作者/張凱旌?編輯/武麗娟?來源/野馬財經

“緬北”這個詞對于大多數人來講應該并不陌生。這兩年，幾乎每個人都接到過詐騙電話或短信，就算沒有親身接觸過，也或多或少能從新聞、電影中感受到詐騙犯罪的觸目驚心。但誰又曾想到，堂堂A股竟也成了詐騙高發地，從威孚高科（000581.SZ）、華脈科技（603042.SH），到海普瑞（002399.SZ）、創意信息（300366.SZ）……案例比比皆是。

海普瑞“A股史上最大電詐案”的結果還未水落石出，2月22日，創意信息又稱公司此前簽訂的《物資采購合同》未能完全收回款項，公司報警后，成都市公安局青羊區分局認為符合合同詐騙案標準，現已立案。公司已對該項目應收賬款全額計提壞賬。

3月1日，創意信息進一步披露了被騙的過程。受該項目影響，公司2023年將減少利潤約3.25億元。

上市公司叫苦不迭的同時，也引發了不少股民的不滿，質疑聲四起。那么，這些公司究竟是怎么被騙的？是否有公司掉入了同一個陷阱？

3.64億大合同無法回款，詐騙方背景神秘

創意信息是數字化轉型服務提供商，主要為移動運營商、國家電網等客戶提供大數據升級等各類服務。

公司被詐騙的過程并不復雜。

2022年10月，創意信息了解到國寧睿能正在推進“國網分布式IDC項目”，并且查詢到國寧睿能資信情況良好且項目屬實，就安排專人跟進。

創意信息證券部表示，當時國寧睿能有三家具備國資背景的股東，這才讓公司決定進行下一步談判。

“國網”即“國家電網”，而IDC是數據中心的縮寫。從作用上來看，數據中心可以看成一個超大的機房，里面躺了很多服務器，專門對數據進行集中管理（存儲、計算、交換）。換言之，創意信息想參與到國網數據中心的項目建設中。

溝通過程中，國寧睿能稱該項目不采取公開招投標，是由其他企業承接后再轉至公司，遂幫創意信息對接了國網四川綜合能源服務有限公司（下稱“川綜能”）項目的負責人。

聽上去可能有點繞。實際上就是國寧睿能從川綜能采購物資，川綜能又向創意信息采購。最終創意信息和川綜能簽訂了七份《物資采購合同》，總價3.64億元。

四川本就是建設數據中心的風水寶地，背靠豐沃的水資源，這里數據中心的運營成本遠低于全國平均水平；川綜能又是國家電網旗下二級子公司，有央企背書。無論從哪個角度看，該項目都算靠譜。

來源：企查查

但川綜能僅在2022年12月支付了3898.83萬元，剩余3.25億元沒了下文。

創意信息追討款項期間，國寧睿能跳出來解釋，并稱愿意承擔剩余貨款的支付義務，還與創意信息簽訂了白紙黑字的付款協議。

然而，最終國寧睿能一分錢都沒付，創意信息遂提起訴訟，同時向法院申請財產保全，而法院實際凍結資產的過程中發現，國寧睿能賬上還剩不到2萬元。

川綜能的背景還算透明，這是一家成立了12年的老牌央企，成立之初就有國網四川省電力公司做股東。而國寧睿能則頗為神秘。

企查查顯示，國寧睿能成立于2022年1月，至今大股東已經七次易主。其中一任大股東天津國寧的母公司海外內投，和另一任大股東賽俚斯城建的國資背景都曾被央企中投公司“打假”。

更重要的是，國寧睿能能拿到建設國網IDC項目的資格，這本身就不是一件易事。

長期關注數據中心行業的業內人士王琳表示，IDC是一個高耗能的產業，對電力資源有巨大需求，因此想要像國寧睿能一樣，以投資人的身份出現在項目里，需要拿到環評指標。而環評是審批制的，一年一個省最多批下來兩個，去年四川省只批了一個。之前四川能源投資集團修建一個水利項目，等環評等了兩年。

在王琳看來，這樣一個大項目，創意信息不會是唯一的中標方，因此也存在還有其他企業甚至上市公司也同樣拿不到回款的可能性。

詐騙方式五花八門，最慘的被騙27億

上市公司遭遇詐騙，聽起來似乎是個很獵奇的事，但類似的情形，實際上在近幾年的A股時有發生。

據“野馬財經”不完全統計，2020年來至少有18家A股上市公司披露了遭到詐騙，或曾經遇到詐騙，如今已經有實質性判決結果的狀況。

詐騙的類型五花八門，大體可以分為電信詐騙、合同詐騙兩種。其中合同詐騙的場景又包括收購案、簽約大額訂單、以及被犯罪嫌疑人“偷梁換柱”等多種。

詐騙的金額起伏非常大，少則二三百萬，多則二三十億。但無論被騙多少，大都會以計提減值的方式對當年乃至向前追溯數年的業績產生負面影響，有不少相關責任人還因此受到監管警示、罰款。

創意信息就屬于在簽訂單時遭到詐騙，合同簽好，錢給出去卻回不來。當然，給錢的前提是對方已經通過包裝自己，充分取得了上市公司的信任。

類似的案例還有匯金股份（300368.SZ）。2021年，匯金股份孫公司深圳融科與遠中醫療簽訂了醫療設備采購合同，但在支付了部分貨款后，匯金股份發現遠中醫療涉嫌偽造中標通知書、醫院采購合同和醫院驗收報告，來騙取貨款，遂向公安局報案。

另外一種比較普遍的詐騙方式是借助收購。

以特發信息（000070.SZ）為例。2015年，特發信息以發行股份+支付現金的方式收購深圳東智，同時深圳東智的實控人陳傳榮等做出2015年-2017年的業績承諾。陳傳榮還單獨做出2018年-2020年的業績承諾。

來源：罐頭圖庫

事情原本進展順利，但2019年深圳東智的業績卻突然跳水，陳傳榮的業績補償款也未全部到位。經調查，特發信息發現深圳東智被收購前就對財報做了手腳，通過延遲入賬供應商貨款等方式多記凈資產3.46億元，同時還少記了1.05億元負債。

而這也是收購詐騙中的慣用套路，通過表面靚麗的“假賬”來提升標的自身估值，并在收購同時做出業績承諾來博取上市公司信任。

如此一來，當上市公司出資購買，犯罪嫌疑人就能大賺一筆。此后標的公司或勉力維持虛假的業績以完成業績承諾，或借上市公司之名進行大額對外借款、擔保，或利用職務便利侵占公司利益，但終歸會在各種違規操作中露出馬腳。

此外，當出現特發信息這樣，用發行股份的方式來收購的公司，犯罪嫌疑人還能通過減持再賺一筆。

與訂單、收購詐騙相比，電信詐騙就顯得更為簡單粗暴一些。

來源：罐頭圖庫

海普瑞、大亞圣象（000910.SZ）、世龍實業（002748.SZ）都是被犯罪分子偽造的高管郵箱郵件蒙蔽了雙眼，輕信了犯罪分子給出的秘密收購等緣由，向其進行了打款。

在所有詐騙中，最為特殊的可能是威孚高科（000581.SZ）、華脈科技（603042.SH）與中廣核技（000881.SZ）遇到的情況。

2022年，威孚高科子公司威孚國貿圍繞小家電、個護健康、家居百貨等產品開展“平臺貿易”。由威孚國貿搭建平臺，客戶在平臺中選品、下單，威孚國貿從供應商處拿貨。然而2023年3月，威孚國貿卻發現“平臺貿易”流出金額與流入金額足有27億元之差，由此認為存在有人利用供應商或客戶虛構貿易業務，騙取上市公司資金的風險。

華脈科技和中廣核技受騙則歸因于個人犯罪。時任西安電信高管林洋假借西安電信名義，與華脈科技子公司華訊簽了手機采購訂單；與中廣核技合作的郭明，則是私自將本應躺在倉庫中的貨物出庫并銷售。盡管兩人采取各種手段試圖騙過上市公司，但最終還是東窗事發。

為何總有上市公司上當？

雖然都是詐騙，但不同公司的情況并不能一概而論。

僅從業績上來看，這些上市公司在被騙當年有的出現巨虧，而諸如收購這類詐騙，往往還會讓公司連續多年的業績失真，但有的公司即使被騙，也依然保持了較高的盈利水平。

一般情況下，出現巨虧的公司難免會遭到投資者們潮水般的質疑。

如海普瑞，被電信詐騙騙走約9200萬元，2023年擬計提存貨跌價準備7.5億元到9.5億元，預計導致歸屬上市公司股東的凈利潤減少6.38億元到8.08億元。于是就引來了“跟獐子島的扇貝有異曲同工之妙”“年底要銷賬”的評論。

來源：股吧

創意信息被騙后，對應收賬款計提全額壞賬，將導致公司連續第四年虧損。股吧同樣有網友認為是“將利潤轉移了”、“鬼把戲”。

來源：股吧

香頌資本董事沈萌認為，上市公司被騙，一方面是技術手段增加了騙局的復雜度，讓人防不勝防、容易掉進精心編織的陷阱；另一方面也不排除有些企業是利用“被騙”的名義處理一些賬面上的問題。

中國企業資本聯盟副理事長柏文喜則表示，上市公司遭遇詐騙可能是因為內控不完善、監管和審計不嚴，甚至是高層的決策失誤。

華脈科技、特發信息、海普瑞等公司，或被監管通報批評，或收到了警示函，或被要求提交整改報告，理由都與內控體系有關。

其中，林洋在詐騙華脈科技的過程中，一度用網上買來的空盒子代替手機實物，交給華脈科技子公司進行驗收，也沒被查出破綻，足以見得驗收流程的不嚴謹；而特發信息收購時，顯然也沒能做到妥善的盡職調查。

來源：罐頭圖庫

需要注意的是，合同詐騙案不僅對上市公司影響較大，對中小股東也會造成沖擊。

如在收購中被詐騙的聯創股份（300343.SZ），其通過并購實現業績增長期間，公司股價一度從停牌前的27.78元/股，漲至145.99元/股（不復權），漲幅超過420%。但隨著泡沫破裂，公司的股價也經歷了較長時間的沉寂期。

針對這一點，如果被詐騙的上市公司出現了被證監會立案調查、虛假信披等情況，投資者可以發起索賠。

柏文喜認為，上市公司可以采取加強風險管理和內部控制、提高信息披露透明度、對員工進行反詐騙培訓、定期進行內部和外部審計、完善決策機制、制定應對詐騙事件的應急響應計劃等措施，來降低被騙的風險，同時保護投資者的合法權益。

智者千慮，必有一失。連騰訊都曾被犯罪嫌疑人偽造的老干媽公司印章騙的團團轉；京東也曾躺槍，因“承興系”公司用假冒的京東公章、員工、系統和數據騙過諾亞財富，獲得巨額融資……騙子的狡詐可想而知。

但對于騙術的防范，也恰是公司設置層層把關、多方協調的內控體系的意義之一。如此多鮮活的案例擺在眼前，上市公司們也該長點心了。

你如何看待如此多上市公司遭遇詐騙的現象？評論區聊聊吧！