自2014年啟動(dòng)試點(diǎn)工作以來(lái)，民營(yíng)銀行已經(jīng)走過(guò)十年。10年間，全國(guó)范圍內(nèi)已有19家民營(yíng)銀行獲批設(shè)立。

這其中，“騰訊系”的微眾銀行、“阿里系”的網(wǎng)商銀行，憑借雄厚的背景與科技優(yōu)勢(shì)，無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模還是業(yè)績(jī)表現(xiàn)均遙遙領(lǐng)先同業(yè)，行業(yè)呈“雙寡頭”格局。

但從2023年業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，微眾銀行的資產(chǎn)規(guī)模率先站上5000億大關(guān)，超100億元的凈利潤(rùn)遠(yuǎn)超網(wǎng)商銀行，穩(wěn)坐民營(yíng)銀行“頭把交椅”。

與此同時(shí)，網(wǎng)商銀行還面臨著營(yíng)收增長(zhǎng)承壓、不良貸款率上升等問(wèn)題。在18家披露年報(bào)的民營(yíng)銀行之中，網(wǎng)商銀行破2的不良率居行業(yè)之首。

近日，網(wǎng)商銀行迎來(lái)人事新調(diào)整，且在該行成立九周年之際，行長(zhǎng)馮亮透露了團(tuán)隊(duì)下一階段的戰(zhàn)略方向，交易銀行作為“第二增長(zhǎng)曲線”漸入正軌。種種跡象顯示，網(wǎng)商銀行正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)刻。

“第二增長(zhǎng)曲線”起步

7月初，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局核準(zhǔn)了高嵩網(wǎng)商銀行副行長(zhǎng)任職資格。

公開(kāi)資料顯示，高嵩于2007年加入阿里巴巴，先后擔(dān)任阿里金融中臺(tái)技術(shù)負(fù)責(zé)人、螞蟻微貸事業(yè)群架構(gòu)師、網(wǎng)商銀行首席架構(gòu)師等職務(wù)。目前，網(wǎng)商銀行領(lǐng)導(dǎo)班子格局呈現(xiàn)“一正兩副格局”。除行長(zhǎng)為馮亮，另一名副行長(zhǎng)為江浩。

人事變動(dòng)的背后，是網(wǎng)商銀行的戰(zhàn)略大調(diào)整。

網(wǎng)商銀行于2015年6月25日正式開(kāi)業(yè)，是由螞蟻集團(tuán)發(fā)起，原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的中國(guó)首批民營(yíng)銀行之一。今年6月25日，網(wǎng)商銀行在成立九周年之際宣布戰(zhàn)略升級(jí)，將交易銀行作為 “第二增長(zhǎng)曲線”。

所謂交易銀行，泛指商業(yè)銀行圍繞客戶交易行為所提供的一系列金融服務(wù)。

“交易銀行并非新興概念，在國(guó)外已發(fā)展得較為成熟。但在國(guó)內(nèi)，對(duì)于交易銀行尚未形成清晰的邊界，各銀行對(duì)其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的理解也各不相同。普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，交易銀行業(yè)務(wù)是非息收入業(yè)務(wù)，發(fā)展交易銀行等中間業(yè)務(wù)，可降低對(duì)于存貸利差業(yè)務(wù)的依賴性。”一位銀行對(duì)公業(yè)務(wù)資深從業(yè)人士向「界面新聞·子彈財(cái)經(jīng)」表示。

據(jù)悉，網(wǎng)商銀行的交易銀行業(yè)務(wù)由三大板塊構(gòu)成。面向個(gè)體經(jīng)營(yíng)者與小微企業(yè)，網(wǎng)商銀行推出生意卡、電商通兩套資金管理解決方案，并配備了產(chǎn)業(yè)鏈金融解決方案大雁系統(tǒng)。

目前，網(wǎng)商銀行交易銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)起步。

2023年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在小微企業(yè)理財(cái)方面，網(wǎng)商銀行已和23家理財(cái)公司達(dá)成合作，截至去年底，理財(cái)代銷(xiāo)規(guī)模超過(guò)5000億元，管理的客戶資產(chǎn)（AUM）突破8000億大關(guān)。

網(wǎng)商銀行在財(cái)報(bào)中表示，2023年，該行在抖音、拼多多等非阿里系電商平臺(tái)經(jīng)營(yíng)的電商客戶，向網(wǎng)商銀行匯入的資金突破1000億元，并同時(shí)實(shí)現(xiàn)一定規(guī)模的中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入。

不過(guò)值得注意的是，2023年網(wǎng)商銀行財(cái)報(bào)顯示，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為30.47億元，同比下降21.35%。

圖 /?網(wǎng)商銀行年報(bào)

由此可見(jiàn)，雖然交易銀行產(chǎn)品矩陣持續(xù)豐富，服務(wù)能力不斷完善，但對(duì)網(wǎng)商銀行營(yíng)收的貢獻(xiàn)上仍有待加強(qiáng)。

此外，交易銀行業(yè)務(wù)對(duì)銀行的整體管控能力提出了更高的要求。

“當(dāng)前部分商業(yè)銀行的交易銀行業(yè)務(wù)職責(zé)不清、整體管控不足等問(wèn)題非常多見(jiàn)。不過(guò)，民營(yíng)銀行主要依托移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和線上化運(yùn)營(yíng)手段，比起傳統(tǒng)銀行在整體協(xié)作方面更有優(yōu)勢(shì)。”前述銀行人士對(duì)「界面新聞·子彈財(cái)經(jīng)」說(shuō)道。

求變背后，

資產(chǎn)半年縮水超500億

事實(shí)上，發(fā)力“第二增長(zhǎng)曲線”背后，是網(wǎng)商銀行面對(duì)成長(zhǎng)困境尋找新出路。

今年4月底，網(wǎng)商銀行2023年年報(bào)姍姍來(lái)遲。這份表面靚麗的成績(jī)單潛藏隱憂，尤其是與微眾銀行之間的差距愈發(fā)明顯。

年報(bào)顯示，2023年，網(wǎng)商銀行累計(jì)服務(wù)小微客戶數(shù)超5300萬(wàn)，營(yíng)業(yè)收入187.43億元，同比增長(zhǎng)19.49%；歸母凈利潤(rùn)42.03億元，同比增長(zhǎng)18.8%。

兩項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)，對(duì)比同為頭部的民營(yíng)銀行微眾銀行均相差甚遠(yuǎn)。

歷年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)商銀行2021年及2022年?duì)I收分別為139億元、156.86億元，同比增長(zhǎng)分別為61.33%、12.82%；歸母凈利潤(rùn)分別為20.92億元、35.38億元，同比增長(zhǎng)62.74%、69.1%。

微眾銀行方面，2021年至2023年?duì)I收分別為269.89億元、353.64億元、393.61億元，同比增長(zhǎng)35.76%、31.03%、11.3%；歸母凈利潤(rùn)分別為68.84億元、89.37億元、108.15億元，同比增長(zhǎng)38.87%、29.83%、21.02%。

總資產(chǎn)方面，網(wǎng)商銀行近年來(lái)總資產(chǎn)增長(zhǎng)迅猛，一度有趕超微眾銀行之勢(shì)。

尤其是在2020年，網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)至3112.56億元，當(dāng)年增幅高達(dá)123.03%，與微眾銀行的差距縮小至352億元；2021年二者差距進(jìn)一步縮小至129億元。

但2022年、2023年這兩年，網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)3.58%、2.5%，增速明顯下降。截至2022年底微眾銀行資產(chǎn)規(guī)模超網(wǎng)商銀行327億元；到2023年底，二者差距已拉大到了834億元。

分季度來(lái)看，網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)縮水趨勢(shì)更為明顯。

財(cái)報(bào)顯示，2023年三季末是網(wǎng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模的拐點(diǎn)。2023年三季末，網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)4847.32億元。2023年年底，網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)則下降到4521.30億元。2024年一季末，網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)4322.54億元。

短短半年時(shí)間（2023年三季末-2024年一季末），網(wǎng)商銀行總資產(chǎn)縮水524.78億元。

網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)金曉龍?jiān)谪?cái)報(bào)致辭中表示，2023年，網(wǎng)商銀行始終保持敬畏之心，將風(fēng)險(xiǎn)控制作為全年工作的核心，主動(dòng)控制規(guī)模，繼續(xù)提升識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力，嚴(yán)格認(rèn)定不良貸款，加大催收力度，全力守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

溯源來(lái)看，網(wǎng)商銀行脫胎于阿里小貸。自2015年網(wǎng)商銀行獲批成立后，阿里小貸全部經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)逐步由網(wǎng)商銀行承接。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，網(wǎng)商銀行有六大股東。螞蟻集團(tuán)為第一大股東，持股比例30%；第二大股東萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)、第三大股東寧波市金潤(rùn)資產(chǎn)分別為持股比例26.78%、19.48%。

網(wǎng)商銀行主動(dòng)控制規(guī)模背后，是近年來(lái)“阿里系”金融布局的整體調(diào)整。

2022年，網(wǎng)商銀行主動(dòng)和支付寶“切割”，網(wǎng)商銀行作為支付寶大額免費(fèi)提現(xiàn)渠道這一優(yōu)勢(shì)消失。

從2022年4月21日起，網(wǎng)商銀行逐步暫停支付寶提現(xiàn)或轉(zhuǎn)入網(wǎng)商銀行Ⅱ類(lèi)賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)，同時(shí)網(wǎng)商銀行Ⅱ類(lèi)賬戶將僅支持本人綁定銀行賬戶轉(zhuǎn)入。

更為重要的是，在螞蟻集團(tuán)組織變革的影響下，網(wǎng)商銀行逐步調(diào)整其業(yè)務(wù)重點(diǎn)，?將更多的資源投入到個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款領(lǐng)域。

消費(fèi)貸這一業(yè)務(wù)則由網(wǎng)商銀行的兄弟公司——兩家小貸公司和螞蟻消費(fèi)金融承接。2022年，網(wǎng)商銀行消費(fèi)貸余額歸零，而在2021年其個(gè)人消費(fèi)貸余額為1.3億元，一年時(shí)間壓降規(guī)模超億元。

網(wǎng)商銀行不再經(jīng)營(yíng)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，客群向小微企業(yè)、個(gè)體戶、經(jīng)營(yíng)性農(nóng)戶等小微群體傾斜。到了2023年，網(wǎng)商銀行貸款余額中，小微企業(yè)貸款余額為1932.53億元，占總貸款余額比重為71.42%。

不良率上升，

低價(jià)甩賣(mài)不良資產(chǎn)

網(wǎng)商銀行服務(wù)的客群在不斷下沉，這更加符合民營(yíng)銀行設(shè)立的初心。

但新的經(jīng)濟(jì)周期下消費(fèi)相對(duì)疲弱，小微信貸行業(yè)不良風(fēng)險(xiǎn)壓力明顯上升，網(wǎng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨挑戰(zhàn)。

「界面新聞·子彈財(cái)經(jīng)」翻看網(wǎng)商銀行近年年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，該行不良貸款率逐年攀升。截至2023年末，網(wǎng)商銀行的不良率為2.28%，同比上升0.34個(gè)百分點(diǎn)，較2022年上升0.34個(gè)百分點(diǎn)，是18家發(fā)布年報(bào)的民營(yíng)銀行中，唯一一家不良率“破2”的銀行。

年報(bào)顯示，截至2023年底網(wǎng)商銀行累計(jì)服務(wù)的客戶超過(guò)5300萬(wàn)戶。金曉龍?jiān)谀陥?bào)中表示，網(wǎng)商銀行服務(wù)的客戶都是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最小單位，在穿越經(jīng)濟(jì)周期過(guò)程中，面臨更復(fù)雜的挑戰(zhàn)。

不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)。

年報(bào)顯示，2023年網(wǎng)商銀行的撥備覆蓋率為199.14%，同比下降58.25個(gè)百分點(diǎn)，僅高于監(jiān)管最低要求49.14%（注：撥備覆蓋率的基本標(biāo)準(zhǔn)是150%）。此前2021年、2022年,該行的撥備覆蓋率為363.95%、257.39%，近兩年下滑趨勢(shì)明顯。

為應(yīng)對(duì)不斷攀升的不良率，網(wǎng)商銀行加大了不良資產(chǎn)的處置力度。

2023年，網(wǎng)商銀行進(jìn)行了三次不良資產(chǎn)包收益權(quán)的轉(zhuǎn)賣(mài)，以5.89億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓了61.4億元不良資產(chǎn)。

2024年4月，網(wǎng)商銀行又在銀登中心以2800萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓了3.59億元不良資產(chǎn)收益權(quán)給上海國(guó)際信托，這批不良資產(chǎn)涉及5983戶分布在河南、廣東等地的批發(fā)和零售業(yè)客戶。

兩次轉(zhuǎn)讓處理價(jià)格均不到1折，低價(jià)甩賣(mài)背后也可以看出網(wǎng)商銀行出清不良資產(chǎn)的迫切需求。

綜合來(lái)看，在新的經(jīng)濟(jì)周期下，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了很大變化。網(wǎng)商銀行主動(dòng)控制規(guī)模、出清不良能否改善資產(chǎn)質(zhì)量？開(kāi)拓交易銀行“第二增長(zhǎng)曲線”，能否助力網(wǎng)商銀行重回發(fā)展的快車(chē)道？對(duì)此，「界面新聞·子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。

*文中題圖來(lái)自：網(wǎng)商銀行官網(wǎng)。