日前，該行副行長吳鐵軍卸任，“準80后”程鵬飛接棒。而在此之前，空懸半年有余，常熟銀行“將帥”同日走馬上任，監管批復核準薛文董事長、包劍行長的任職資格。

自去年下半年，常熟銀行管理層“大換血”，領導班子年輕化趨勢明顯。

成立于2001年的常熟銀行，是全國首批組建的股份制農村金融機構，由常熟市農村信用合作聯社改制而來，在全國農村中小金融機構中首家成功引進戰略投資者。2016年9月，常熟銀行在上交所上市。

業績方面，盡管常熟銀行營收、凈利潤實現雙增，但增速均有所放緩、凈息差持續收窄，連續三年分紅比例不足30%……擺在新領導班子面前的考驗仍有不少。

高層持續變陣，

將帥同日獲批

7月31日，常熟銀行發布關于副行長吳鐵軍辭任的公告，以及第八屆董事會第五次會議決議公告。

公告顯示，吳鐵軍因工作調動，辭去該行副行長職務；第八屆董事會第五次會議通過了聘任程鵬飛為副行長的議案。

圖 / 常熟銀行公告

簡歷顯示，程鵬飛1979年7月出生，歷任常熟銀行趙市支行柜員，金融市場部總經理助理、資產管理部總經理、資金營運中心副總裁兼交易銀行部總經理、大義支行行長等職務。現任該行黨委委員、資金營運中心總裁兼交易銀行部總經理。

去年，江蘇省銀行系統人事調整密集，常熟銀行也在其中。

2023年年底，常熟銀行原董事長莊廣強卸任后，前往江南農商行擔任董事長；行長薛文接棒莊廣強出任董事長；江南農商行副行長包劍，赴常熟銀行出任行長一職。

7月23日，常熟銀行發布公告，本行收到《國家金融監督管理總局蘇州監管分局關于薛文任職資格的批復》、《國家金融監督管理總局蘇州監管分局關于包劍任職資格的批復》，核準薛文本行董事長任職資格和包劍本行行長任職資格。

公開資料顯示，薛文、包劍二人均為常熟銀行老將。

董事長薛文1974年3月出生，歷任常熟市謝橋信用社辦事員，常熟銀行謝橋支行辦事員，謝橋支行和開發區支行行長助理、副行長（主持工作），謝橋支行和招商支行行長，連云港東方農商行副行長，常熟銀行黨委委員、副行長、財務總監，黨委副書記、行長。

行長包劍之于常熟銀行來說，則一種“回歸”。

1981年出生的包劍，從支行柜員做起一步步走上管理崗位：他歷任常熟銀行任陽支行柜員，南京銀行蘇州分行投行與同業部副總經理，常熟銀行投資銀行部總經理，常熟銀行黨委委員、副行長，江南農商銀行黨委委員、副行長等職位。

據「界面新聞·子彈財經」了解，自2023年下半年以來，常熟銀行的高管層變動頻繁。

2023年6月，該行副行長、財務總監尹憲柱因工作調動辭任，監事長黃勇斌因年齡原因辭任。

2023年11月13日，常熟銀行發布公告稱，董事長莊廣強、副行長付勁因工作調動辭任，行長薛文辭任后接任董事長一職，同時聘任包劍為行長、干晴為副行長。

經過這一輪長達一年時間的高管變動，常熟銀行高管層的年輕化趨勢明顯。

當前，該行現呈“一正四副”格局：行長包劍，副行長為陸鼎昌、李勇、干晴、程鵬飛。其中，包劍、干晴兩人均為“80后”，程鵬飛的任職資格尚需監管核準。

總資產突破3600億，

業績增速放緩

新老班子交替完成，但“接棒人”的考驗才剛剛開始。

2024年一季度財報顯示，常熟銀行實現營業總收入27.00億元，同比增長12.01%，凈利潤9.52億元，同比增長19.80%。截至期末，總資產為3646.76億元，較上年末增長9.04%。

常熟銀行營收凈利均延續去年增長態勢。2023年，常熟銀行實現營業收入98.70億元，同比增長12.05%；歸母凈利潤32.82億元，同比增長19.60%。

不過值得注意的是，營收、凈利增速均較前兩年有所放緩。

歷年年報數據顯示，2021年、2022年，常熟銀行營收增速分別為16.31%、15.07%；凈利潤增速在2023年也首次出現下滑，2021年、2022年凈利潤增速分別為25.02%、19.83%。

具體來看，常熟銀行營收由利息凈收入和非息凈收入兩部分構成。

2023年，常熟銀行利息凈收入85.01億元，同比增長11.69%，這一增速較2022年的13.75%下降2.06個百分點。非利息凈收入為13.69億元，同比增長14.34%，較2022年的24.19%下降9.85個百分點。

此外，2023年非息凈收入中手續費及傭金凈收入約為0.32億元，相比2022年的1.88億元大幅下降了82.84%。

其中，手續費及傭金收入約為2.7億元，相較于2022年的3.89億元減少了30.64%；手續費及傭金支出約為2.38億元，相較于2022年的2.02億元增加了18.04%。

圖 / 常熟銀行年報

常熟銀行董事長薛文在業績說明會上表示：“2023年我行手續費及傭金凈收入同比下降，主要是受我行自營理財規模下降，同時理財凈值化轉型后手續費費率下降導致我行理財收入下降的影響。”

凈息差是銀行存款和貸款之間的利差，凈息差反映銀行的盈利能力，是衡量商業銀行業績水平的重要指標。

年報顯示，2023年常熟銀行凈息差跌破3%，下降至2.86%。過去四年該行凈息差持續收窄，2020-2022年的凈息差分別為3.18%、3.06%、3.02%。

今年2月，有投資者提問關于息差問題，常熟銀行表示，近年來通過向下、向小、向信用、向偏等方式來優化貸款端結構，貸款端價格仍處于下行通道，該行提高高息貸款占比，通過存款端價格的下調和結構優化改善存款付息率水平，預計2024年息差有望保持相對穩定。

不過，2024年一季度財報顯示，常熟銀行凈息差并無改善跡象，凈息差持續收窄至2.83%。

低分紅比率背后的隱憂

分紅是上市公司回饋股東的重要方式，2024年上市銀行更是掀起一股中期分紅“熱潮”。

在一眾大手筆分行的上市銀行中，常熟銀行略顯”低調”，這也是常熟銀行連續第三年分紅比例低于30%。

常熟銀行2023年的利潤分配方案中，每10股派發現金股利人民幣2.50元（含稅），以資本公積向全體股東每10股轉增1股。現金分紅為6.85億元，與2022年現金分紅數額基本一致。

但常熟銀行2023年歸母凈利潤增長近20%，這導致同樣份額的現金分紅占2023年歸母凈利潤的比率為20.88%，低于2022年24.97%的現金分紅比率，也低于2021年的25.05%。

圖 / 常熟銀行年報

根據《上市公司現金分紅指引》，上市公司年度報告期內盈利且累計未分配利潤為正，未進行現金分紅或擬分配的現金紅利總額與當年歸屬于上市公司股東的凈利潤之比低于30%的，公司應當對于原因進行說明。

常熟銀行方面稱，分紅比例下調主要基于三個方面考慮：

1、該行正處于快速發展階段，適當留存利潤以補充核心一級資本，保障內源性資本的持續補充；

2、為投資者提供更好更合理的長期回報；

3、順應資本監管趨嚴的趨勢要求，進一步增強風險抵御能力。

截至2023年末，常熟銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.86%、10.48%、10.42%，均遠高于指標標準7.50%、8.50%和10.50%，分別較上年末變動-0.01、0.21、0.21個百分點。

此外，「界面新聞·子彈財經」注意到，在資產質量方面，常熟銀行不良“一降一升”。

截至2023年末，常熟銀行不良貸款率0.75%，較年初下降0.06個百分點。但不良貸款16.72億元，較2022年的15.69億元，上升1.03億元。

一般而言，商業銀行依據借款人的實際還款能力進行貸款質量的五級分類，即按風險程度將貸款劃分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款。

除不良貸款之外，關注類貸款為26.11億元，較2022年16.25億元明顯上漲；占總貸款之比也上漲0.33個百分點，常熟銀行不良貸款面臨風險上行壓力。

圖 / 常熟銀行年報

年報顯示，常熟銀行當前以零售銀行業務、公司銀行業務、金融市場業務、村鎮銀行業務四向發力。其中，村鎮銀行作為常熟銀行業務的特色之一。

常熟銀行在2023年年報中稱，積極穩妥推進村鎮銀行收購兼并工作，當下擁有的控股和參股企業達31家。截至報告期末，村鎮銀行總資產529.59億元，增幅18.87%；總存款439.71億元，增幅23.61%；總貸款416.10億元，增幅17.19%。

但在資產質量方面，常熟銀行村鎮銀行不良率0.97%，較年初下降0.01個百分點；撥備覆蓋率339.72%，較年初提升27.10個百分點。

對比該常熟銀行0.75%的不良率、537.88%的撥備覆蓋率，村鎮銀行業務資產質量明顯要低于該行的整體水平。

對于今年的經營目標，常熟銀行表示要立足“三農兩小”，持續推進輕資本、數字化、綜合化和生態化建設。

當下，存貸利差收窄，信用風險暴露，農村金融機構要實現高質量發展……接下來，常熟銀行能否秉承“敢闖、敢試、敢為”的探索精神、邁上新臺階，有待新一屆管理層給出答案。