作者 | 劉銀平?編輯 | 付影?來源 | 獨角金融

根據7月10日貴州省紀委監委網站發布的公告，中信銀行（601998.SH）財富管理部副總經理袁東寧涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受中信銀行紀委紀律審查和六盤水市監委監察調查。

來源：貴州省紀委監委網站

這已是近一年中信銀行第二位被查的部門副總。2024年9月，中信銀行資產管理業務中心原副總裁羅金輝涉嫌嚴重職務違法，接受中央紀委國家監委駐中信集團紀檢監察組和貴州省六盤水市監委監察調查。2025年5月羅金輝受賄案一審開庭，羅金輝當庭認罪。

業務線負責人被查的背后，財富管理業務也面臨諸多挑戰，代銷業務手續費連續兩年下降。資產9.9萬億的中信銀行如何應對財富管理線內控失效及業績挑戰雙重壓力？

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一年內兩位部門副總被查

從貴州省紀委監委的表述以及公開信息來看，袁東寧應是在任期間被查。

袁東寧是一名中信銀行老將，任職時間在9年以上。公開資料顯示，2016年5月袁東寧就曾以中信銀行總行零售銀行部客戶服務管理處博士的身份出席了某大數據峰會；2018年袁東寧擔任零售銀行部客戶服務管理處處長。

2022年6月，袁東寧以財富管理部總經理助理的身份線上出席了南方財經全媒體集團主辦“金融機構智能化和數字化改造線上沙龍”，并參與討論了銀行零售業務數字化轉型的歷程。

2024年1月23日，袁東寧曾以財富管理部副總經理的身份亮相“中信財富節年度盛典”，并在演講中闡述了中信銀行管理的數智化轉型，具體介紹了“個人資產負債表”等人生財富規劃工具。

再結合其他時間線，截至目前，袁東寧在中信銀行財富管理部門任職時間在3年以上，于2023年上半年由總經理助理升任副總經理。從其工作履歷來看，在零售銀行部、財富管理部有著豐富的管理經驗，在銀行零售業務、財富管理業務及數智化轉型方面深耕多年。

圖源：罐頭圖庫

就在袁東寧被查前，還有一位部門副總落馬。

2024年9月27日，根據中央紀委國家監委網站發布的消息，中信銀行資產管理業務中心原副總裁（一級部總經理級）羅金輝涉嫌嚴重職務違法，正在接受中央紀委國家監委駐中信集團紀檢監察組和貴州省六盤水市監委監察調查。

來源：中央紀委國家監委網站

2025年5月20日，貴州省六盤水市中級人民法院一審公開開庭審理了羅金輝受賄一案。

貴州省六盤水市人民檢察院指控：2014年至2020年，羅金輝利用擔任工商銀行（601398.SH）資產管理部高級交易專家，交通銀行（601328.SH）資產管理業務中心副總裁，中信銀行資產管理業務中心副總裁等職務上的便利以及職權或者地位形成的便利條件，為有關單位和個人在融資、獲得股票大宗交易業務以及債券回售等事項上提供幫助，非法收受財物共計折合人民幣4437萬余元。檢察機關提請以受賄罪追究羅金輝的刑事責任。

羅金輝當庭表示認罪悔罪，法庭宣布擇期宣判。

羅金輝的落馬與其上級馬續田密不可分。羅金輝在工行資管部任職時，馬續田就是資管部副總，隨后2013年10月、2016年3月馬續田轉任交行資管部總經理、中信銀行資管部首席投資官兼資產管理業務中心總裁，羅金輝均追隨其調任。

2016年7月，中信銀行證實馬續田被曝出在配合有關方面進行調查，但與其在中信銀行任職期間無關。彼時馬續田加入中信銀行僅3個月。2017年馬續田涉嫌受賄案被無錫市人民檢察院提起訴訟。

此后，羅金輝仍在中信銀行任職，直到2020年離職轉行，但未能逃脫監察調查。

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財富管理、資產管理業務表現如何？

中信銀行最近被查的兩位副總分別來自財富管理和資產管理業務線，這兩條業務線均為總行一級部門，在業務上有著交叉融合的部分，均服務于客戶資產配置需求，最終都是要達到客戶資產保值增值的目的，兩個部門的側重點不同，一個以客戶為核心，一個以資產為核心。

來源：中信銀行網站

從中信銀行官網介紹，“財富管理品牌”是中信銀行攜手旗下中信證券（600030.SH）、中信信托、信誠人壽、中信建投證券（601066.SH）、天安保險、華夏基金、信誠基金、信銀國際等八家金融子公司，合力打造的財富管理綜合化金融服務平臺。

簡單來說，就是中信銀行銷售自身及各類金融公司的金融產品，包括理財、基金、保險、信托、存款等，銷售對象包括零售客戶和對公客戶。

資產管理業務，通過發行融資性理財產品、代銷信托公司集合資金信托計劃、基金公司專項資產管理計劃等方式，引入投資者資金，滿足對公客戶的融資需求，同時為投資者提供資產管理綜合服務。

資產管理業務中心原副總裁羅金輝涉及的違法行為，主要就是為對公客戶提供融資的過程中發生的。

2020年中信銀行原資產管理業務剝離出去，單獨成立理財子公司信銀理財，中信銀行的資產管理業務中心直接對接信銀理財，協調跨部門資管業務。

圖源：罐頭圖庫

中信銀行在財報中曾表示，在非息收入方面要著力打造“財富管理、資產管理、綜合融資”三大核心能力。那財富管理與資產業務近年來表現如何？內部腐敗問題不斷會對業務產生什么影響？

近兩年中信銀行對公財富業務增長較快，2024年對公財富管理規模2099.16億元，同比增長15.59%，其中協同代銷規模420.94億元，對公財富客戶達3.17萬戶，同比增長18.96%。不過中信銀行并未提到對公財富業務收入情況。

中信銀行總體財富管理收入面臨持續下滑的局面。2024年中信銀行手續費及傭金凈收入為311.02億元，同比下降3.96%，連續兩年下降，其中代理業務手續費49.81億元，同比下降14.93%，主要是代銷基金、保險、信托收入下降。代理業務手續費整體呈下降趨勢，近5年縮水33.82%。

來源：中信銀行2024年年報

托管及其他受托業務傭金78.01億元，同比增長23.77%，主要是理財業務收入增長，但和2021年、2022年百億元以上收入來看也處在較低水平，近2年縮水30.77%。

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博認為，代理金融產品收入下降主要原因還是資本市場表現不佳使產品吸引力下降，資管新規讓行業機構需要一定的轉型時間，再疊加行業競爭加劇、居民財富配置更趨保守等因素共同作用。

不過2024年代理業務手續費降幅要低于上一年的12.7%，且托管及其他受托業務傭金有所回升，主要得益于理財業務增長。

自信銀理財成立以來，理財管理規模及業績整體持續增長。2024年信銀理財營業收入40.3億元，同比增長13.65%，凈利潤24.92億元，同比增長9.51%。理財規模1.99萬億元，同比增長15.29%。

近兩年理財規模整體增長緩慢，信銀理財在這種環境下仍能保持較快增長趨勢實屬難得，且與“理財一哥”招銀理財的差距進一步收窄。

值得注意的是，2024年信銀理財資產規模成立以來首次下降，期末總資產、凈資產分別為120.62億元、113.09億元，同比分別下降1.91%、3.55%。

圖源：罐頭圖庫

代銷業務收入縮水，意味著整體投資市場不景氣，居民及企業投資風格偏向保守，近幾年大量資金涌向了存款市場。過去三年中信銀行存款規模增速整體表現一般，2021-2024年存款總規模整體增長了21.99%，在42家A股上市銀行中位居32位。

從中信銀行的存款構成來看，除了個人定期存款規模之外，個人活期存款、公司定期存款、公司活期存款規模均處于漲跌起伏狀態，沒有規律性。

總體來看，個人定期存款規模增長最快，四年翻倍，其中2022年增速達到42.36%，雖然2023年增速回落至19.37%，依然遠高于其他類存款規模增速。但由于個人定存利率偏高，這也導致這兩年中信銀行凈息差降幅較大，2021-2023年分別為2.05%、1.97%、1.78%。

2024年個人定期存款規模增幅進一步回落至8.56%，同時低成本的個人活期存款規模大幅增長29.24%，當年凈息差表現良好，為1.77%，僅下降了0.01個百分點。

不過個人活期存款難以保持如此高的規模增速，在整體利率水平持續下降的背景下，銀行普遍面臨息差持續收窄的壓力。2025年一季度，中信銀行凈息差進一步降至1.65%，相較上年末下降了0.12個百分點。

總體來看，受資本市場波動，中信銀行財富管理業務面臨一定挑戰，代銷基金、保險、信托等產品收入持續縮水，資產管理業務表現要好一些，理財產品規模仍然保持快速增長趨勢。不過融資等領域權力濫用成風也給業務線造成一定打擊，可能引發客戶對銀行內部風控和合規性的質疑，導致業務增速放緩。