原創首發 |?金角財經（ID:?F-Jinjiao)??作者 | 塞爾達

回顧這一年的跌跌撞撞，光大銀行光是高層變動就有如走馬燈一般。至于業績，新任掌舵人王志恒沒能逆勢翻盤，前三季度光大銀行營收下降，僅以降低撥備的方式艱難實現歸母凈利潤3%的小幅增長。

至于未來發展的重心，光大銀行表示：將通過強化數字技術保障、強化數據資產管理、強化數字基礎服務能力、強化數字風險管理、培育數字創新文化等一系列舉措，夯實數字金融發展“底座”。

不過，鑒于光大銀行在過去相當長的一段時間內頻發的內控問題，導致外界對該行推行的相關創新業務，其評估風險性的能力存疑。此時推進數據信貸業務，難免被指過于激進。

誰更激進

近年來，受資產端減費讓利、負債端成本剛性等因素影響，商業銀行凈息差進入持續下行期，業績壓力不斷增大。

2024年2月21日，國家金融監管總局發布的最新監管指標顯示，2023年四季度商業銀行凈息差為1.69%，系近年來首次低于1.7%。

凈息差下滑，意味著銀行從傳統業務獲取的利潤空間越來越小，需要通過業務創新尋找新增量。這導致商業銀行在信貸業務進行一系列新的嘗試。

與此同時，政策端正在引導商業銀行進行新模式的探索。2024年1月1日起，財政部制定印發的《企業數據資源相關會計處理暫行規定》正式施行，滿足條件的數據資源可以計入資產負債表無形資產或存貨，數據資產化進一步推進。

隨后，財政部印發的《關于加強數據資產管理的指導意見》也提出，加大對數據資產開發利用、數據資產管理運營的基礎設施、試點試驗區等扶持力度，引導金融機構和社會資本投向數據資產領域。

過去較難在貸款中獲得認可的數據資產，在近期已有融資案例陸續落地，預示著企業的數據未來有望像房產、設備一樣，在申請貸款過程中被銀行重視。

尤其是科創型企業，常因缺少固定資產而借錢難，是困擾業界多年的大難題，尤其在資金鏈緊張時，前者往往被迫在早期就稀釋了大量創業團隊的股權。隨著“數據也能貸款”的口子放開，這方面難題有望緩解。

以廈門首筆數據信貸為例，萬家汽配產業上中下游的生產商、流通商和維修廠，是國內注冊用戶規模數量領先的汽配產業數智化協同平臺。經營數據已經成為較大的無形數據資產。

數據信貸，是指銀行等金融結構參考授信企業數據資產評估情況并結合企業經營情況而提供的貸款產品。

隨著市場渠道的拓展，這家處于成長期的科創企業需要投入更多資金用于研發和支付運營成本。過去，這種企業盡管坐擁海量數據，但缺乏銀行更喜愛的房產、土地、設備等資產，申請貸款依然十分困難。

建行廈門市分行了解到這家平臺情況后，向其推薦了“數信貸”，為企業申請到廈門首筆數據資產貸款350萬元?！皵敌刨J”是建行參考授信企業數據資產評估情況并結合企業經營情況而提供的一款貸款產品，于2024年2月剛推出。

不過從相關媒體的統計盤點來看，類似建行這樣的傳統四大銀行還是相對保守。參與數據資產融資的銀行大多以當地銀行為主，如貴陽銀行、齊魯銀行、泰安泰山農村商業銀行、蘇州銀行等，最為激進的是光大銀行，該行通過在各地的分支機構，參與了前述媒體統計的數據資產融資31個案例中的7例，占比近四分之一。

去年12月，光大銀行深圳分行基于香港企業HARBOURHILL LIMITED的數據服務，向其提供300萬元跨境貸款支持，成為國內有公開報道的跨境企業數據資產融資業務“第一單”。

據公開披露的信息，光大銀行旗下分行正是在與深圳、貴陽、湖南等地數據交易所的聯手下，完成數據資產融資鏈路中的最后一環。

激進的背后

光大銀行以相對激進的態度在進行業務創新的同時，相關內控問題頻發，銀行內部治理問題令人堪憂。

去年10月16日，國家金融監督管理總局深圳監管局公布四張罰單，指向光大銀行深圳分行及其相關負責人，其中光大銀行深圳分行被罰沒138.5萬元。

去年9月，光大銀行大連分行因貸后管理不到位、虛增普惠型小微企業貸款、信用卡業務管理不到位等三項違法違規行為，國家金融監督管理總局山東監管局被罰款90萬元，處罰時間為2023年9月13日。

據不完全統計，2023年，光大銀行見諸媒體的處罰信息就有40多條；2022年，光大銀行至少收到60多張罰單，罰款金額超3000萬元。

來到2024年，僅是1月份，光大銀行各地分支機構及相關負責人合計收到逾20張罰單，累計被處罰金額超過600萬元。

至于銀行高層方面，光大銀行內部也是屢屢出現貪腐現象，其兩任董事長因貪腐被查，時間跨度長達15年。

1月15日，最高檢官網發布消息，中國光大集團股份公司原黨委書記、董事長唐雙寧涉嫌貪污、受賄一案，由國家監察委員會調查終結，移送檢察機關審查起訴。日前，最高人民檢察院依法以涉嫌貪污罪、受賄罪對唐雙寧作出逮捕決定。

2023年7月15日，據中央紀委國家監委網站消息，中國光大集團股份公司原黨委書記、董事長唐雙寧涉嫌嚴重違紀違法，接受中央紀委國家監委紀律審查和監察調查。

2023年4月，中國光大集團股份公司原黨委書記、董事長李曉鵬同樣因為涉嫌嚴重違紀違法，接受中央紀委國家監委紀律審查和監察調查。同年10月，最高人民檢察院依法以涉嫌受賄罪對李曉鵬作出逮捕決定。

倘若光大銀行繼續采取舊模式和舊思維，不大踏步地推進類似數據貸這樣的創新業務，那么相關的內控問題還不足以引發外界重視，畢竟舊模式的套路相對固定，其中的風險也容易被業內人士所預見。

但數據貸帶來新增量的同時，也會帶來新的風險點，這需要光大銀行不能只顧著眼前的業績去狂奔。

好在進入到2024年之后，全國多地已有數據資產貸款落地的新進展，其中的經驗或許能幫助光大銀行成為數據信貸中的最大贏家。

3月5日，山西省首筆數據資產無質押增信貸款簽約儀式在山西數據流量谷舉行，數據流量谷數據服務商鵬景科技獲得了深圳數據交易所數商認證授牌，并與中國銀行山西省分行簽約獲得900萬元數據資產無質押增信貸款額度。

3月11日，江西首筆全鏈路公證模式數據資產質押融資暨數字金融創新成果報告會在南昌市召開，會上宣布江西首筆企業數據資產質押融資正式落地，由上饒銀行向企業數據資產權利人江西盈石信息工程有限公司授信500萬元額度質押融資。

數據資產的風險

在商業銀行加快業務創新之際，相關風險也開始引起重視。

以數據信貸為例，國家引導銀行資金通過創新的方式進入缺少固定資產的科創企業，本意當然是好的。

不過，數據可以“買”也可以“注水”，導致數據資產的評估價值極易虛高，即使引入了第三方評估機構，但近年這些評估機構的翻車案例同樣數不勝數，由此衍生的銀行壞賬風險并不少。

有資深銀行業分析師告訴認為，當前數據資產融資仍處于探索階段，如何對企業數據資產進行合理估值存在挑戰。

依據恒豐銀行發布的《商業銀行數據資產估值研究與入表探索》白皮書對數字資產估值提出了五方面新思路，估值設計上，首次將數據資產價值劃分為“投入價值”和“業務價值”進行評估；評估方法上，將訂單管理模式創新應用于數據資產價值評估；公式優化上，對傳統成本法進行了分解；參數計量上，系統地構建了公允、可落地的估值參數體系；數據表構建上，基于數據資產估值研究，開創性構建了與估值體系相承接的“數據資產表”。

“目前落地的案例貸款金額不算大，而且還要輔以其他的增信措施，說明商業銀行對這個業務還比較謹慎。數據資產融資和知識產權融資相似，面臨一定估值難題，能否放款還要參考企業的主體信用情況?！庇袠I內人士稱。

另有銀行人士指出，從銀行微觀層面看，出于目標考核的原因，目前出現了扎堆做科技貸款的現象，導致有的頭部科技企業手里拿著許多銀行授信批復，而企業錢多了容易亂花，對銀行也有風險?！斑@跟前兩年普惠、綠色貸款考核下的銀行行為是一個道理”。

光大銀行的風險指標并不樂觀：去年三季度末，光大銀行不良貸款余額 508.33 億元，比上年末增加 61.59億元；不良貸款率 1.35%，比上年末增加 0.10 個百分點；撥備覆蓋率175.65%，比上年末減少12.28百分點。

對于不良貸款率抬頭，光大銀行副行長楊兵兵回應稱，從資產質量結構上看，不良資產的生成主要集中在信用卡、消費信貸以及房產領域，這與當前市場的整體狀況是相一致的。

楊兵兵指出，在信用卡和消費信貸方面，主要是因當前國內需求仍然不足，部分地區和行業的居民收入有所下降，所以信用卡及消費信貸業務的資產質量還處在壓力區間。預計隨著經濟復蘇，相關行業的風險水平將有所降低，光大銀行也將加強風險管理，一是優化客戶結構，二是強化授信準入，三是對存量進行主動管理，來提升上述領域的資產質量。

在經濟下行階段，銀行作為經濟關鍵調節器，能否通過業務創新賦能實體經濟和提振自身業績十分重要。

不過，銀行又是經濟運作中最不能出錯的一環，創新又意味著新的監管灰色帶和新的風險，如何有效管理銀行創新與風控，對銀行業和中國經濟來說意義重大。

參考資料：

財新《商業銀行“試水”數據資產貸款 如何評估價值仍存挑戰》

中國經營報《住房租賃“金融17條”落地 銀行創新再提速》

中國證券報《定期給付型品種面市 銀行理財創新大有可為》