來源：藍鯨財經

作者：李丹萍

償付能力充足率跌破零值、嚴重不足的安心財產保險有限責任公司（以下簡稱“安心保險”），迎來一道新曙光。

6月23日，安心保險向業內披露了新的增資計劃，擬引入江蘇華遠投資集團有限公司（以下簡稱“江蘇華遠”）、威達高科技控股有限公司（以下簡稱“威達控股”）分別增資6.1億元、0.9億元，前者持股30.73%股權，空降為第一大股東。增資事項尚待銀保監會批復。

回顧安心保險2016年開業至今的發展路程，可謂大起大落，業內人士評價稱，盡管幾經調整，但整體業務經營狀況并不是非常理想，高管流動性較大，公司治理結構欠穩定，增資事項獲批后，還需要理順治理結構，立足長遠發展，規劃戰略方向。

江蘇華遠“擠掉”中誠信投資集團，上位第一大股東

6月23日，安心保險披露增資公告，表示為滿足業務發展和償付能力需要，根據當前經營狀況及業務發展規劃，擬引進新的投資人江蘇華遠、威達控股分別增資6.1億元、0.9億元。

藍鯨保險了解到，6月8日，安心保險召開了2021年第一次臨時股東會，審議通過了《關于同意安心財產保險有限責任公司增資7億元及其他相關事宜的議案》，股東會同意安心保險增資7億元，本輪增資后，安心保險注冊資本將由人民幣12.85億元變更為19.85億元。

根據增資方案，安心保險原股東均放棄增資的優先認購權，江蘇華遠認購安心保險新增6.1億元注冊資本，威達高科認購新增注冊資本0.9億元。交易完成后，江蘇華遠持有安心保險30.73%股權，取代中誠信投資集團，空降為第一大股東；威達高科持股4.534%，為第九大股東。

兩位投資人均表示，入股安心保險的資金源于合法的自由資金，并非使用任何形式的金融機構貸款或其他融資渠道資金，且公司、控股股東、實控人與安心保險其他投資人之間無關聯關系，也不存在股權代持或其他安排。

據悉，江蘇華遠成立于2004年，股東為兩位自然人，大股東陳正華認繳出資4950萬元，持股99%，竇正紅認繳出資50萬元，持股1%，主要從事房地產相關投資，實業項目投資，資本與資產經營，國內貿易，投資咨詢服務等。從其投資脈絡來看，涉獵范圍廣泛，投資了地產開發、咨詢服務、健康養生、毛絨玩具、文化傳播、設備安裝等28家實際控制公司，關聯企業超過100家。

威達控股是一家提供生活服務和個人消費品服務的現代服務型集團企業，形成了IT產業分銷、快速消費品分銷、準金融服務、房地產開發服務為主營業務的產業格局。金融板塊，該公司于2009年作為主發起人組建了長鑫金控集團，先后成立了長寧長誠小額貸款股份有限公司、長盛融資擔保股份有限公司、長迅股權投資基金管理股份有限公司、長經股權投資基金合伙企業和長豐拍賣有限公司等五家子公司。

2020年下半年，業內先后傳出正大制藥（青島）、水滴公司擬入股安心保險的消息，前者在12月底退回了正大制藥（青島）增資款，后者通過收購安心保險股東通宇科技，以間接入股的方式拿“牌照”，或未能得到監管方面的批準。

自然，江蘇華遠、威達控股能否成功入主安心保險也還是未知。“保險公司的股東變更是個相對長期的過程，尤其是大股東，在最終獲得監管批復前，均存在變數，比如投資人改變投資策略，因等待期較長而放棄等”，一位保險業內人士分析指出，“且在當前，銀保監會嚴格規范保險公司股東股權管理，加強股東資質審查”。

針對增資事項，安心保險相關人士在接受藍鯨保險采訪時表示，“目前有關公司的信息均以對外公開披露的信息為準”。

高管頻繁更迭，公司治理結構尚欠穩定

2020年下半年，安心保險償付能力驟降，跌破零值，償付能力嚴重不足。

2021年1月，銀保監會向安心保險下發行政監管措施決定書，因其2020年10月末核心及綜合償付能力充足率降至-125.7%，對其采取相應監管措施，包括責令增加資本金；責令自接到行政監管措施決定書之日起停止接受車險新業務；責令限制董事、監事、高級管理人員的薪酬水平。

藍鯨保險從業內了解到，在監管函下發后，安心保險的管理層持續與潛在投資人及各類投資機構進行了聯系接洽，努力尋找符合監管要求的投資人，但推進效果一度不樂觀。

一位保險公司管理人士告訴藍鯨保險，“部分機構在評估后覺得風險太大，打了‘退堂鼓’”。不過，其也表示，最新增資方案的出臺，“表明安心保險管理層按照監管要求，在持續推進增資事項，在增資工作上取得了實質性進展”。

顯然，安心保險積極推進增資，有監管的明言勒令，也有不得不為之的苦楚，若償付能力長期不達標，會嚴重影響經營工作的開展運行，陷入僵局。

償付能力報告顯示，截至1季度末，安心保險核心、綜合償付能力充足率已從上季末的-175.83%下降至-209.32%，最新一季償付能力風險評級為D級，償付能力依舊嚴重不足。經營方面，形式也不樂觀，1季度凈虧損5774.68萬元，凈資產為-2.49億元。

在報告中，安心保險也坦言，公司現金流壓力較大，為緩解公司現金流壓力，已采取多項管控措施，業務方面，加強應收保費管理，由客服部門、互聯網業務部等多部門聯動，做好短期健康險客戶續期和續保工作，提高保單留存率；費用方面，在開展公司年度預算管理工作中，減少非必要開支項目，嚴格加強成本管控；資金方面，為保證公司可用資產流動性，經與資產管理部門溝通協調，目前投資資產配置均以高流動資產為主，確保必要時及時轉回資金，履行各項支付義務。

一位保險公司管理人士指出，“近幾年，安心保險整體業務經營狀況，以及償付能力狀況都不是非常理想，高管流動性比較大，公司治理結構欠穩定”。

回顧來看，成立不到6年的安心保險，長期受到公司治理方面的困擾。2017年10月，原保監會對其進行公司治理現場評估后下發監管函，指出其在“三會一層”運作、內部管控、關聯交易等方面都存在諸多問題，暴露其在公司治理方面的嚴重疏漏。年末，安心保險又收到另一張監管函，其在公司治理方面存在違反公司章程規定聘任和解聘公司高管的問題。

人事方面，2018年末，該公司5位董事離職，安心保險董事長黃勝兼任總經理一職；2019年末，大股東中誠信集團副總裁韓剛出任董事長，黃勝離職；2020年9月，原副經理（主持工作）林錦添因個人原因辭去職務，至今，安心保險總經理一職已空缺兩年有余。

“相對于業務，安心保險在新的增資方案獲批，增資款到位后，首先要做的就是理順治理，搭建完善管理團隊，做好頂層規劃，重新來過”，上述保險公司管理人士指出。