央行近日發布的《2016年一季度金融機構貸款投向統計報告》顯示，銀行貸款正加速從三農和工業領域涌向房地產行業。2016年一季度，個人購房貸款增加一萬億，增幅位列各項貸款之首；“三農”貸款與工業中長期貸款增速下滑，余額僅微弱增長。

 銀行貸款正加速涌向房地產業，貸款增量超三成 

根據央行數據，截止2016年3月末，金融機構人民幣各項貸款余額98.56萬億元，同比增長14.7%，增速比上年末高0.4個百分點；一季度增加4.61萬億元，同比多增9301億元。

房地產貸款的增幅遠大于整體貸款增幅。2016年一季度房地產新增貸款為1.5萬億元，占同期各項貸款增量的32.5%。房地產貸款余額為22.51萬億元，同比增長22.2%，明顯高于整體貸款投放增速。

個人購房貸款增速位列各類貸款榜首，新增貸款為1萬億元，同比增長25.5%，比去年同期多增4309億元，這印證了去年底以來一二線城市火爆的房地產市場。

地產開發貸款增幅同樣迅猛。一季度地產開發貸款同比增長為22.8%，與去年相比增速提高10個百分點，這反映出房地產投資當前的火爆局面。根據國家統計局的數據，2016年一季度，全國房地產開發投資17677億元，扣除價格因素實際增長9.1%，高于中國2016年一季度的GDP增速。

不僅是2016年一季度房地產貸款在快速增長，2015年全年人民幣房地產貸款余額也在迅猛增長。根據央行數據，2015年人民幣房地產貸款余額為21.01萬億元，同比增長21%，增速比2014年高2.1個百分點，全年增加3.59萬億元，增量占全年各項貸款增量的30.6%。

銀行貸款加速進入房地產領域在上市銀行的財報中得到印證。以浦發銀行為例，2015年浦發銀行按行業劃分的貸款結構中房地產業貸款占比為10.54%，與2014年相比提高0.62個百分點。個人貸款中住房貸款占比高達44.36%，位列榜首。農業銀行按個人貸款結構劃分的貸款中，住房貸款占比達到驚人的70.7%。

 “三農”與制造業遭銀行冷遇 

房地產貸款火爆的同時，“三農”與制造業貸款呈現疲態?！叭r”貸款增速下滑3.4個百分點，是所有分類中增速降幅最大的。工業中長期新增貸款為809億元，同比少增875億元，少增幅度在各類貸款中位居榜首。 

重工業中長期貸款增長速度遠低于整體貸款和房地產貸款增速，同比僅增長3.4%，增速比上年末低 1.5 個百分點；增幅不足房地產的六分之一。

這種趨勢在2015年各銀行的財報中就已經存在。2015年浦發銀行制造業的貸款占比為15.61%，較上年下跌近3個百分點。制造業的貸款不良率也上升到3.99%，是不良率最高的行業。2015年光大銀行制造業貸款占比為26.83%，占比較上年明顯下降。

即便是深耕“三農”領域的農業銀行，農戶貸款占比也在下降。根據財報數據，2015年農業銀行農戶貸款占比為6.1%，較上年降低0.3個百分點。

 住戶消費貸款快速增加，經營貸款增速墊底 

一季度住戶消費性貸款一季度新增1.13萬億元，增幅為25%，僅次于個人購房貸款。但住戶經營性貸款則呈現完全不同的局面，比上年少增807億元，增幅在所有貸款類別中最低。

這一趨勢在2015年銀行財報中也早已出現。2015年浦發銀行的個人經營貸款占比為24.60%，占比較上年下降4.76%；平安銀行的個人經營性貸款也由2014年的11.41%下降到2015年的8.83%。

下圖是面包財經根據央行報告整理的各類貸款投向表。

房地產熱而工農業皆冷。央行的貸款統計報告不過是每個季度的例行發布，篇幅也不過3頁紙。但過去幾個月資金迫不及待的撲向烈火烹油的房地產市場已經在這幾頁紙中彰顯無遺。

本文作者：面包財經（ID：mbcaijing）

免責聲明

本文不構成對任何人的任何投資建議，請勿根據本文內容作出任何投資決策。作者及面包財經不對任何人的任何投資承擔任何責任。

版權聲明

本文為面包財經原創 未經授權 不可轉載

內容及商務合作請聯系：hezuo@mbcaijing.com

*文章為作者獨立觀點，不代表野馬財經立場。