9 月 8 日晚間，漢嘉設(shè)計(jì)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱 " 漢嘉設(shè)計(jì) "）正式宣布了一項(xiàng)重要戰(zhàn)略舉措——計(jì)劃收購蘇州市伏泰信息科技股份有限公司（以下簡稱 " 伏泰科技 "）51% 的股權(quán)。此舉標(biāo)志著雙方將攜手步入嶄新的發(fā)展階段，共同探索更加廣闊的市場機(jī)遇。同時(shí)，為進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，公司控股股東浙江城建集團(tuán)擬籌劃公司控制權(quán)變更相關(guān)事項(xiàng)，向蘇州泰聯(lián)智信轉(zhuǎn)讓公司 29.9998% 股權(quán)。上述事項(xiàng)實(shí)施完畢后，泰聯(lián)智信將獲得公司 29.9998% 的股份。

此次交易對價(jià)總額高達(dá) 7.13 億元，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格定為 10.5211 元，相較于漢嘉設(shè)計(jì)停牌前的收盤價(jià) 6.59 元 / 股，溢價(jià)約 60%。

業(yè)內(nèi)人士指出，伏泰科技作為環(huán)保與公共事業(yè)領(lǐng)域的佼佼者，擁有技術(shù)優(yōu)勢和數(shù)據(jù)壁壘，有望在政策支持下持續(xù)增長。漢嘉設(shè)計(jì)此次收購旨在通過雙方合作，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，強(qiáng)化競爭優(yōu)勢。這次并購為雙方發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，并引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共繪新藍(lán)圖

漢嘉設(shè)計(jì)自 1993 年成立以來，歷經(jīng)三十余載的深耕細(xì)作，于 2018 年 5 月在深交所成功上市，成為市政公用及環(huán)境保護(hù)工程設(shè)計(jì)領(lǐng)域的佼佼者。公司業(yè)務(wù)廣泛覆蓋光伏氫能等新能源設(shè)計(jì)、燃?xì)鉄崃υO(shè)計(jì)、城市規(guī)劃和建筑設(shè)計(jì)等多個(gè)領(lǐng)域，同時(shí)提供 EPC 總承包及全過程咨詢等全方位服務(wù)。憑借其深厚的品牌影響力和卓越的市場地位，漢嘉設(shè)計(jì)贏得了業(yè)界的廣泛贊譽(yù)和客戶的高度信賴。

此次并購，漢嘉設(shè)計(jì)將攜手伏泰科技，一家在城市治理數(shù)字化和智慧化城市運(yùn)營領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位的 IT 綜合服務(wù)商，共同開啟新的篇章。伏泰科技以其 AIoT、大數(shù)據(jù)、數(shù)字孿生等核心技術(shù)，為城市治理和公共事業(yè)領(lǐng)域帶來了創(chuàng)新的解決方案和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，與漢嘉設(shè)計(jì)形成了完美的行業(yè)上下游互補(bǔ)。

并購?fù)瓿珊螅瑵h嘉設(shè)計(jì)將依托其品牌影響力，為伏泰科技注入更多的市場資源和業(yè)務(wù)拓展機(jī)會，助力其進(jìn)一步拓展市場份額。同時(shí)，漢嘉設(shè)計(jì)在市政公用事業(yè)領(lǐng)域積累的豐富經(jīng)驗(yàn)和寶貴數(shù)據(jù)資料，也將為公司的 " 信息化、數(shù)字化 " 向 " 智能化、智慧化 " 轉(zhuǎn)型提供堅(jiān)實(shí)支撐。

而伏泰科技的技術(shù)優(yōu)勢和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，則將為漢嘉設(shè)計(jì)在市政公用事業(yè)板塊帶來更為廣闊的客戶資源、運(yùn)營服務(wù)經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)支持，幫助漢嘉設(shè)計(jì)進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增強(qiáng)在城市運(yùn)行領(lǐng)域的綜合服務(wù)能力和競爭力。雙方的合作將實(shí)現(xiàn)品牌與技術(shù)的深度融合，共同繪制出更加輝煌的發(fā)展藍(lán)圖。

順應(yīng)市場趨勢 契合發(fā)展布局

近年來，受房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷影響，漢嘉設(shè)計(jì)在建筑設(shè)計(jì)板塊的業(yè)務(wù)遭遇一定挑戰(zhàn)。然而，公司憑借敏銳的市場洞察力和前瞻性的戰(zhàn)略布局，成功將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向市政公用事業(yè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了以城市規(guī)劃、設(shè)計(jì)、咨詢及運(yùn)營為核心的全流程服務(wù)轉(zhuǎn)型。

漢嘉設(shè)計(jì)緊跟時(shí)代步伐，充分利用信息化、數(shù)字化技術(shù)，推動市政公用事業(yè)及城市運(yùn)行服務(wù)等領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化、智慧化升級。此次并購伏泰科技，正是漢嘉設(shè)計(jì)基于戰(zhàn)略發(fā)展考量的必然選擇。伏泰科技在城市運(yùn)行管理服務(wù)、城市生命線、智慧水利水務(wù)、無廢城市管理等領(lǐng)域的智能平臺產(chǎn)品，將為漢嘉設(shè)計(jì)提供強(qiáng)大的技術(shù)支撐，共同打造更加完善的城市服務(wù)生態(tài)。

伏泰科技作為國內(nèi)環(huán)衛(wèi)固廢領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，擁有廣泛的市場覆蓋和深厚的行業(yè)積淀，能夠?yàn)樯鲜泄驹诔鞘羞\(yùn)行數(shù)字化、智能化方面業(yè)務(wù)提供全方位支撐。通過整合雙方資源，漢嘉設(shè)計(jì)將構(gòu)建起集前期規(guī)劃設(shè)計(jì)、專業(yè)建設(shè)、智慧化管理、數(shù)字化運(yùn)營等于一體的完整能力框架，形成城市規(guī)劃、建設(shè)與運(yùn)行的前期、中期、后期更全面的城市服務(wù)版圖，大幅提升上市公司一站式、專業(yè)化、智慧化的綜合服務(wù)能力和競爭力。

綜上所述，漢嘉設(shè)計(jì)收購伏泰科技不僅順應(yīng)了當(dāng)前市場發(fā)展趨勢，更與公司向綠色化、數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略布局高度契合。此次并購將為雙方帶來更加廣闊的發(fā)展前景和共贏機(jī)遇。

是否涉嫌借殼上市？

本次漢嘉設(shè)計(jì)并購伏泰科技備受市場關(guān)注。鑒于伏泰科技曾嘗試 IPO 卻未果，且當(dāng)前 IPO 市場節(jié)奏放緩，再次沖刺 IPO 可能面臨較長的等待周期。因此，外界對這次并購是否暗含借殼上市之意產(chǎn)生了濃厚興趣。

然而，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)仔細(xì)審視，漢嘉設(shè)計(jì)此次收購伏泰科技并未觸及重大資產(chǎn)重組的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，無論是從營業(yè)收入還是資產(chǎn)凈額等關(guān)鍵指標(biāo)來看，均未超標(biāo)。因此，此次交易并不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。上市公司收購伏泰科技后，主營業(yè)務(wù)不會發(fā)生根本變化，所以也不會構(gòu)成重組上市。

從漢嘉設(shè)計(jì)發(fā)布的官方公告中，我們可以清晰地看到，伏泰科技的業(yè)務(wù)規(guī)模在并入上市公司后，并不會引發(fā)漢嘉設(shè)計(jì)主營業(yè)務(wù)的根本性變革。雙方作為行業(yè)上下游企業(yè)，在技術(shù)、業(yè)務(wù)、市場等多個(gè)層面均存在顯著的協(xié)同效應(yīng)。預(yù)計(jì)此次收購?fù)瓿珊螅┛萍紝⒅h嘉設(shè)計(jì)進(jìn)一步拓展主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域，特別是在市政公用事業(yè)方面，從而實(shí)現(xiàn)公司實(shí)力的全面提升。

正常情況下，"51%" 的股權(quán)比例通常被視為公司的 " 相對控制線 "。通過收購伏泰科技 51% 的股權(quán)，漢嘉設(shè)計(jì)不僅能夠?qū)崿F(xiàn)對標(biāo)的資產(chǎn)日常經(jīng)營的有效控制，還能將其順利納入上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。這種收購策略既體現(xiàn)了上市公司對并購風(fēng)險(xiǎn)和成本的精細(xì)把控，也為未來的戰(zhàn)略調(diào)整預(yù)留了靈活的空間。

積極看待并購事件，期待未來發(fā)展

市場對于漢嘉設(shè)計(jì)與伏泰科技的并購事件呈現(xiàn)出不同的聲音。有人認(rèn)為這是資本的運(yùn)作游戲，而有人則看到了其中蘊(yùn)藏的巨大潛力和市場機(jī)遇。然而，從現(xiàn)有的資料來看，這次并購無疑為雙方帶來了更廣闊的發(fā)展前景和市場空間。

行業(yè)發(fā)展趨勢和政策環(huán)境的利好，為這次并購事件增添了更多積極因素。漢嘉設(shè)計(jì)與伏泰科技作為各自領(lǐng)域的佼佼者，擁有獨(dú)特的優(yōu)勢和實(shí)力。展望未來，雙方有望攜手并進(jìn)，共同拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升盈利能力，實(shí)現(xiàn)互利共贏的美好愿景。

值得一提的是，漢嘉設(shè)計(jì)在公告停牌后于 9 月 11 日復(fù)牌，股價(jià)隨即呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的上漲態(tài)勢。截至 9 月 12 日，股票已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)交易日漲停，目前股價(jià)穩(wěn)定在 9.49 元。這一市場表現(xiàn)充分反映出大部分投資者對此次并購事件的積極看法，期待并購?fù)瓿珊螅鲜泄灸軌驇砀嗟捏@喜和豐碩成果。

來源/zaker