來源|消金界

8月12日，財政部、中國人民銀行、金融監管總局等三部門聯合發布《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》（以下稱《方案》）。消費金融行業內，大家有的歡呼雀躍，有的有點失落又有點期盼。

消金界了解到，這次《方案》是對特定時間、特定領域、特定金融機構發放的消費貸款（不含信用卡業務）進行貼息1%，不是所有金融機構、所有類型的消費貸款都可以申請貼息1%的優惠政策。入圍經辦機構中，只有4家持牌消金公司。這4家是通過直接指定而非公開報名確定的。

4家持牌消金入圍

新規準入了23家金融機構——6家國有大行、12家股份制銀行、1家民營銀行、4家消金公司。具體的貸款經辦機構包括：

一是6家國有大型商業銀行，包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行。

二是12家全國性股份制商業銀行，包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、廣發銀行、平安銀行、浦發銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行。

三是5家其他個人消費貸款發放機構，包括微眾銀行、螞蟻消費金融、招聯消費金融、興業消費金融、中銀消費金融。

這4家入圍消金公司，也是2024年全國31家持牌消費金融公司的行業規模前四名，總資產規模均在700億元以上，2024年末這4家消金公司的合計總規模余額約6388億元，約占全國消費公司總資產規模的一半。大約占了全國消金公司的半壁江山。

對比同業，除了規模優勢，這四家消金公司在品牌背景、風控能力、產品服務等方面，還在存在其他共性優勢，具體如下：

一是強大的品牌背景與股東支持：四家公司背后都有實力雄厚的股東。螞蟻消費金融背靠螞蟻集團；招聯消費金融由中國聯通和招商銀行合資成立，兼具通信運營商和銀行的資源優勢；興業消費金融是興業銀行全資子公司；中銀消費金融由中國銀行控股。

二是廣泛的客戶基礎與市場影響力：四家公司在市場上都擁有大量的客戶群體。螞蟻消費金融背靠支付寶10億級流量＋花唄/借唄支持；招聯消費金融通過線上渠道和多樣化的產品體系，吸引了廣泛的客戶；興業消費金融累計服務客戶超 2200 萬戶；中銀消費金融也擁有較為廣泛的客戶基礎。

三是4家消金風控能力、合規意識高，且產品形態豐富。螞蟻消費金融擁有花唄、借唄兩大王牌產品；招聯金融旗下也有APP+微信公眾號+銀行二類戶“分期花”虛擬信用卡的布局 ；興業消費金融自建千人線下直銷團隊，深耕家裝、教育、租房等場景 ；而中銀消費金融依托母行網點導流＋線上“信用貸”小程序，線上貸款占比已超60%。

入圍后的長遠影響

官方背書獲客，入圍可以進一步提高23家“白名單”金融機構（6家國有大行+12家股份行+1家民營銀行+4家消金公司）的聲譽，并且帶來新的流量，擴大業務規模。

貼息補貼直接降低了資金成本。入圍的銀行/消金公司無需讓利即可提前鎖定低成本客源，利差空間反而擴大。

機構利好：給消費者節省的每一份利息，都會在未來助力這23家“白名單”金融機構保持行業領先地位、走得更長遠。

行業利好：財政貼息1%后的消費貸款更有性價比，對行業內的其他消費貸款也有一定擠壓，有利行業出清資產，走向更合規、更便民的消費金融服務，切實降低消費者的綜合融資成本。

其他城商行、農商行、消金公司等，還有沒有機會再進入這個名單？

消金界了解到，部分消金公司、地方法人銀行等金融機構也想申請入圍，但是這次《方案》公布的被篩選的機構結果是不能更改的。且本次財政貼息的時間范圍只有一年，業內討論在這一年內增加新入圍機構的可能性不大。

其他經營個人消費貸款業務的金融機構，也不要氣餒，還可以抱有期待?！斗桨浮分杏刑岬?，鼓勵地方財政部門結合實際情況對其給予財政貼息支持，擴大政策覆蓋面。消金界了解到，城商行的貼息政策或由地方財政制定。

參考，當前已有部分省份的財政貼息情況如下。

消費貸利率會迎來下降趨勢？

在這些準入金融機構申請符合條件的特定消費領域的消費貸款，等于利率自動降低了1%，是不用額外申請的。

按照《方案》的貼息標準，年貼息比例為1個百分點。按符合條件的實際用于消費的個人消費貸款本金計算，且最高不超過貸款合同利率的50%。也就是說，最合算的可以申請足額消費貸款貼息的貸款合同利率是2%（1%?50%）。消費貸利率大概率會迎來新一輪調整，借款利率重回3%左右或許指日可待。

怎么貼息？是否需要借款人單獨操作？答案是，不用！

《方案》準入的23家金融機構，作為貸款經辦機構，自主決策貸款發放條件并及時放款，有效加強信貸資金用途和風險管控。貸款經辦機構對相關個人消費貸款進行結息時，按照政策規定的貼息比例、貼息上限等要求計算財政貼息金額，在向借款人收取貸款利息時直接扣減應由財政承擔的貼息資金，并結合各自情況通過手機短信、APP通知等方式向借款人告知財政貼息具體情況。

注意消費貸款的金額，一般不要超過5萬元，超過5萬元需要提供貸款用途（合同、發票、支付憑證等）。對于單筆5萬元以上的消費貸款需要限定貸款用途，指定家用汽車、養老生育、教育培訓、文化旅游、家居家裝、電子產品、健康醫療等領域。

政策執行期內，每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元（對應符合條件的累計消費金額30萬元*1%=3000元），其中在一家貸款經辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為1000元（對應符合條件的累計消費金額10萬元*1%=1000元）。

回顧7月31日國務院常務會議，部署實施個人消費貸款貼息政策與服務業經營主體貸款貼息政策。會議指出，對個人消費貸款和服務業經營主體貸款進行貼息，有利于通過財政金融聯動的方式，降低居民信貸成本和服務業經營主體融資成本，更好激發消費潛力、提升市場活力。這兩項貸款貼息政策，分別從供需兩端發力提振消費。

消金界認為，個人消費貸款貼息是“促消費擴內需”中的重要一環，是結構性政策，與實際消費場景綁定，更有利于防止資金空轉。如果效果好，不排除與家電國補一樣，具有持續性。

目前農業銀行快速響應。農業銀行8月12日發布公告稱，將按照市場化、法治化原則，自2025年9月1日起，對符合《關于印發《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》的通知》要求的個人消費貸款實施貼息。

可以預見的是，財政貼息1%后的消費貸款更有性價比，對其他消費貸款也有一定擠壓作用，有利于行業出清不良資產。同時倒逼其他機構盡快行動起來，降本增效、才能在這一輪政策市的競爭中爭取到更多優質客戶。