最近一段時期，投資理財格外有挑戰。

股市跌跌不休，10月15日，滬指續創4年來收盤新低，“房住不炒”的大背景下，房地產“黃金十年”也走到了轉折點。

股市、樓市風險大，存銀行又不能跑贏通脹，很多人重新將投資轉向互聯網金融平臺的理財產品。從9月起，P2P行業有所回暖，頭部平臺成交量放大，交易額逐漸回升。

不過，即便如此，投資人信心不足，P2P行業依然容易誘發“羊群效應”。

何為“羊群效應”？指的是經濟個體的從眾跟風心理，從眾容易導致盲從，一旦這種趨同性超過某一限度，就會引起市場的過度反應。

今年6月起的雷潮，便引發了行業的“羊群效應”，投資人紛紛提前債轉，而市場沒有足夠資金接盤，導致債轉困難，進一步誘發恐慌心理。

現在，雖然行業初步回暖，但投資者在投資P2P時仍需提防因宏觀面或者行業的突發事件而引發的“羊群效應”。

所以在選擇平臺上，謹慎選擇有資質的合規平臺，一定程度上也可以提升自己的信心。

選擇平臺可以參考以下因素，比如：

1）資質認證，比如ICP經營許可證、國家信息安全等級保護三級認證、銀行存管及銀行進入“白名單”，這是監管層要求的基本條件；

2）信息披露，如機構、運營、項目等信息披露透明、詳盡；

3）平臺實力，綜合股東背景、團隊構成、運營指標、歷史運營表現等。

另外，產品設計也越來越受重視，最好能在產品設計層面減少外部環境動蕩的影響，特別是流動性的風險。

北京平臺愛錢進上個月推出的一款新產品“整存寶Pro”就能夠實現這一效果。

先來說說這家平臺。

愛錢進想必大家都不陌生，平臺上線于2014年5月，是行業數十家“三證齊全”（ICP經營許可證、等保三級、銀行存管+白名單）的平臺之一。平臺在9月下旬也向監管機構提交了自查報告及相關材料。

這次愛錢進推出的新產品——整存寶Pro期限結構和收益率如圖，這個收益率在頭部平臺中，大體處于中上的水平：

對比上一代主力產品“整存寶+”，“整存寶Pro”對 “債轉”條款的設定進行了改進。

此前的“整存寶＋”約定，到鎖定期后可不用債權轉讓，以原來的利率繼續享有收益，根據需求隨時轉讓。

新產品整存寶Pro則約定，到鎖定期后自動債轉，3/6/12/18月期的產品到期后自動轉讓至用戶的賬戶余額中，用戶自由選擇是否再次出借。這樣已到期用戶能夠在同一個時點“債轉”，更好地平衡資金供給和需求。

可以看出，這一設計可以降低“羊群效應”的風險，即便黑天鵝事件爆發，也能縮短債轉時間，是應對當前宏觀經濟和行業特點的一個有效方式，很多互金平臺也有相似的產品設計。

雖然互金行業在經歷一系列的野蠻生長后，正處于“去蕪存菁”的過程中，但是，在國內現有的金融環境下，互金平臺的理財產品依然會是投資組合中一個的基本選項。

而現階段，投資互金產品，選擇平臺的重要性，甚至比股票投資選股更重要。

溫馨提示：本文僅作為信息參考，不構成投資建議。