作者/于婞?編輯/武麗娟?來源/野馬財(cái)經(jīng)

113個(gè)證券賬戶，800億元交易金額……如此龐大的數(shù)字，實(shí)際上只是公司董事長(zhǎng)聯(lián)合私募2年炒股所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，炒的是自家股票，還虧了2.38億！

A股不缺奇葩事，2月22日，一則證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書》，將*ST美尚(300495.SZ)老板協(xié)同一家私募，操縱自家股票的事情推到了投資者面前。

老板炒自家股票，2年虧2.38億

*ST美尚全稱美尚生態(tài)景觀股份有限公司（下稱“美尚生態(tài)”），是一家成立于2001年擁有風(fēng)景園林設(shè)計(jì)和施工“雙甲”資質(zhì)的企業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋生態(tài)文旅、生態(tài)修復(fù)、生態(tài)產(chǎn)品三大領(lǐng)域。

美尚生態(tài)2015年末登陸資本市場(chǎng)，發(fā)行價(jià)格31.82元/股。然而上市即破發(fā)，美尚生態(tài)最高也只摸到過24.67元/股，如今股價(jià)更是一度跌破1元。

公司股價(jià)走勢(shì)低迷之際，2018年，老板王迎燕開始聯(lián)合私募，“炒”起自家股票。

王迎燕1967年出生，是美尚生態(tài)的實(shí)際控制人之一。從證監(jiān)會(huì)披露的情況來看，2018 年 6月12日至2020年7月3日，時(shí)任美尚生態(tài)董事長(zhǎng)王迎燕，與時(shí)任上海永樹資產(chǎn)管理有限公司法定代表人季云，實(shí)際控制“吳某”等113個(gè)證券賬戶(以下簡(jiǎn)稱“賬戶組”)，交易“美尚生態(tài)”。

操縱期間，賬戶組累計(jì)買入31.41億股，買入399.84億元，賣出397.98億元。累計(jì)交易金額高達(dá)近800億元。

從具體的操縱手段來看，王迎燕與季云控制的賬戶組自2018年6月12日起集中買入美尚生態(tài)股票，操縱期間，賬戶組交易美尚生態(tài)的數(shù)量占該股市場(chǎng)成交量的比例平均為32.18%。其中2019年6月17日成交占比高達(dá)58.66%。

也就是說，在那兩年，美尚生態(tài)平均三成多的交易量，都是老板控制的賬戶完成的。期間賬戶組還實(shí)施了對(duì)倒交易，即在113個(gè)證券賬戶之間進(jìn)行買賣，也就是自己買自己賣的虛假交易。

在王迎燕與季云的操控下，美尚生態(tài)價(jià)格多次偏離相關(guān)指數(shù)。如2018年6月12日至2019年3月21日，美尚生態(tài)階段漲幅達(dá)34.6%，與同期創(chuàng)業(yè)板綜指(下跌0.97%)，偏離35.57%。

然而持續(xù)兩年的“騷操作”， 王迎燕與季云并沒有通過炒股賺到錢。2016年至今，美尚生態(tài)股價(jià)持續(xù)下滑，總市值已經(jīng)縮水至不足8億元。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的披露，扣除傭金和相關(guān)稅費(fèi)，賬戶組共虧損2.38億元。

事情敗露后，處罰也隨即而來。證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)王迎燕處以500萬(wàn)元罰款、對(duì)季云處以300萬(wàn)元罰款。

有投資者疑問，如此罔顧市場(chǎng)規(guī)則，操縱股價(jià)，股民是不是可以進(jìn)行索賠？

事實(shí)上，此次實(shí)控人操縱股價(jià)事件東窗事發(fā)，對(duì)于美尚生態(tài)來說只是“罪加一等”。北京時(shí)擇律師事務(wù)所臧小麗律師表示，對(duì)美尚生態(tài)已經(jīng)提交起訴一些案件，均涉及虛假陳述。美尚生態(tài)董事長(zhǎng)操縱市場(chǎng)的行為與虛假陳述發(fā)生時(shí)間，基本是重合的。

已有投資者啟動(dòng)索賠

美尚生態(tài)是一家從股票發(fā)行之初就問題重重的公司。

據(jù)證監(jiān)會(huì)此前《行政處罰決定書》，美尚生態(tài)2015年公司《招股書》、2015年至2019年年報(bào)、2020年半年報(bào)、2016年非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書、2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券募集說明書等信息披露文件存在虛假記載。

也就是說，還沒上市，美尚生態(tài)就開始業(yè)績(jī)?cè)旒倭恕?/span>

具體來看，在《招股書》中，美尚生態(tài)披露了上市前三年的業(yè)績(jī)，其中2012 年虛增16.56%凈利潤(rùn)；2013年虛增16.31%；2014年虛增7.12%。

上市后，美尚生態(tài)對(duì)財(cái)務(wù)的“美化”愈發(fā)大膽。其中2015年-2019年及2020年上半年，分別虛增凈利潤(rùn)60.52%、30.64%、27.58%、38.34%、27.2%、13.85%。從絕對(duì)金額來看，最高的一次2018年虛增凈利潤(rùn)達(dá)1.48億元。

撒下一個(gè)謊，就得用更多的謊來圓。為了完成業(yè)績(jī)美化的目的，在此期間，美尚生態(tài)還通過提前確認(rèn)應(yīng)收賬款收回虛增凈利潤(rùn)；虛記銀行利息收入；不按審定金額調(diào)整項(xiàng)目收入；以及虛增子公司收入。

除此之外，美尚生態(tài)違法事實(shí)還包括未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易及資金占用、未按規(guī)定披露重大訴訟事項(xiàng)、未如實(shí)披露控股股東歸還資金占用情況、美尚生態(tài)非公開發(fā)行股票行為構(gòu)成欺詐發(fā)行等。

去年7月，美尚生態(tài)公告了證監(jiān)會(huì)針對(duì)上述行為下發(fā)的《行政處罰決定書》及《市場(chǎng)禁入決定書》，其中對(duì)美尚生態(tài)責(zé)令改正，給予警告，并處以1330萬(wàn)元罰款；對(duì)王迎燕給予警告，并處以1510萬(wàn)元罰款，對(duì)另一位實(shí)控人、時(shí)任美尚生態(tài)董事徐晶給予警告，并處以53萬(wàn)元罰款。并對(duì)王迎燕采取證券市場(chǎng)終身禁入措施。

來源：罐頭圖庫(kù)

針對(duì)上述違法違規(guī)行為，臧小麗律師表示，符合以下條件的投資者可以進(jìn)行索賠：

索賠條件一：2015年7月3日至2021年4月29日之間買入美尚生態(tài)，且在2021年4月30日后賣出或繼續(xù)持有。

索賠條件二：2021年7月1日至2021年12月23日之間買入美尚生態(tài)，且在2021年12月24日后賣出或繼續(xù)持有。

臧小麗律師指出，這里有兩個(gè)關(guān)鍵的日期，一是2021年4月30日，該日被告美尚生態(tài)發(fā)布無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，會(huì)計(jì)差錯(cuò)公告、非經(jīng)營(yíng)性資金占用公告等。另一個(gè)是2021年12月23日晚間，該日美尚生態(tài)公告被立案調(diào)查。哪個(gè)日期算財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違規(guī)行為曝光，可能有爭(zhēng)議。所以，其定的索賠條件是區(qū)分了的，最終還是由法院來定。

而此次美尚生態(tài)老板協(xié)同私募操縱自家股票的事情，發(fā)生在2018年6月12日至2020年7月3日之間，恰巧也是在上述公司財(cái)報(bào)等虛假記載期間。

符合要求的投資者，可以聯(lián)系律師代理索賠。

拿著重整的號(hào)碼牌，去年4季度業(yè)績(jī)暴增

一系列違法違規(guī)事項(xiàng)被揭露后，美尚生態(tài)業(yè)績(jī)暴跌。營(yíng)收下滑的同時(shí)，凈利潤(rùn)以及連續(xù)四年虧損。2020-2022年分別凈虧損0.97億元、10.49億元、7.05億元，虧損總數(shù)超過上市以來凈利潤(rùn)之和。

1月29日，美尚生態(tài)發(fā)布2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，去年公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損6.2億元–4.4億元。

來源：wind

業(yè)績(jī)下降的同時(shí)，美尚生態(tài)于2022年10月收到深圳中院送達(dá)的《重整申請(qǐng)書》，并于2022年12月5日收到深圳中院《決定書》，法院決定對(duì)美尚生態(tài)啟動(dòng)預(yù)重整程序，并指定北京市金杜（深圳）律師事務(wù)所擔(dān)任公司預(yù)重整期間管理人。

然而截至目前，公司尚未收到法院受理裁定書，法院是否受理公司重整、公司是否進(jìn)入重整程序存在不確定性。

在此期間，王迎燕換屆卸任了董事長(zhǎng)一職。此前的副總經(jīng)理吳天華升任董事長(zhǎng)。

但隨著董事長(zhǎng)換人，尚美生態(tài)暫時(shí)還沒從此前的處罰中緩過勁來。如去年5月，深交所向公司下發(fā)2022年年報(bào)問詢函，問詢函中，深交所對(duì)公司內(nèi)控缺陷、毛利率大幅波動(dòng)等方面提出了33個(gè)問題，但公司10次以上延期回復(fù)。2月23日晚間，美尚生態(tài)再發(fā)延期回復(fù)公告，稱目前公司就相關(guān)問題正在積極整理中，公司將延期于2024年3月8日前完成《年報(bào)問詢函》的回函。

但值得注意的是，雖然凈利潤(rùn)依然虧損，但第四季度營(yíng)收暴增。

在2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告中，美尚生態(tài)預(yù)計(jì)2023年度營(yíng)業(yè)收入為1.09億元至1.4億元。2023年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入為4585.93萬(wàn)元，這說明，美尚生態(tài)去年第4季度營(yíng)業(yè)收入為6314.07萬(wàn)元至9414.07萬(wàn)元，以及超過前三季度營(yíng)收之和。

美尚生態(tài)稱，2023年，公司優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格限制管理費(fèi)用支出，公司管理費(fèi)用較上年 減少約3500萬(wàn)元。

如今一邊是重整尚未敲定，公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，另一方面最新業(yè)績(jī)漸有起色，美尚生態(tài)連吃教訓(xùn)后，能否逐漸走上正軌？評(píng)論區(qū)聊聊吧。