疫情是把雙刃劍，衰落了一些企業(yè)，也成就了很多企業(yè)。

因?yàn)樾乱惠喴咔橛绊懀蛹肄k公、遠(yuǎn)程會(huì)議在全球范圍內(nèi)繼續(xù)火熱，已經(jīng)成為各家企業(yè)常見(jiàn)的應(yīng)用場(chǎng)景。

隨著近日騰訊會(huì)議、釘釘國(guó)內(nèi)兩大辦公系統(tǒng)正式上線統(tǒng)信 UOS 應(yīng)用商店，新一輪的國(guó)內(nèi)“云會(huì)議”的大比武也開(kāi)始了；另一方面，隨著老牌云會(huì)議選手ZOOM退出中國(guó)市場(chǎng)，誰(shuí)才是國(guó)內(nèi)云會(huì)議的扛把子？

競(jìng)爭(zhēng)早就悄悄開(kāi)始了。

Zoom在國(guó)內(nèi)的高光時(shí)刻在2020年疫情初期，最高單日使用人數(shù)超過(guò)2億，而在3個(gè)月前的2019年底，這個(gè)數(shù)字還只是1000萬(wàn)人。

和單日使用人數(shù)一樣創(chuàng)造紀(jì)錄的，還有Zoom的股價(jià)。

在2019年底70美元左右的股價(jià)，到一季度末已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了翻番。但這樣的“績(jī)優(yōu)股”并不被投行看好，作為“衛(wèi)生事件概念股”，Zoom不具備穩(wěn)定性，所以，當(dāng)疫情稍稍放緩，瑞銀立即將Zoom的評(píng)級(jí)調(diào)至賣出。

不可否認(rèn)，投行對(duì)“衛(wèi)生事件概念股”的不穩(wěn)定判定并沒(méi)有錯(cuò)，Zoom股價(jià)到達(dá)高點(diǎn)后不斷下跌，到今年8月末只剩289.5美元，較之去年10月568.34美元的高點(diǎn)，近乎腰斬。

圖片源于：Zoom股價(jià)

吃老本的ZOOM為什么成為資本的棄子？國(guó)內(nèi)云會(huì)議的格局如何？誰(shuí)有希望成為2B的扛把子？

一、ZOOM：市場(chǎng)寵兒，資本棄子

股價(jià)下跌并不是Zoom經(jīng)營(yíng)虧損。

事實(shí)上，過(guò)去幾年Zoom營(yíng)收逐年增加，一直保持良好的發(fā)展勢(shì)頭，甚至連不看好它的投行，都得客觀地評(píng)價(jià)一句“核心市場(chǎng)做得很好”。

但“疫情紅利”就像一劑短期加速劑，見(jiàn)效快、力道足但后勁不足，將原本應(yīng)該長(zhǎng)期積累的用戶和收入，在一年多的時(shí)間里集中吸收，導(dǎo)致增長(zhǎng)出現(xiàn)疲態(tài)。

Zoom的財(cái)報(bào)也證實(shí)了這一點(diǎn)。

盡管季度營(yíng)收仍保持著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，看起來(lái)不錯(cuò)的同期增幅，但卻無(wú)法再現(xiàn)2021財(cái)年三、四季度三位數(shù)的火箭式增幅。

而Zoom自己預(yù)測(cè)的后面兩個(gè)季度的營(yíng)收，基本和當(dāng)前持平，這意味著屆時(shí)同期增幅將從目前的54%進(jìn)一步下降到30%和15%左右。

圖片源于：Zoom 2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)

隨著新冠疫苗的出爐和接種推廣，復(fù)工復(fù)產(chǎn)減少了疫情時(shí)代下的居家遠(yuǎn)程辦公的需求，Zoom的“疫情紅利”似乎吃光了，爆炸式增長(zhǎng)的黃金時(shí)代已不在。

這好像坐實(shí)了Zoom“衛(wèi)生事件概念股”的身份，其實(shí)也不盡其然。

Zoom的收入主要依賴付費(fèi)用戶，特別是雇員超過(guò)10名的企業(yè)付費(fèi)用戶，64%的營(yíng)收都來(lái)源于此。

相比用戶數(shù)131%的增幅，雇員超過(guò)10名的企業(yè)用戶增幅只比零頭多一點(diǎn)，達(dá)到36%。而用戶構(gòu)成中，有不少難以長(zhǎng)期貨幣化的免費(fèi)用戶和教育機(jī)構(gòu)用戶，這部分用戶資源不能轉(zhuǎn)化變現(xiàn)，一定程度上也限制了Zoom的繼續(xù)擴(kuò)大營(yíng)收。

圖片源于：Zoom 2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)

如果只是要面對(duì)大量不能變現(xiàn)的免費(fèi)用戶，Zoom還能改變策略去開(kāi)拓更多用戶，但過(guò)分依賴美國(guó)市場(chǎng)，就框死了自己的區(qū)域發(fā)展。

財(cái)報(bào)顯示，Zoom近70%的營(yíng)收來(lái)源于美國(guó)本國(guó)，歐洲、中東和非洲地區(qū)加起來(lái)20%左右，而人口眾多、經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的亞太地區(qū)收入只是略超過(guò)10%。

圖片源于：Zoom 2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)

按理說(shuō)，中國(guó)的市場(chǎng)這么大，即使本土的騰訊會(huì)議搶占了市場(chǎng)大頭，Zoom也能分到一杯羹。

要知道騰訊會(huì)議是2019年底才上線的，在疫情剛剛爆發(fā)的時(shí)候，騰訊會(huì)議還不具備與Zoom競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

即使是騰訊會(huì)議上線半年多以后，有測(cè)評(píng)團(tuán)隊(duì)基于視頻和語(yǔ)音質(zhì)量、卡頓和同步性能等維度，對(duì)多款主流視頻會(huì)議軟件進(jìn)行了測(cè)評(píng)，縱然各家產(chǎn)品在不同指標(biāo)上各有千秋，但Zoom的綜合評(píng)價(jià)仍然高于騰訊會(huì)議。

圖片源于：通世測(cè)評(píng)

按照過(guò)去一年半的發(fā)展速度，如果Zoom把握住中國(guó)市場(chǎng)，騰訊會(huì)議不一定會(huì)像現(xiàn)在這樣一家獨(dú)大，而Zoom的亞太收入也不至于只有總營(yíng)收的13%左右。

但是沒(méi)有“如果”，即便當(dāng)時(shí)已經(jīng)積累了相當(dāng)一批中國(guó)用戶，Zoom還是放棄了中國(guó)市場(chǎng)。

盡管Zoom沒(méi)有直言離開(kāi)的原因，但肯定與其接連被爆出安全和隱私漏洞脫不開(kāi)干系。

不僅發(fā)生了陌生人闖入線上會(huì)議喧嘩吵鬧事件，網(wǎng)上還出現(xiàn)了售賣Zoom會(huì)議視頻的情況，為此一些高精技術(shù)和涉密單位內(nèi)部禁用Zoom。

圖片源于網(wǎng)絡(luò)

事情的解決本該向著技術(shù)升級(jí)去，但Zoom卻做了最差的選擇，退出中國(guó)市場(chǎng)。

離開(kāi)中國(guó)的Zoom，并沒(méi)有徹底停止中國(guó)的技術(shù)支持，存量付費(fèi)用戶還能繼續(xù)接受服務(wù)，但沒(méi)有新增用戶，哪來(lái)的增加營(yíng)收？

在此之后，中國(guó)的線上會(huì)議市場(chǎng)迅速被年輕的騰訊會(huì)議占領(lǐng)，上線8個(gè)月達(dá)到1億用戶規(guī)模、一年進(jìn)行超過(guò)3億次線上會(huì)議。這些迅速刷新和攀升的數(shù)據(jù)，讓騰訊成為中國(guó)線上會(huì)議市場(chǎng)一騎絕塵的頭部企業(yè)。

不知道Zoom看到此景作何感想？

二、Zoom App和Zoom Phone成為救星嗎？

放棄中國(guó)市場(chǎng)，也并不代表Zoom業(yè)務(wù)范圍的萎縮。

相反，Zoom花費(fèi)了大力氣去創(chuàng)新從而滿足用戶需求和提高使用體驗(yàn)，比如設(shè)置會(huì)議單獨(dú)音頻供口譯員實(shí)時(shí)翻譯、自動(dòng)識(shí)別舉手和豎起大拇指的表情，甚至還能在非正式會(huì)議中給自己加個(gè)貓臉濾鏡。

而Zoom在技術(shù)創(chuàng)新上的兩個(gè)最大手筆，則是Zoom App市場(chǎng)和Zoom Phone設(shè)備。

Zoom App市場(chǎng)上托管了超過(guò)1000款應(yīng)用，通過(guò)與現(xiàn)行的軟件集成，實(shí)現(xiàn)日歷安排、工作協(xié)作、會(huì)議轉(zhuǎn)錄等功能來(lái)提高用戶的工作效率。而Zoom Phone設(shè)備則是可以進(jìn)行線上會(huì)議的電話。

圖片源于：Zoom官網(wǎng)

除了技術(shù)手段的創(chuàng)新，Zoom還提出了新的線上會(huì)議/活動(dòng)方式和概念，依靠技術(shù)實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的線上活動(dòng)功能，包括活動(dòng)大廳、聊天、網(wǎng)絡(luò)、贊助商、調(diào)研、記錄、分析等。

但這些措施，全部都是圍繞Zoom會(huì)議功能的衍生。

而它的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們——谷歌的Google Meets、微軟的Microsoft Teams、Facebook的Messenger Rooms，甚至因?yàn)橥顺鲋袊?guó)而不能算是競(jìng)品的騰訊會(huì)議，無(wú)不來(lái)自于本身已經(jīng)擁有成熟產(chǎn)品的軟件巨鱷公司，不會(huì)過(guò)分依賴線上會(huì)議應(yīng)用/軟件收入，但又有大量存量用戶能夠轉(zhuǎn)化為線上會(huì)議工具的使用者。

因此，一旦Zoom會(huì)議的付費(fèi)收入增長(zhǎng)放緩，衍生功能無(wú)法力挽狂瀾，指望Zoom App和Zoom Phone帶來(lái)下一波大增長(zhǎng)，估計(jì)很難。

Zoom應(yīng)該也意識(shí)到了這一點(diǎn)，所以才會(huì)斥巨資收購(gòu)企業(yè)云服務(wù)和實(shí)時(shí)翻譯公司，一方面能優(yōu)化提升自己的平臺(tái)，另一方面也不失為通過(guò)擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略。至于能不能挽救Zoom目前的困境，就要看明年的財(cái)報(bào)了。

三、后ZOOM時(shí)代的群雄爭(zhēng)霸

國(guó)外是老牌選手的搏殺，國(guó)內(nèi)則是一種年輕選手的角力。

國(guó)內(nèi)視頻會(huì)議起步較晚，2003 年的“非典” 后，視頻會(huì)議第一次進(jìn)入大眾視野，然后迎來(lái)發(fā)展的爆發(fā)期。

“新冠”疫情則給視頻會(huì)議行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。

據(jù)IDC最新發(fā)布的《2020年IDC中國(guó)視頻會(huì)議與協(xié)作市場(chǎng)跟蹤報(bào)告》顯示，2020全年，中國(guó)視頻會(huì)議市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到9.5億美元（約合65.2億元人民幣），市場(chǎng)規(guī)模較同比上漲18.9%。

而國(guó)內(nèi)云視頻會(huì)議選手，并沒(méi)有形成一家獨(dú)大的局面，而是相對(duì)比較分散。

這其中，有老牌技術(shù)通信公司深挖細(xì)分賽道，比如華為、中興、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、真視通、視聯(lián)動(dòng)力、蘇州科達(dá)和好視通等。

也有新生力量專注云會(huì)議的，比如小魚易聯(lián)。

當(dāng)然，最有競(jìng)爭(zhēng)力的還是第三類，那就是互聯(lián)網(wǎng)公司巨頭開(kāi)始提供云服務(wù)，騰訊、阿里、字節(jié)跳動(dòng)等。

單從硬件視頻會(huì)議來(lái)看，2020年市場(chǎng)同比增長(zhǎng)15.3%，達(dá)到6.9億美元（約合47億元人民幣）。

這其中，華為37.7%的市占份額遙遙領(lǐng)先，蘇州科達(dá)緊隨其后，Poly、中興、小魚易連相差不大。

而各家的側(cè)重也不相同。

技術(shù)流的華為云welink主打生態(tài)牌，通信體驗(yàn)相比同樣定位的騰訊視頻會(huì)議，要好一點(diǎn)，但功能不如騰訊視頻會(huì)議完善；字節(jié)跳動(dòng)定位是生態(tài)級(jí)辦公套件，視頻會(huì)議重要但不唯一，真正聚焦到視頻通信的研發(fā)并不多。

小魚易聯(lián)軟終端在其銷售策略上一開(kāi)始不占據(jù)主要比例，還是賣硬件的。億聯(lián)以前是做VoIP終端的，有渠道優(yōu)勢(shì)，硬件為主，底層技術(shù)也談不上多好。

技術(shù)的迭代，軟硬件是單打一條龍還是雙打通吃，誰(shuí)更有希望在群雄逐鹿中，最終勝出，一切尚早。

但總的來(lái)說(shuō)，硬件市場(chǎng)增速減緩是事實(shí)，軟件市場(chǎng)天花板還未知，ZOOM已經(jīng)提出VR視頻會(huì)議的概念，相信未來(lái)整個(gè)云會(huì)議還有更多的可能。

最終行業(yè)會(huì)走向整合，有資本加持的、有渠道優(yōu)勢(shì)的、有技術(shù)壁壘的會(huì)生存下來(lái)。