來源：新經(jīng)濟(jì)e線

一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)在于，盡管面對(duì)公募行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的紅利，并不是所有的參與者都能夠成為贏家。

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新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，作為一家成立超過17年之久的老牌基金公司，東方基金已明顯力不從心。這不僅表現(xiàn)在公司旗下新品乏力，基金凈值排名落后榜上也是榜上有名。

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就在7月3日，東方基金發(fā)布關(guān)于東方欣悅一年持有期混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告稱，基金募集時(shí)間為2021年4月9日至2021年6月25日。截至2021年6月25日基金募集期限屆滿，基金未滿足《東方欣悅一年持有期混合型證券投資基金基金合同》規(guī)定的募集備案的條件，故基金合同未能生效。

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基金具體生效條件為，自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人。

來源：基金公告

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作為一只偏債混合基金，基金的投資組合比例為，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-30%，債券、現(xiàn)金等其他金融工具占基金資產(chǎn)的比例不低于70%，基金投資同業(yè)存單的比例不超過基金資產(chǎn)的20%。

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不僅如此，截至今年6月30日，按基金凈值回報(bào)排序的話，東方基金旗下多達(dá)8只債券型基金（A/C分列）和3只主動(dòng)權(quán)益型基金分別報(bào)出虧損，基金業(yè)績(jī)排名大幅落后。

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公募牛市掉隊(duì)

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新經(jīng)濟(jì)e線注意到，盡管身處公募牛市，但東方基金已在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中掉隊(duì)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年上半年，公司第二季度末基金資產(chǎn)規(guī)模較去年四季度末出現(xiàn)逆勢(shì)縮水，對(duì)應(yīng)基金資產(chǎn)規(guī)模從去年年末的492.35億元逆勢(shì)下降至今年二季度末的454.01億元，縮水38.34億元。公司最新行業(yè)排名也從2020Q4的64/144倒退至2021Q2的71/145。

東方基金資產(chǎn)規(guī)模

來源：Wind

公開資料表明，東方基金成立于2004年6月11日，至今已超過17年。公司股東分別包括東北證券、河北國(guó)控資本管理有限公司、渤海國(guó)際信托股份有限公司、天津匯智長(zhǎng)行企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙)、天津匯遠(yuǎn)長(zhǎng)行企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙)、天津匯聚長(zhǎng)行企業(yè)管理咨詢中心(有限合伙)，持股比例分別達(dá)57.60%、24.30%、8.10%、3.51%、3.37%、3.12%。

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截至目前，在公司管理團(tuán)隊(duì)中，公司董事長(zhǎng)崔偉，兼任東北證券副董事長(zhǎng)、中證協(xié)第二屆監(jiān)事、東方匯智資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。在其過往履歷中，崔偉曾任職央行以及證監(jiān)會(huì)，出任過海南監(jiān)管局副局長(zhǎng)兼黨委委員、局長(zhǎng)兼黨委書記，證監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)部副主任兼證監(jiān)會(huì)投資者教育辦公室召集人、中基協(xié)第一屆理事。

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劉鴻鵬任公司總經(jīng)理兼首席信息官，公司董事。劉鴻鵬曾任新華證券長(zhǎng)春同志街營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、東北證券杭州營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、營(yíng)銷管理總部副總經(jīng)理、總經(jīng)理。2011年5月加盟公司，歷任總經(jīng)理助理兼市場(chǎng)總監(jiān)、市場(chǎng)部總經(jīng)理，公司副總經(jīng)理。

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據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，今年以來，東方基金僅發(fā)行成立了兩只新基金，分別為東方可轉(zhuǎn)債、東方鑫享價(jià)值成長(zhǎng)一年持有，對(duì)應(yīng)A/C份額合計(jì)分別僅募集2.13億元和2.5億元。上述2只基金成立日期分別是3月4日和5月19日，均為勉強(qiáng)踩線成立。

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但就全行業(yè)整體情況而言，按成立日期統(tǒng)計(jì)，繼去年全年新成立基金突破3.1萬(wàn)億份之后，今年來新基金發(fā)行持續(xù)火爆。

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截至7月7日，今年來新成立基金數(shù)量共計(jì)862只，共計(jì)募集份額已超過1.6萬(wàn)億份，高達(dá)16394.5億份，新基金平均發(fā)行份額19.02億份。不過，較去年平均數(shù)22.36億份相比，單只基金募集份額略有下降，降幅約15%。

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其中，年內(nèi)混合型基金新成立份額已突破萬(wàn)億份大關(guān)，為10982.11億份，占比高達(dá)近七成，為66.99%；股票型基金和債券型基金分別為2272.49億份和2814.41億份，占比分別為13.86%和17.17%。

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相比之下，今年來東方基金已止步不前，單只基金發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及行業(yè)平均數(shù)，新成立基金規(guī)模累計(jì)僅4.63億元，占全市場(chǎng)份額之比不到萬(wàn)分之三。

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股基、債基背榜

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新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，在今年來東方基金資產(chǎn)規(guī)模逆勢(shì)縮水背后，公司旗下多只股基、債基背榜，導(dǎo)致業(yè)績(jī)負(fù)反饋加劇。

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Wind統(tǒng)計(jì)表明，截至今年6月30日，東方基金旗下有2只靈活配置基金和1只偏股混合基金今年來凈值回報(bào)率為負(fù)值。其中，業(yè)績(jī)排名墊底的東方周期優(yōu)選今年上半年虧損17.90%。該基金成立于2017年3月15日，基金單位凈值僅0.8238，同類基金排名1981/1982，現(xiàn)任基金經(jīng)理為張玉坤。截至今年一季度末，東方周期優(yōu)選資產(chǎn)凈值已跌破5000萬(wàn)元的清盤紅線，僅錄得2806萬(wàn)元。

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同樣，東方量化多策略今年上半年收益率也出現(xiàn)虧損，基金凈值回報(bào)率為-4.48%，同類基金排名1598/1654。作為一只偏股混合型基金，該基金成立于2019年2月22日，基金經(jīng)理為盛澤。然而，基金成立兩年多之后，東方量化多策略在今年一季度末的資產(chǎn)凈值已不足千萬(wàn)元，僅剩下440萬(wàn)元。

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此外，王然管理的東方新興成長(zhǎng)今年上半年的凈值回報(bào)率同樣是負(fù)值，為-0.60%，同類基金排名1831/1982。該基金為靈活配置型基金，成立日期為2014年9月3日，對(duì)應(yīng)今年一季度末基金資產(chǎn)凈值為45421萬(wàn)元。

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而在東方基金今年來報(bào)出虧損的8只債券型基金中，截至今年6月30日，今年一季度報(bào)出虧損的東方卓行18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金（東方卓行18個(gè)月定開）在第一個(gè)封閉期到期后已宣告暫停運(yùn)作。

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據(jù)該基金公告披露，基金第一個(gè)封閉期為2019年12月27日至2021年6月27日。根據(jù)基金合同約定，基金管理人決定基金第一個(gè)封閉期到期后暫停運(yùn)作，暫不開放申購(gòu)及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)。基金A類和C類基金份額將于本期封閉期結(jié)束之日的下一個(gè)工作日（即2021年6月28日）全部自動(dòng)贖回。

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此前，東方卓行18個(gè)月定開發(fā)布的基金一季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，基金A類凈值增長(zhǎng)率為-3.42%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.81%，低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)4.23%；基金C類凈值增長(zhǎng)率為-3.52%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.81%，低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)4.33%。截至今年一季度末，該基金資產(chǎn)凈值合計(jì)達(dá)11.35億元。

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同樣，截至今年上半年，包括東方永悅18個(gè)月定開C、東方永悅18個(gè)月定開A、東方永泰純債1年定開C、東方永泰純債1年定開A、東方強(qiáng)化收益、東方臻享純債A等在內(nèi)的6只債基回報(bào)率也為負(fù)值。

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對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，在馬太效應(yīng)下，優(yōu)勝劣汰將成為公募行業(yè)常態(tài)。一方面，市場(chǎng)知名度高、渠道能力較強(qiáng)且歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金公司產(chǎn)品會(huì)受追捧，而渠道能力不佳、產(chǎn)品缺乏特色以及過往業(yè)績(jī)差的基金公司產(chǎn)品甚至將無人問津。