來源/消金界

被迫走出房貸舒適區(qū)后，成都銀行的大零售戰(zhàn)略需要做出結構調整。

近日，成都銀行（601838.SH）收到了四川銀保監(jiān)局的批復，同意其發(fā)行不超過80億元的A股可轉換公司債券，轉股后計入成都銀行的核心一級資本。

從近幾年數(shù)據(jù)看，成都銀行的核心一級資本充足率一直是下降的，已經(jīng)從2018年的11.4%，降到了2021年6月的8.23%。

此次發(fā)行80億元的可轉換債，全部用于提升核心一級資本充足率，可以更好的支撐業(yè)務發(fā)展，對成都銀行來說無疑是個利好消息。消金界注意到，成都銀行的股價已經(jīng)在悄然上升之中。

但對業(yè)績影響更大的一個問題，成都銀行還沒有解決——成都銀行房貸比例還較高，過渡期內需要壓降房貸比例。如果在壓降房貸的同時，沒有找到新的增長替代點，那么成都銀行的業(yè)績將大受影響。

成都銀行喊“大零售”轉型已經(jīng)喊了很久了，但房貸之外并不見太大起色?，F(xiàn)在終于被迫走出了舒適區(qū)，零售業(yè)務的結構調整迫在眉睫。

房貸占比超標?

除了獲批發(fā)行可轉換債之外，成都銀行還交出了一份靚麗的半年報。

財報顯示，截至2021年6月，成都銀行資產規(guī)模為7361.83億元，突破七千億大關，同比增長12.84%。2021年上半年，成都銀行實現(xiàn)營業(yè)收入85.41億元，同比增長25.34%，凈利潤33.89億元，同比增長23.11%，不良貸款率1.1%，較2020年末下降0.27個百分點。

業(yè)績看起來是非常靚麗的，但在業(yè)務層面，成都銀行面對的問題遠遠談不上美好。

最大的問題是個人購房貸款占比過高。

零售貸款方面，個人購房貸款一直是成都銀行的投放重點。截至2021年6月， 成都銀行貸款總額為3436.24億元，其中，個人購房貸款762.71億元，占比達22.2%，如果加上房地產業(yè)貸款248.85億元，房地產貸款占比高達29.44%。

2020年12月31日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于建立銀行業(yè)金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》（以下簡稱《通知》），通知對各類銀行業(yè)金融機構的房地產貸款占比及個人住房貸款占比的上限進行了規(guī)定。

按照通知要求，成都銀行的個人住房貸款占比不得高于17.5%。而2020年，成都銀行個人購房貸款占比為25.8%，超出要求8.3個點。

也就是說，在未來4年，成都銀行需要將個人購房貸款壓降到《通知》要求的17.5%以內。這將是成都銀行的考驗。

成都銀行的個人住房貸款業(yè)務，規(guī)模大，不良率底，對成都銀行來說遠稱不上“雷”，但壓降個人住房貸款規(guī)模，對成都銀行的業(yè)績來說，卻是一個不折不扣的“大雷”。

從數(shù)據(jù)上看，成都銀行的個人購房貸款，2018年增長了91億元，2019年增長了148億元，2020年增長了125億元。

進入2021年，成都銀行明顯收緊了個人購房貸款的發(fā)放。2021年上半年增量為33億元，為近七個季度以來的最低增速。

如果不能真正提升零售板塊其他業(yè)務條線的規(guī)模，中長期來看，成都銀行的業(yè)績必然會受影響。

消費貸上量不容易?

其實，成都銀行早已意識到了這個問題，很早就提出了提出了“精細化、數(shù)字化、大零售”的戰(zhàn)略轉型方向——推進以AUM管理、個人消貸上量以及數(shù)據(jù)分析平臺建設為主的大零售轉型。

零售業(yè)務方面，2021年更是提出，要加速發(fā)展消費信貸，優(yōu)化消費貸產品，擴大消費貸客群，多渠道開展業(yè)務推廣，推動業(yè)務上量。

雖然大零售的轉型方向和重點都提出來了，但分析目前零售業(yè)務結構之后，就能知道，成都銀行要實現(xiàn)“大零售”轉型有多難。

以最新數(shù)據(jù)為例，截至2021年6月，成都銀行個人貸款總余額為860.49億，其中個人購房貸款占比為88.64%，信用卡透支占比6.89%，個人經(jīng)營貸款占比2.74%，個人消費貸款占比僅為1.74%。

這還是壓降了半年的個人購房貸款規(guī)模之后的數(shù)據(jù)?？梢哉f，成都銀行所謂的零售業(yè)務，其實就是個人購房貸款業(yè)務，喊了幾年的“大零售”轉型成果有限。

成都銀行提出個人消費貸提量，但個人購房貸款與個人消費貸款，無論是體量還是占比，差距都過于懸殊，消費貸提的量根本彌補不上房貸壓降的量。

況且，也不僅僅是量的問題。

房貸違約率底，在以前不受限的時候，成都銀行大可放心投放，雖然收益率相對低一點，但是規(guī)模大，還安全，是個不錯的業(yè)務模式。但個人消費貸、信用卡業(yè)務、個人經(jīng)營貸的邏輯，與房貸完全不一樣。

截至2021年6月，成都銀行個人購房貸款的不良貸款率為0.28%，信用卡透支的不良貸款率為0.49%，而個人消費貸的不良貸款率為5%，個人經(jīng)營貸的不良貸款率更是高達7.77%。

僅僅從數(shù)據(jù)上看，做天然就比較安全的房貸，成都銀行還行。但到了個人消費貸和個人經(jīng)營貸，不良率就立馬高企。這說明，在零售業(yè)務中，成都銀行的相關風控能力還需要提升。

因此，今后成都銀行消費貸、經(jīng)營貸體量，風控能力是個大問題。

雖然零售轉型非常難，但其實成都銀行手中是有一副發(fā)展零售業(yè)務的“好牌”。

一般來說，城商行的業(yè)務發(fā)展深受所在地區(qū)的經(jīng)濟狀況的影響，各自的業(yè)務方向和特點也與其在當?shù)卣莆盏馁Y源密不可分。

以2020年的數(shù)據(jù)為例，成都銀行71%的貸款投放在了成都，營業(yè)收入90%在成都，88%的營業(yè)利潤在成都。

而隨著“成渝經(jīng)濟區(qū)”戰(zhàn)略升級，成都經(jīng)濟表現(xiàn)亮眼，人口大幅度凈流入。這意味著成都銀行發(fā)展的基礎就要優(yōu)于很多同樣急于轉型的城商行。

成都銀行還是錦程消費金融公司的大股東，對于一個城商行來說，有一個塊消費金融公司的牌照，就多了一條全國展業(yè)的通道。

這些都算是成都銀行零售轉型的“地利”優(yōu)勢。

消金界還注意到，在2021年的校招中，成都銀行總行擬招聘30名金融科技專才。這表明，在金融科技方面，成都銀行要開始追趕了，而技術能力是發(fā)展消費貸業(yè)務的關鍵因素。

可以看到，成都銀行的資源并不差，但在房貸業(yè)務的舒適區(qū)呆太久了，現(xiàn)在被迫走出這個舒適區(qū)，做大零售的轉型，其實多少已經(jīng)錯過了最佳時機，個人消費貸市場競爭已經(jīng)幾近白熱化了。

但沒有不痛苦的轉型，對成都銀行來說，這是一條沒有選擇的路。提升核心監(jiān)管指標，短期業(yè)績提升，確實都是利好，但或許，零售轉型能否成功，才是真正決定成都銀行未來的“勝負手”。