來源：一號企業家 作者：蕭縉

一號說：華府畢業生，涌上了西湖斷橋

近期，阿里裁員風波持續發酵。

對此，阿里已經回應稱，所謂大裁員、閃電裁員等傳聞，是假消息。

不過，對于阿里六大業務之一的阿里云智能裁員7%，則是獲得證實的。對此，阿里云智能的解釋是，正常組織崗位和人員優化。

目前的阿里云智能，已進入“多事之秋”。

其一是，阿里云智能除了裁員之外，增速也逐年降低，今年一季度竟然出現了負增長。目前，阿里云市場份額雖依然處于國內第一名，但是，具體份額卻逐年下滑。

其二就是阿里云智能整體業務從集團分拆出來，準備上市。

如此處境下，準備上市的阿里云智能，能給廣大投資者講一個什么樣的故事呢？

裁員

近日，事關阿里裁員的消息，不脛而走，不斷在微博、脈脈等媒體平臺上發酵。有傳言說，阿里的裁員，已嚴重到影響到杭州的房價了。

據傳聞，裁員版塊涉及淘天集團、菜鳥、本地生活、云智能集團、大文娛等。對此，阿里官微的回復是“謠言就是謠言，我們的招聘正在緊鑼密鼓的進行。” 2023年六大業務集團總計需新招15000人，其中校招超過3000人。

圖源：阿里官微對裁員傳聞的回復

但是，作為阿里六大業務之一的阿里云智能（以下或有簡稱“阿里云”），被曝裁員比例約 7%，則是實打實的真消息。

對此，阿里云方面已經給予證實，認為此番裁員是正常組織崗位和人員優化。阿里云相關人員已還詳細解釋：“此次人員調整的時間為5月份，是在4月底發放完年終獎后啟動的，整體優化比例約 7%，補償標準為 N+1+1，未休的年假、陪伴假等均可折現。”

針對阿里用招人來回應裁員風波的做法，有業內人士認為，招人和裁員是不沖突的。“估計是裁掉貴的、不合適的，再用更便宜的年輕人來干活，降本增效。”

目前的阿里云智能業務，不僅僅包括阿里云，還包括釘釘等業務，已經實現了盈利。

在2023財年全年，阿里云智能的總收入為772.03億元，經調整EBITA利潤為14.22億元，同比增長24%。而且，阿里云智能業務，在2022財年也實現了盈利，EBITA利潤為11.46億，已經連續兩年實現盈利。

當前全球云計算玩家中，能實現盈利的，鳳毛麟角。初步統計，只有亞馬遜云科技與阿里云智能，實現了盈利。

這是因為，云服務市場中實現盈利門檻極高。該行業屬重資產行業，需要投入大量資金等資源，在全球各地建設龐大的云數據中心，因此前期投入大，而獲得回報的時間很長。

阿里云智能能盈利，從原因上分析，有降本增效的因素。云服務行業投入成本中，除了基礎服務成本和資源成本，如服務器、存儲設備、網絡設備和數據中心等，人力成本也是重要支出，此番裁員，正是阿里降本的舉措之一。

與裁員同期發生的是阿里云的大降價。

4月26日的合作伙伴大會上，阿里云宣布對多款產品進行大幅度降價。其中，OSS深度冷歸檔價格直降50%；數據庫產品的降幅也達到25%至40%不等，這已經超出了外界預期。

裁員、降價同時舉行，難免讓人聯想到阿里云的發展出了問題。

頹勢

在阿里內部，阿里云智能業務，一度是阿里的“第二增長曲線”，發展速度很快，依據其財報數據，營收從2015年的30億元迅速增長到2019年的400億元，2022年營收也超過770億元。

不過，在快速增長之余，“頹勢”已經顯現出來了。

阿里云智能業務一直在增長，但是增速卻越來越低。

2016—2022財年，阿里云智能的營收增速分別是175%、121%、101％、84%、62%、50%、23%，一路下滑。

而且，2022財年四個季度，阿里云智能的營收增速分別為30%、33%、20%、12%，也是一路下滑。

2023財年第四季度（自然年2023年第一季度），在抵消跨分部交易的影響前，阿里云智能業務總收入(包括來自為其他阿里業務提供服務的收入)為245.59億元，同比下降3%。

該季度，在抵消跨部門交易的影響后，云智能業務收入為185.82億元，同比下降2%。這是阿里云營收首次出現負增長。

由此可見，阿里的云智能業務，已經處于收縮狀態。

除此以外，阿里云智能的市場份額也在不斷下降，2020年-2022年，其市場紛紛分別為43%、37%、36%。而四大云服務商的其他三位，市場份額或保持不變，或處于上升態勢。尤其是處于市場份額第二的華為云2022年市場規模同比增長13%，處于快速上升態勢。

增速放緩，增長乏力，原因在于近年阿里云客戶的流失。

與其他云服務商不同，阿里云智能起步于電商行業，后將客戶群擴展到消費互聯網企業，包括字節跳動、B站、愛奇藝、小紅書等。譬如，2021年Q4，阿里云智能來自消費互聯網客戶的營收占比48%。

但是，消費互聯網近來年發展緩慢，對云服務的需求降低。尤其是字節旗下的Tiktok這個大客戶的流失，對阿里云智能影響巨大。

2022年，受美國政府制裁，Tiktok不得不宣布將數據遷移出阿里云，將美國用戶的數據信息遷移到甲骨文公司（Oracle）的服務器上。據晚點LatePost報道，當時，阿里云智能收入中，近三分之一來自字節業務。

另外，近年來在線教育與游戲版號的收緊，阿里云智能的客源增量也隨之減少。

早在2021年，阿里云智能就開始轉型。2021年5月的阿里云峰會上表示，阿里云智能做出“全面殺入政企市場”的戰略急轉彎。根據云計算開源產業聯盟數據，2021年，我國政務云市場規模達到802.6億元，預計2023年將達到1203.9億元。

目前看來，阿里的此番轉型并不順利。

政務云本就是華為的“根據地”，自2017 年成立以來,華為云始終保持著高速的增長,已連續 5 年保持 IDC 中國政務云基礎設施市場份額第一，而在其之后的是浪潮云、中國電信、紫光云等。

圖源：IDC

政務信息存儲安全性、穩定性的高要求，阿里云智能作為民間互聯網廠商，又不同于華為云深受政務部門重視，而且還受過“處罰”，2021年阿里云智能曾因未及時向電信主管部門報告安全漏洞，被工信部暫停合作單位資格6個月，所以，很難從華為云，以及移動云、天翼云、聯通云等國有運營商手中搶奪份額。

上市

3月28日，阿里已經宣布啟動“1+6+N”的組織變革，阿里云智能將成為分拆后的六大業務集團之一，集團董事長兼CEO由阿里集團董事長張勇親自擔任。當時，很多媒體解讀此消息時，認為這是張勇對阿里云智能的重視。

其實，早在2022年12月，張勇就代替而張建鋒擔任了阿里云智能的董事長。直接原因是，2022年12月，阿里云香港機房出了一點小問題：

宕機超過10個小時

這是阿里云運營十多年來持續時間最長的一次大規模故障；而深層次原因，則是阿里云經營的不理想，業務衰退，且轉型不成功。

因此，這也可解讀為阿里云智能頹勢已顯，已到了需要張勇親自坐鎮的地步了。

至于阿里云智能的未來，其中一個重要的出口就是業務轉型大模型。4月11日的阿里云峰會上，張勇提出了阿里云新一階段的三大策略就是“被集成、大模型和普惠算力”，大模型位列其中。目前，阿里云智能也已經推出大模型通義千問。

但是，大模型是一個燒錢的業務。據國盛證券估算，GPT-3的單次訓練成本就高達140萬美元，對于一些更大的LLM（大型語言模型），訓練成本介于200萬美元至1200萬美元之間。

阿里3月份的“分家式”組織改革，其要點就是自負盈虧，獨立融資，頹勢已顯的阿里云智能有大量資金來支撐大模型的未來發展嗎？

為此，阿里集團將阿里云智能的上市提上了議事日程，準備從一二級市場融資。

阿里的最新財報也顯示，阿里云智能將通過私募融資的方式引入外部戰略投資者，并在未來尋求成為一家獨立的上市公司。如果一切進行的順利，張勇將在未來12個月內帶領阿里云智能實現分拆并上市。

對于阿里云智能上市，其一個重要亮點，就是已經連續兩年持續盈利，這在世界云服務企業中，都是為數不多的，是可以為投資者講一個好聽的故事的。

但是，阿里云智能的頹勢，不但不擴張，而且走向收縮，尤其是今年一季度，營收同比下降2%，首次出現負增長，創下自2020年以來季度新低，這又能給投資者多大的想象空間呢？

如今阿里云智能的裁員，雖然降低人力成本，能為未來上市的財務數據“美化”提供助力，體現了張勇作為“老財務人”的精算能力，但是，這種“上岸先斬意中人”的做法，無疑是違背馬云創辦阿里的初衷的。