯示，2023年友邦人壽實現營業收入679.18億元，同比增加19.63%；其中保險業務收入607.61億元，同比增加19.05%。

圖源：友邦人壽2023年年報

此外，友邦人壽新業務價值增長20%，年化新保費實現62%的增長。2023年底，友邦人壽綜合償付能力充足率與核心償付能力充足率分別為406.94%和252.95%，分別同比上升21.77、23.03個百分點，維持在較高水平。

然而，友邦人壽凈利潤已連續兩年下滑，2021年至2023年，友邦人壽凈利潤分別為83.39億元、57.35億元、41.16億元。今年一季度，友邦人壽凈利潤進一步下滑至3.48億元，較2023年的15.97億元下降了78%。

圖源：友邦人壽償付能力報告

值得關注的是，2023年，友邦人壽提取保險責任準備金由2022年的259.82億元增至382.91億元，增幅47.38%。

此外，2023 年，友邦人壽累計受理各類保險消費投訴4681件，結案率100%。從累計受理投訴消費者反映的問題來看，主要集中在停售及續保爭議（38.8%）、保全環節（21.6%）、銷售展業環節（16%）。

投資方面，2023年末，友邦人壽投資收益為93.45億元，較2022年76.19億元有所增長。友邦人壽2023年凈資產收益率為19.19%，但總資產收益率僅為1.46%。

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值得一提的是，友邦人壽還有發債動作。上海證券交易所顯示，友邦人壽發行的“國君-友邦人壽保單貸款第3期資產支持專項計劃”已經通過，該項目品種為ABS，擬發金額18億元，項目狀態更新日期為3月13日，計劃管理人為上海國泰君安證券資產管理有限公司。

近日，友邦人壽首席執行官張曉宇在首度披露了友邦人壽新五年發展路線圖，即以“客戶需求”為軸，以“三大核心關鍵詞+四大戰略支柱”為輪，輔以扎實的底層內功作為助推，激發友邦在中國內地實現跨越式發展的新動能。

2023年，友邦人壽營銷員渠道新業務價值實現雙位數的增長，下半年的營銷員招募比2022年同期增長16%，93%的2023年新進營銷員擁有大專及以上學歷。

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豪擲上百億買樓，友邦人壽圖什么？

凈利潤正在經歷滑坡的友邦人壽，把眼光投向正努力走出低迷期的房地產市場，已豪擲上百億資金。

2024年第一季度，友邦人壽對上海實森、北京拾捌時宜分別投資3.2億元、22.52億元，且兩家董事長為同一人。

工商資料顯示，上海實森為上市公司上實發展（600748.SH）的間接全資子公司，公司主營業務為房地產開發，注冊資本37.54億元，法定代表人為歐陽理良。

圖源：罐頭圖庫

2022年12月，友邦人壽以50.3億元投得上海實森控股權，獲得上海北外灘89街坊的商業、辦公及文化綜合地產項目，出資合計約為51.81億元，友邦人壽還為完成此項目的建設和后續運營繼續提供資金，項目總投資金額約87億元，資金主要來源于保險責任準備金。該項目于2023年上半年竣工并舉行了開業儀式。

北京拾捌時宜的法定代表人也為歐陽理良，注冊資本21.88億元。2022年10月17日，北京拾捌時宜以20.37億元拍下位于北京朝陽三環CBD商務核心區的博瑞大廈。

今年1月，凱德投資公告稱，將重構北京凱德·星貿項目資本結構，把北京拾捌時宜95%的股權出售予友邦人壽，凱德投資仍保留其余5%股權，交易總對價近24億元。

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歐陽理良同時也是友邦人壽總經理特別助理、友邦金融中心董事長。

4月24日，友邦人壽與凱德投資（中國）共同舉辦了“友邦金融中心”揭牌儀式。歐陽理良表示，“友邦金融中心正式揭幕體現了友邦人壽堅定看好中國、助力內地市場高質量發展的理念，也是公司深耕并推動實體經濟健康發展、把握多元化發展新機遇的有力舉措。”

投資地產，是友邦人壽多年不變的投資邏輯。在友邦人壽2020年的成立儀式上，張曉宇就在談及公司未來的發展策略時表示：“理論上，我們的投資組合、商業模式都會從分改子中獲益，原來無法做的譬如投資房地產、全國范圍的互聯網保險業務等領域，我們會在合理分析自身發展策略、競爭優勢與市場環境的前提下去尋找這些機會。”

值得一提的是，友邦保險也有投資地產的動作。4月8日晚，麗新國際（0191.HK）發布聯合公告，宣布其全資附屬公司Peakflow Profits Limited將出售Bayshore Development的10%股權，涉及物業為位于香港干諾道中1號的友邦金融中心，初步代價為14.22億港元。

圖源：麗新發展公告

交易完成后，友邦保險將持有該大樓的全部權益。根據賣方聘請的獨立估值師，該物業的估值為203億港元。

最近，友邦保險位于灣仔司徒拔道一號的集團總部大廈重建后開幕。集團首席投資總監康禮賢指出，房地產投資是實際可見的資產，在通脹上升的環境中，房地產通常跟通脹保持同步，所以它是一種良好的長期資產，有助于更廣泛地分散投資組合。

為一家老牌外資險企，雖然虧損，但近年業務表現有目共睹，在既有的堅持壽險經營模式下，保險圈對友邦人壽的新高管又有怎樣的期待？評論區聊聊吧。