來源：藍(lán)鯨財經(jīng)

作者：占健宇

繼日前環(huán)城農(nóng)商行評級被下調(diào)后，又有三家農(nóng)商行主體評級遭遇下調(diào)。

7月29日，評級機(jī)構(gòu)中誠信國際公布兩則跟蹤評級報告，對延邊農(nóng)商行和河南新鄭農(nóng)商行主體評級進(jìn)行了下調(diào)。此外，聯(lián)合資信對大連農(nóng)商行評級也進(jìn)行了下調(diào)。

據(jù)藍(lán)鯨財經(jīng)不完全統(tǒng)計，今年以來，至少有5家銀行主體評級遭下調(diào)，且均為農(nóng)商行。除了上述3家銀行外，還包括吉林環(huán)城農(nóng)商行山西榆次農(nóng)商行兩家。除此之外，今年以來，還有4家銀行評級展望曾被調(diào)至“負(fù)面”，包括貴州花溪農(nóng)商行、榆次農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行以及四川天府銀行等在內(nèi)。

北京地區(qū)一評級機(jī)構(gòu)人士向藍(lán)鯨財經(jīng)指出，與大行相比，農(nóng)商行自身風(fēng)險管理能力較弱，抵御宏觀環(huán)境沖擊的能力較差。另外，近年來監(jiān)管層對于銀行資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)合規(guī)、非標(biāo)風(fēng)險等層面的監(jiān)管處罰力度也在不斷加大。

三家銀行主體及相關(guān)債項評級均遭下調(diào)

評級報告顯示，經(jīng)中誠信國際信用評級委員會審定，將延邊農(nóng)商行主體信用等級由AA-調(diào)降至A+，將評級展望由負(fù)面調(diào)整為穩(wěn)定；將“17延邊農(nóng)商二級01”、“17延邊農(nóng)商二級02”和“17延邊農(nóng)商二級03”的信用等級由A+調(diào)降至A。

中誠信評級指出延邊農(nóng)商行七大關(guān)注點。一是在宏觀經(jīng)濟(jì)下行及疫情影響下，逾期、關(guān)注和不良貸款持續(xù)增長；二是客戶集中度高，房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)敞口較大，且瑕疵類貸款占比較高，未來信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力依然較大；三是非標(biāo)投資占比較高，單戶金額較大且部分風(fēng)險暴露，集合債變現(xiàn)能力較弱，信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險管控難度大。

四是息差持續(xù)收窄，盈利水平明顯下滑，撥備計提有待提升，盈利增長和資本補(bǔ)充面臨較大壓力；五是業(yè)務(wù)品種較為單一，產(chǎn)品創(chuàng)新能力和綜合金融服務(wù)能力有待提高，業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)有待改善；六是發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行拉長管理半徑，對該行風(fēng)險管控能力和人才輸出提出了更高要求；七是關(guān)聯(lián)方授信和集團(tuán)貸款集中度超限，公司治理和風(fēng)險管理水平亟待提升。

在河南新鄭農(nóng)商行方面，中誠信國際將其主體信用等級由AA調(diào)降至AA-，維持評級展望為穩(wěn)定；將“19新鄭農(nóng)商二級01”的信用等級由AA-調(diào)降至A+。

報告中指出，河南新鄭農(nóng)商行經(jīng)營區(qū)域集中，客戶集中度高，業(yè)務(wù)拓展及資產(chǎn)質(zhì)量易受區(qū)域經(jīng)濟(jì)及單一客戶經(jīng)營情況變化影響；關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險暴露導(dǎo)致不良貸款攀升，不良清收處置及貸款回收難度較大，資產(chǎn)質(zhì)量面臨持續(xù)下行壓力，撥備覆蓋率低于監(jiān)管要求；息差持續(xù)收窄，撥備計提壓力大，凈利潤大幅下滑，盈利能力顯著弱化；產(chǎn)品和服務(wù)較為基礎(chǔ)和單一，品牌影響力和核心競爭力有待提升；信貸投放集中度管理和關(guān)聯(lián)貸款審查能力仍需提升，公司治理和風(fēng)險管理能力有待加強(qiáng)。

同時，評級機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信下調(diào)大連農(nóng)商行主體長期信用等級為AA-，下調(diào)“15大連農(nóng)商二級”信用等級為A+，評級展望為穩(wěn)定。并指出該行信貸資產(chǎn)質(zhì)量尚有壓力、撥備計提尚有差距，盈利能力偏弱，資本水平不足等問題。

今年來5家農(nóng)商行評級遭降

據(jù)藍(lán)鯨財經(jīng)不完全統(tǒng)計，今年以來，至少有5家銀行評級遭到下調(diào)，且均為農(nóng)商行。此外，還有4家銀行評級展望曾被調(diào)為“負(fù)面”，包括山西榆次農(nóng)商行、貴州花溪農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行以及四川天府銀行在內(nèi)。

7月23日，評級機(jī)構(gòu)聯(lián)合通過對吉林環(huán)城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司主體及其相關(guān)債券的信用狀況進(jìn)行跟蹤分析和評估，確定下調(diào)吉林環(huán)城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司主體長期信用等級為A，下調(diào)“16環(huán)城農(nóng)商二級”信用等級為A-，評級展望為穩(wěn)定。

5月13日，中誠信國際發(fā)布評級報告指出，考慮到榆次農(nóng)商行盈利能力大幅下滑且減值準(zhǔn)備計提缺口仍然較大，資本已嚴(yán)重不足，中誠信國際決定將山西榆次農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的主體信用等級由A+調(diào)降至A-，將“18榆次農(nóng)商二級01”和“19榆次農(nóng)商二級”的信用等級由A調(diào)降至BBB-，并將其主體及相關(guān)債項的信用等級列入可能降級的觀察名單。

除了評級被下調(diào)的銀行之外，今年以來，還有評級機(jī)構(gòu)將4家銀行的評級展望由“穩(wěn)定”調(diào)至“負(fù)面”，包括榆次農(nóng)商行、花溪農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行以及四川天府銀行在內(nèi)。不過，7月29日，中誠信國際對廣州農(nóng)商行作出最新跟蹤評級，將其主體評級展望由“負(fù)面”再次調(diào)整為“穩(wěn)定”。

值得關(guān)注的是，上述評級被調(diào)降或評級展望被調(diào)整為負(fù)面的銀行主要為農(nóng)商行類型，且被關(guān)注的問題中幾乎都包含資產(chǎn)質(zhì)量下滑、盈利能力減弱、資本水平嚴(yán)重不足等。

北京某評級機(jī)構(gòu)人士向藍(lán)鯨財經(jīng)指出，一方面還是受宏觀經(jīng)濟(jì)面、疫情影響，實體經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，農(nóng)商行的客戶資質(zhì)和抵御宏觀環(huán)境沖擊的能力較差；另外，農(nóng)商行自身風(fēng)險管理的能力也無法跟大行相比，造成中小行尤其是農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下滑甚至惡化，風(fēng)險敞口暴露，違約率提高，資產(chǎn)計提壓力大，甚至面臨一定的流動性壓力。

“另一方面，包商銀行事件造成了銀行業(yè)的洗牌，沖擊了市場對于農(nóng)商行的信心。此外，近年來監(jiān)管層加強(qiáng)對于銀行資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)合規(guī)、非標(biāo)風(fēng)險等層面的監(jiān)管處罰力度也對農(nóng)商行有所影響。”上述人士補(bǔ)充道。