作者/韓紫竹?作者/付影?來源/獨角金融

作為一家最早進行股改的商業銀行，華夏銀行（600015.SH）曾一度是國內股份行的領頭羊，其一舉一動總是牽動著資本市場的神經。

然而時過境遷，曾經風頭無兩的華夏銀行，股價自2015年6月牛市高點以后，一路“跌跌撞撞”長達8年之久。如今，用來衡量銀行盈利能力和經營效率的凈息差也逐年下滑，加上補充資本金的壓力，讓其業績被一眾股份行超越。

近日，從華夏銀行2023上半年成績單來看，該行陷入了“增利不增收”、不良率高于同行的困境。那么，這家4萬億股份行如何求變？

凈利潤上漲，凈息差持續下滑

從業績增速來看，近年來華夏銀行的增速逐漸放緩，其營收增幅從逐漸下滑轉為負增長。

據最新財報數據顯示，2023上半年，華夏銀行實現營業收入476.42億元，同比下降1.67%；凈利潤為121.14億元，同比增長5.07%。

在2020——2022年期間，華夏銀行營收分別為475.81億元、481.13億元以及484.52億元，同比增速分別為：19.56%、1.12%以及0.7%。相比營收，華夏銀行的凈利潤增速開始逐漸回升，同期凈利潤分別為93.37億元、109.8億元以及115.3億元，同比增速分別為-11.44%、17.6%以及5.01%。

圖源：易維視

從營收構成來看，華夏銀行的營業收入主要由利息凈收入及非利息凈收入兩大部分構成，營收下降的主要原因與利息凈收入下降有關。

截至2023年6月末，其利息凈收入為341.51億元，占比達營收總額的71.7%，與2022年同期相比減少了33.58億元；非利息凈收入134.91億元，同比增長23.28%。

對于上半年該行出現營收同比下降的原因，華夏銀行行長關文杰在8月28日的業績說明會上表示，主要原因是息差收窄，預計后續息差穩定仍存壓力。

據財報顯示上半年，華夏銀行凈利差為1.9%，凈息差為1.87%，同比分別下降0.18%和0.26%。但相比上半年股份行的凈息差1.81%，華夏銀行這一數據仍高于同類型銀行的平均水平。

這并不是華夏銀行凈利差首次跌破2%以下，一季度，該行凈利差就已經下降至1.97%。通過財報數據向前追溯，上次凈利差掉到2%以下還是2019年上半年，其凈利差為1.96%，但相比2018年同期的1.7%，提高了0.26個百分點。

圖源：財報

凈利差下降與LPR（貸款市場報價利率）的下調有關。受LPR多次下調、持續讓利實體經濟以及存量貸款重定價等多重因素影響，凈息差收窄并不只發生在華夏銀行一家。

據金融監管總局8月18日發布的數據顯示，截至2023年6月末，我國銀行業上半年的凈息差為1.74%，其中大型國有商業銀行、股份制銀行的凈息差均較一季度收窄0.02個百分點，分別至1.67%、1.81%。

對此，星圖金融研究院副院長薛洪言認為，近年來，為更好地支持實體經濟，LPR利率持續下調，金融機構一般貸款加權平均利率持續下行。在此期間，存款掛牌利率雖也有下調，但在存款定期化背景下，定期存款占比逐步提升，銀行負債成本降幅低于貸款利率降幅，持續擠壓凈息差水平，導致息差下行。

并且，多家銀行管理層都在其中期業績發布會上透露，預計凈息差仍會面臨一定下行壓力，但將保持在合理區間。

那么，如何應對息差持續下降的壓力呢？關文杰在業績會上給出了答案，他表示：從整個銀行業情況看，息差均存在較大的下行壓力。下一步，華夏銀行將繼續穩中求進，一是穩定息差運行，資產端以價值創造為核心，優化資產結構，提升規模效益貢獻。負債端聚焦結構優化與成本管控，保持成本優勢；二是加大非息收入組織力度，提高非息收入占比。

對于非利息凈收入的現階段增長，關文杰進一步表示，其增長主要來源于債券投資收益和子公司的金融租賃收入。下一步，該行將持續推進輕資本轉型，加快資產交易流轉。

與不良資產的“戰斗”

上市長達近20年之久的華夏銀行，在很長一段時間里，一直在與不良資產做抗爭。

2003年9月華夏銀行改制上市，因未足額計提減值準備、未對不良資產進行剝離，加上快速擴張形成的壞賬，導致華夏銀行在很長時間內，都在持續計提貸款損失準備與核銷不良資產。

根據公開數據顯示，2016年末，華夏銀行不良率指標由前一年的1.52%升至1.67%。2017年3月，李民吉從北京國際信托公司空降華夏銀行擔任董事長，一場與不良資產的持久戰也就此開始。

不過，當時受制造業貸款占比偏高，且該類貸款不良率的增加，導致華夏銀行的不良率繼續攀升。直到兩年后的2019年，該行的不良資產終于開始下降，這對管理者來說，也是難忘之年。

財報數據顯示，2020年——2022年期間，華夏銀行的不良率均呈下降趨勢，分別為1.8%、1.77%和1.75%。

值得一提的是，2023上半年華夏銀行的不良率依然保持住了下降勢頭。據財報數據顯示，今年上半年，華夏銀行的不良貸款率為1.72%，比上年末下降0.03個百分點。對此，關文杰表示，預計在未來2-3年，包括華夏銀行在內的各銀行將持續保持這一態勢。

關文杰還進一步表示，目前影響資產質量的因素主要是，從當前市場情況看，房地產行業仍處在風險釋放期，地方政府融資平臺業務流動性呈現一定壓力，零售業務違約率較以往有所上升，未來將重點關注并采取切實有效措施做好這些領域的風險防控。

另外，上半年該行的不良貸款余額出現了增長趨勢。截至2023年6月末，該行不良貸款余額為402億元，比2022年末增加了4.1億元。其中，個人不良貸款仍延續上升趨勢。同期，華夏銀行的個人不良余額為112.96億元，比2022年末增加了6.38億元。

圖源：易維視

在華夏銀行的個人貸款中，主要包括住房抵押、信用卡，以及其他類貸款業務。上半年該行房地產不良貸款率3.77%，與2022年末相比增長0.95個百分點；信用卡累計發卡量3739.07萬張，比上年末增長6.39%，同時，信用卡服務也受到了諸多消費者投訴。

截至目前，在黑貓投訴平臺上已累計3345條投訴。其中，大多與還完本金未提供結清證明、虛假宣傳亂扣年費、“轟炸”催收問題有關。

7月29日，有消費者在黑貓投訴表示，自己在華夏銀行辦理了易達金分期還款，累計金額為20.37萬元。由于出現變故產生了逾期，于是聯系平臺協商還款，期間催收人員的電話也都配合接聽。但在7月29日上午，催收人員每半小時就打來一次電話，至少有七次。該消費者還表示：“催收人員還打到工作單位說要舉報我，并已經讓我的同事知道我的逾期債務情況，嚴重侵犯我的隱私權，嚴重影響我的生活和工作”。

圖源：黑貓投訴

對此，華夏銀行客服表示，一般在聯系不上本人時，銀行才會聯系緊急聯系人或公司等其他方式。

另外，12348法律援助熱線的李律師表示，多次催收電話騷擾、恐嚇舉報等舉動屬于暴力催收，可以記錄相關證據到法院對該行進行起訴，要求銀行停止侵權，賠禮道歉并賠償損失。

《互聯網金融逾期債務催收自律公約（試行）》第十八條也規定，催收人員不得向債務人外的其他人員透露債務人負債、逾期、違約等個人信息，法律法規另行規定的情形除外。

針對頻出的投訴問題華夏銀行表示：“黑貓平臺”并非我中心投訴受理渠道。我行信用卡中心根據《銀行業保險業消費投訴處理管理辦法》規定，設立了客服熱線、來信、來訪、微信客服等多渠道投訴受理方式，投訴受理渠道已通過我行信用卡中心網站主頁公示，消費者可通過上述渠道投訴信用卡問題。

大股東自掏腰包參與定增

近年來，在經濟增速放緩，監管持續加強的大環境下，銀行業的資本承壓的問題一直備受關注，監管部門也頻頻發聲支持銀行多渠道補充資本。

今年上半年，華夏銀行資本充足率微降。截至6月30日，華夏銀行核心一級資本充足率8.74%，一級資本充足率 10.06%，資本充足率 11.88%；三項數據與一季度相比均下降。

銀行的資本金相當于企業的“減震器”，充足的資本金可以提高資產規模、抵御風險等。

因此，為更好支持實體經濟，逐步構建完善資本、風險、收益動態平衡的資本管理框架，華夏銀行積極發行金融債補充資本。

8月2日，華夏銀行發行了2023年金融債券（第三期），發行規模為人民幣150億元，為3年期固定利率債券，票面利率為2.6%。華夏銀行方面表示，此次發行債券的募集資金將用于滿足銀行資產負債配置需要，充實資金來源，優化負債期限結構。

此前，為了幫助華夏銀行補充資本金，2022年8月該行大股東首鋼集團以溢價200%、自掏腰包50億元參與其定增。有業內人士表示，在銀行股價普遍“破凈”的情況下，商業銀行溢價增發補充資本已成常態。

據《21世紀經濟報道》不完全統計，華夏銀行今年發行的3只債券募資共計900億元，均用于充實資金來源。

為了緩解資金壓力，華夏銀行選擇及時脫手江西銀行（1916.HK）持續下跌的股份。8月23日，華夏銀行南昌分行在阿里拍賣平臺發布了拍賣江西銀行內資原始股份。據了解，此次的拍賣時間是9月23日，拍賣標的為江西銀行2076.32萬股內資原始股份，起拍價為5101.52萬元。

圖源：阿里拍賣

對于此次南昌分行的股權拍賣，華夏銀行表示：該股權是經過訴訟程序法院依法裁定的抵債資產，為國內法人內資股，非上市流通股。根據財政部及監管部門規定，銀行需在一定時間內完成處置，目前在公告階段。

不過，從江西銀行股份持續下滑的趨勢來看，此次拍賣能否有人接盤仍是未知數。2018年江西銀行在港交所上市時，其發行價為6.39港元/股，而目前已經跌至1港元/股，5年來一直在縮水。截至目前，該拍賣信息已經有433次圍觀，且有5人設置了提醒，但報名人數為0。

值得一提的是，華夏銀行的資產規模在2023上半年邁入了新臺階。截至2023年6月末，華夏銀行總資產突破4萬億元，同比增加6.63%。其中，貸款總額和存款總額雙雙上漲，其貸款總額為2.34萬億元，比上年末增加 696.31億元；存款總額為2.13萬億元，比上年末增加705.14億元。

并且，在2022年7月公布的英國《銀行家》全球1000家銀行排名中，華夏銀行按一級資本排名全球第46位，按資產規模排名全球第59位，排名刷新指日可待。同時，華夏銀行也表示未來將會加大實體經濟服務力度，加快推進經營轉型，從而實現規模的平穩增長。

如今，華夏銀行資產已突破4萬億元大關，接下來又將如何破局？你對華夏銀行了解多少，是否用過華夏銀行的信用卡？歡迎留言討論。