12月16日，玖富普惠的兌換商城——“金豆商城”上線，并將于12月21日向用戶開放。

此前，玖富普惠曾向出借人提供三個退出通道即：本息全額兌換極速退出通道、一次性轉(zhuǎn)讓快速退出通道、先本后息分批回款退出通道。（下文分別簡稱：通道一、通道二、通道三）

金豆商城正是通道一的載體。

1、價格公允否？

通道一能否成為出借人下車的關(guān)鍵因素在于：金豆商城的商品價格是否公允。

此前很多平臺在清退時也曾采取兌換商城的方式，將投資權(quán)益轉(zhuǎn)化為消費權(quán)益，在權(quán)益轉(zhuǎn)換的過程中最容易出現(xiàn)收割性事件，比如將一瓶不知名的酒標(biāo)出茅臺的價格，一個小城房產(chǎn)標(biāo)出北上廣深的價格。

類似的問題在金豆商城上存在嗎？

從網(wǎng)絡(luò)流出的圖片上看，iPhone 12 Pro Max（A2412）512G在金豆商城價格是12388元（金豆），而該商品在蘋果官網(wǎng)價格為11899元，價格相差不大，畢竟蘋果在不同渠道多多少少都會有一些價格的波動。

除了手機、電腦等電子產(chǎn)品，金豆商城提供的家用電器、兒童玩具的價格相較于市場價的浮動也不是很大。

據(jù)玖富普惠介紹：“金豆商城”將會引入多家給一線電商供貨的優(yōu)質(zhì)商家入駐商城，由供應(yīng)商為用戶提供各類商品和售后服務(wù)，盡可能滿足用戶的多元消費需求。

而此前的口徑是：通道一將引入一線電商。從電商變成了商家，這種變化也可以理解，畢竟淘寶、京東這種電商平臺不會因為幾個億的銷量趟P2P的渾水，而中小電商平臺可能不受出借人的信任。

雖然沒有直接和一線電商合作，但金豆商城的商品價格，整體還算公允。

2、34萬出借人如何選擇？

玖富普惠官網(wǎng)顯示：截至2020年7月31日，玖富普惠借貸余額319.33億元，當(dāng)前出借人數(shù)量為34.43萬人。

玖富普惠平臺出借人之多，在整個P2P行業(yè)也是數(shù)一數(shù)二，僅僅一個通道一肯定無法滿足所有出借人，什么樣的出借人更適合選擇通道一？當(dāng)然是小額出借人，尤其是利息占比較高的小額出借人。

從維權(quán)成本上看，對于本息余額幾萬元甚至更少的出借人來說，整天與平臺周旋，犯不上；每天為了這些錢擔(dān)驚受怕，更加犯不上。

從風(fēng)險的角度看，通道二、通道三相比于通道一而言，退出周期會長很多，而未來會有很多不確定性，通道一可以將風(fēng)險降到最低。

從止損的角度看，通道二的本質(zhì)是債轉(zhuǎn)，出借人債轉(zhuǎn)的時候極有可能出現(xiàn)打折出讓的情況；而通道三本質(zhì)是分批回款，而且極大可能是只回本金，利息可能有一部分，也可能沒有。

根據(jù)規(guī)則，出借人12月20日前選擇“通道一”，將按“本息余額”為基準(zhǔn)1:1兌換商城卡券等權(quán)益或房產(chǎn)等其他大額資產(chǎn)權(quán)益一次性極速退出；12月21日起再選擇“通道一”（無論是改選或默認確認），以初始本金作為計算基準(zhǔn)。

若出借人在12月20日前選擇通道一，能夠讓小額出借人可以通過金豆商城一次性將本息轉(zhuǎn)化為消費權(quán)益，即使金豆商城的商品價值較市場價略低，出借人本金的損失也不大，如蘋果手機、聯(lián)想筆記本等一些硬通貨，也可以通過閑魚App等渠道快速變現(xiàn)。

相比于通道二的債轉(zhuǎn)、通道三的分批回款來說，通道一不僅免去諸多麻煩，而且能讓出借人的損失降到最低，是出借人下車的首選。

此處需要強調(diào)，通道一是小額出借人下車的首選，大額出借人選擇時，要更加慎重。

依照玖富普惠公布的退出規(guī)則，通道二、通道三在選擇后可以相互轉(zhuǎn)換，也可以轉(zhuǎn)換為通道一，但通道一選擇后不能轉(zhuǎn)換為通道二、通道三，亦即大額出借人在選擇通道一與否這件事上，必須慎重。

投資數(shù)十萬乃至數(shù)百萬的出借人適合在通道一退出嗎？想象下一個土豪一次性買幾百個iPhone12的場景，好像也不大現(xiàn)實......

玖富普惠平臺公告提及：“金豆商城”將會根據(jù)用戶的需求不斷升級和更新商品品類，并根據(jù)部分用戶的私人訂制需求努力尋找商品上架，比如可能包括房產(chǎn)、汽車等。

相對于手機、電腦、家用電器等商品來說，私人訂制類商品價值更大，這明顯是針對大額出借人推出的，這類商品如果是出借人自用自然無話可說，只要價值公允就可以選擇，但如果要出售變現(xiàn)就比較尷尬了——汽車到手就貶值是共識，而房產(chǎn)的成交周期較長還有稅費需要考慮。

但若相比于通道二、通道三，即使是對于大額出借人，通道一依然有優(yōu)勢，因為通道一的不確定性風(fēng)險要比通道二、通道三小很多，誰也想不到未來會發(fā)生什么，三年前誰能想到整個P2P會消失？

3、鞋合腳嗎？

無論是大額還是小額出借人，如果決定選擇通道一，盡量在12月20日前做出選擇，選擇通道后盡快選擇商品，原因還是不確定性。

即使玖富有能力、有意愿維持三個退出通道的正常運行，但34萬出借人和無數(shù)老賴組成了一個大林子——有的出借人希望本金平安落地，有的出借人希望本息無損，有的出借人即使有所損失也希望盡快下車，而借款人自然希望平臺徹底垮掉。

不同的出借人，看似相同的訴求，卻要通過不同的方式實現(xiàn)；大型P2P清退，無論出借人有多么不愿意，本息難免會有損失，此時一部分適合快速下車的出借人必然會被另一部分希望本息完全兌付出借人裹挾，做出的選擇會是正確的嗎？

其實就一句話，鞋合不合適，只有腳知道，腳應(yīng)該堅定自己的選擇。