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4月啟動互聯網金融專項整治行動啟動以來，第三方支付的整治也在意料之中。央行與14部委聯合發布全名為《非銀行支付機構風險專項整治工作實施方案》（以下簡稱《方案》）的方案，野馬君梳理后發現有三個重點：第一，管住備付金；第二，管住資金通道；第三，整治無照經營企業。

不過，野馬君發現，這里面的關系有點復雜，牽涉的第三方支付、銀行、銀聯還有“二清”機構之間曖昧不清。

據《長江商報》報道，第三方支付市場無證經營多以“二清”公司的形式存在，目前國內“二清”公司已超過2000家。

就拿第一條來說，監管層要第三方支付在銀行的備付金集中起來，這是要更加緊密的綁定第三方支付與某個銀行的關系，可以說是暴力作媒，撮合好事；可是在整治無照經營這條里，又把第三方支付與銀行之間的競爭關系公開化。可想而知，在復雜的利益關系里，第三方支付與銀行亦敵亦友，再加上背后銀聯還急著想分一杯羹，你說監管層這次強介入，行業面貌會有大的改觀嗎？

“二清”機構是個什么鬼？

要說第三方支付、銀行、銀聯還有“二清”機構之間的曖昧關系，野馬君先帶你看個熱鬧。

這個事兒就是第一批第三方支付牌照將于今年5月到期，有市場傳言此番到期牌照或將難以續期。

2011年5月，央行公布了首批第三方支付排照名單，首批共頒給27家單位。其中支付寶、銀聯商務、財付通、快錢等大家熟悉的支付工具都在名單之列。

根據《非金融機構支付服務管理辦法》（以下簡稱《辦法》）規定，從事支付業務需要獲得第三方支付牌照，也就是說，第一批第三方支付牌照到期后，這些公司如果沒有成功續期，就可能會處于無證經營境地。

微博實名認證為律師熊萬里的用戶“@熊大律師”發布今年2月曾發微博稱，他已向央行等監管部門實名舉報美團在沒有第三方支付牌照的情況下，從事第三方支付結算業務。要是有企業真的沒有續上牌照，那么像律師舉報非法經營的事兒會不會一下子多起來？

野馬君查閱資料發現，央行先后在2011年、2012年和2014年發放了兩百多張支付牌照。此后，牌照發放便進入放緩期。最近一次牌照發放于去年3月，但僅有廣東廣物電子商務一家獲取。目前有支付牌照公司僅267家。

目前各大巨頭都積極涉獵支付行業。去年小米創始人雷軍花了6億元收購捷付睿通，就為了拿下支付牌照。而在近日，有消息稱，正在考慮收購具備支付牌照公司的唯品會，目前已與浙江貝付科技達成交易，并購金額你猜多少錢？3.3億元！要是沒有牌照還做支付，你說周圍有意見的人會不會比五一游長城的人還要多？

不過，看到這兒，要是以為有牌照管理這個行業就會有秩序？那就太naive了。根據業內人士的說法，目前電商行業普遍存在支付方面的不規范做法。野馬君看到《長江商報》上說，第三方支付市場無證經營多以“二清”公司的形式存在，目前國內“二清”公司已超過2000家。

“二清”機構是個什么鬼？大家都知道在商家結賬的時候會刷POS機，然而POS機的結算款并非直接支付商戶，而是由一家第三方公司“二次清算”后再劃出。沒有獲得牌照的機構從事這行，就得了“二清”這個諢名。而監管的最后一條就是向“二清”機構開炮。

據《中國證券報》報道，“二清”機構由于無商戶準入門檻，這幾年在商戶數量與交易規模方面取得了大幅增長，年交易量規模高達上萬億元，甚至超越了絕大部分正規的支付企業。

由于沒有嚴格的準入要求，也沒有完善的風險管理措施，這些違規的“二清”機構發展的商戶質量低，且絕大多數不符合正規機構特約商戶的準入要求，一些商戶沒有實際經營業務，其所辦理的POS機常常被用于信用卡套現、從事民間借貸，從而引發風險。

要說清“二清”的事兒，這里要引入銀行、有牌照的第三方支付機構這兩個配角。

首先，發現沒有，銀行與第三方支付機構在商戶這兒，存在競爭關系。第三方支付機構為了在競爭中取得優勢、發展優質商戶，采取了降低刷卡手續費的方式。

銀行發現之后，沒有采取降低刷卡手續費的方式，卻采取了給刷卡商戶補貼的方式，只要商戶交易規模達到一定數額，銀行就給予一定的補貼。于是，雙方打起了價格戰。

但是，在價格戰當中，第三方支付機構實際上打不過銀行。因為刷卡手續費對銀行來說是九牛一毛，但卻是第三方支付機構收入的絕對大頭，當然，第三方機構要是也用補貼手段肯定也要甘拜下風。

在第三方支付行業，有個經過實踐驗證的“營收平衡線”，即第三方支付平臺上的交易規模超過1000億，這個平臺才能盈利。如果規模不到1000億，這個平臺就是虧損的。為了做大交易規模，許多交易量較小的機構就開始轉賣支付通道，就相當于通過外包公司幫自己拓展業務。這些外包公司就是“二清”機構。

據網易科技報道，之前銀行給第三方支付機構的接口費用一般在千一或者千二。第三方支付機構向外包機構收取的手續費一般在千三或者千五，有的規模較大的機構這個費用在百一、百三或百五，第三方支付機構從中賺取差價。

由此可以看出，這個行業已經形成生態，有業內認識就表示，“只要第三方支付機構的生存危機存在，‘二清’機構就難以滅絕。”

以為清除“二清”就已經很難了？野馬君要告訴你的是，銀行和正規支付公司干得事兒其實也在整改之列，因為他們繞過了背后的終極大BOSS——銀聯。這是《方案》中要整改的第二個要點——管住資金通道。文件里提到，要逐步取締支付機構與銀行直接連接處理業務的模式。支付機構開展跨行支付業務“必須通過人民銀行跨行清算系統或者具有合法資質的清算機構進行。”

這里可以講一個正房與情人搶男人的故事。正房銀聯，情人銀行還有賤男支付寶們。

當然，正房的地位是監管層指定的。因為站在監管的角度，第三方機構與銀聯聯姻的話，首先是方便監管資金的流向與流量。第三方機構與銀行間合作，監管層看不全第三方支付平臺上的資金流動；再有，每個第三方支付機構都與銀行直接連接，是一種資源浪費，因為和銀行直連必須每個都單獨開發接口；最后，還有利于市場公平。一些規模較小的第三方支付機構去找銀行，銀行有的都不愿意搭理。但是如果接入統一清算平臺，在接入方面各個機構都是平等的，這對中小第三方支付機構來說是利好。

可是，銀聯與第三方支付機構就此有過多次交鋒，但是第三方支付機構還是堅決地選擇和銀行在一起。

2014年3月的一次公開會議上，中國銀聯總裁時文朝倒苦水說，當時央行已經批準了250家第三方支付機構，前20家占據了90%以上的市場份額，但這20家千方百計繞過銀聯進行轉接清算，讓中國銀聯的交易量分流得非常明顯。事實上，中國銀聯曾于2013年和2014年分別下發通知想要處理這個問題，但都沒有成功。

在網易科技報道中，有專業人士解釋了其中的邏輯：以銀行、中國銀聯、第三方支付機構三者的關系為例，由于體制問題，中國銀聯缺乏創新的動力，導致銀行和第三方支付機構都想繞開銀聯直接和對方連接，這一方面涉及到利益切分，一方面涉及到業務模式的創新。

在利益切分方面，如果第三方支付機構通過銀聯與銀行連接，發卡機構、收單機構、轉接清算機構按照7∶2∶1的比例對刷卡手續費進行分成。如果繞開銀聯，就不用把錢分給銀聯。同時，第三方支付由于有巨大的沉淀資金，對銀行來說是大額存款，銀行為了拿到更多的存款，還會給予第三方支付機構相當的刷卡手續費的優惠。第三方支付機構收入大大增加，同時銀行爭取到更多的大額存款。在這個過程中，第三方支付和銀行直連，相當于降低了交易成本。

第三方機構青睞銀行這個小情人，還是利益驅動啊。

經過野馬君這么一講，有沒有發現在第三方支付行業里，支付寶們、銀行、銀聯“二清”機構這四個角色關系，理倒是理不亂，但是剪肯定不好剪斷。監管機構要整改的每一項都是個頑疾，又都是其立命發展的根本。這一波監管來襲，治理起來，難度可想而知。可是如果將一切都按照理想狀態來規范，到最后或許能落地，但之后仍是“野火燒不盡，春風吹又生”。只有因勢利導，監管層或許才能在陪伴企業創新的道路上有更多作為。當然，最重要的是，自己的監管責任不擔起來，監管法棒不揮動起來，怎么樣的做法都只能是繡花拳腿。

作者：野馬財經  李利軍，聚焦互聯網金融行業

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