來源/柒財經(jīng)

近日，民生銀行宣布停售半年及以上期限的大額存單產(chǎn)品。這也是第二家公開宣布停售大額存單的股份制銀行。就在上月，招商銀行宣布停發(fā)三年期、五年期的大額存單產(chǎn)品。

而更多的銀行則是“默不作聲”，悄悄地降低大額存單利率或者減少甚至停發(fā)長期大額存單產(chǎn)品數(shù)量。

業(yè)內(nèi)人士表示，在凈息差持續(xù)收窄的當下，主動減少長期債務(wù)、降低高息存款產(chǎn)品的規(guī)模，越來越成為銀行業(yè)的“共識”。

大額存單“遇冷”

大額存單早在上世紀八十年代就已出現(xiàn)，但正式被官方認可，是在2015年。當年，央行發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》，大額存單正式啟動發(fā)行。

不過，剛發(fā)行那幾年，因為從利率和流動性上來看，大額存單不如理財產(chǎn)品等高利率產(chǎn)品，而且門檻又較高，20萬起存，所以一直不溫不火。

但到2018年，隨著大額存單的自律約束利率上限進一步放開，P2P頻頻暴雷、股市投資不佳以及后來銀行理財打破剛兌，投資者對大額存單的購買熱情也高漲起來。

有數(shù)據(jù)顯示，2018年四季度和2019年一季度大額存單的發(fā)行量分別同比增長了95.68%和97.33%，創(chuàng)造了歷史最高增長率。截至2019年，大額存單發(fā)行機構(gòu)數(shù)量也從最初的9家增加至1197家。

而如今，大額存單似乎成了銀行的“燙手山芋”。柒財經(jīng)在民生銀行APP上看到，目前該行還在發(fā)行的大額存單只有兩款，一款為三個月期限，一款為一個月期限，且利率均為1.7%。

而民生銀行不是今年第一家宣布停售長期大額存單的銀行。今年4月，招商銀行就發(fā)布公告稱已不再新發(fā)3年期、5年期大額存單產(chǎn)品額度。

▲民生銀行正發(fā)售的大額存單。圖源/民生銀行APP

事實上，柒財經(jīng)注意到，雖然大部分銀行沒有發(fā)布下架或者停售公告，但打開多個不同類型的銀行APP發(fā)現(xiàn)，不少銀行的大額存單要么起存點拔高，要么已經(jīng)下架，或者額度不夠無法購買，而三年以上的大額存單更是“稀缺產(chǎn)品”。

國有大行中，以中國銀行為例，5月13日，筆者打開中國銀行APP看到，其共有7款大額存單在售，3個月一款，6個月一款，年利率分別為1.5%、1.7%；12個月的兩款，年華利率均為1.8%；2年的一款，年華利率為1.9%；還有兩款利率均為2.35%的3年期大額存單，但已不見5年期限。而且，其中6款已經(jīng)“額度不足”，僅剩一款存款期限12個月大額存單。

農(nóng)業(yè)銀行APP上也有7款在售大額存單且多數(shù)期限和利率和中國銀行的相似，但有一款3年期的大額存單的起點金額竟高達100萬元，即對投資者的存款額度設(shè)置了更高的門檻。

工行APP顯示，該行目前大額存單的最長存款年限也為3年，而在一個月前，該行還有5年期大額存單。另外，該行兩款3年期大額存單中，也有一款要求100萬元起存，利率同樣為2.35%。

▲工商銀行正發(fā)售的大額存單。圖源/工商銀行APP

城商行中，明星銀行寧波銀行APP顯示，除了三個正在轉(zhuǎn)讓的大額存單，沒有大額存單在售；南京銀行目前只有1年期和2年期的2款大額存單在售。

而且，大額存單的利率也出現(xiàn)不同程度的下滑。像國有大行3年期利率，去年整體為2.9%，目前多為2.35%，股份制銀行去年還常見的3年期超過3%的利率的大額存單，如今也不見蹤跡。如光大銀行去年3年期的大額存單利率為3.15%，上月降至2.6%，目前僅有2.55%的在售。

即便曾經(jīng)被報道高息攬儲的一些民營銀行，雖然相比上述規(guī)模較大的銀行，大額存單的利率稍高，但與其自身定存等產(chǎn)品相比，也不見優(yōu)勢。如新網(wǎng)銀行，目前僅有3款在售的大額存單，分別為3年期、2年期、1年期，利率分別為2.99%、2.07%、2.10%，且已“額度緊張”，而其3年期定期存款利率為2.90%，50元起存。

高息存款規(guī)模仍將被壓降

相比較而言，因為有20萬額度起存的要求，對于銀行業(yè)來說，大額存單吸引的是手頭資金相對寬裕的高凈值人群，也即優(yōu)質(zhì)客戶。但為何大額存單從此前的“香餑餑”變成了如今的“燙手山芋”？

這主要與銀行面臨的息差壓力有關(guān)。去年以來，主要受存量房貸利率調(diào)整和貸款利率下行的影響，銀行的凈息差不斷收窄。

從整個行業(yè)來看，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《2023年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況表（季度）》，截至2023年末，銀行凈息差下滑至1.69%，跌破1.7%關(guān)口。截至2023年末，42家A股上市銀行中，僅有一家銀行凈息差出現(xiàn)上漲，41家銀行凈息差均出現(xiàn)下滑。

其中，據(jù)公開數(shù)據(jù)，民生銀行2023年的凈息差為1.44%，較2022年下滑0.14個百分點。

而通過減少長期債務(wù)、降低高息存款產(chǎn)品的規(guī)模，以降低負債端成本，緩解凈息差收窄壓力，成為多數(shù)銀行不得不做的選擇。這也由此造成了大額存單這樣的高息存款產(chǎn)品，不僅日漸稀缺，現(xiàn)存產(chǎn)品中利率也已下調(diào)。

除了對大額存單“開刀”，不少銀行還祭起另一“穩(wěn)息差”的利器——對旗下智能通知存款產(chǎn)品進行調(diào)整，取消自動轉(zhuǎn)存功能，或下架相關(guān)產(chǎn)品。

最新宣布這一消息的是交通銀行。5月10日，交通銀行發(fā)布公告稱，該行將于5月15日終止雙利存款（普通版/超享版）業(yè)務(wù)。自公告執(zhí)行日起，客戶與交通銀行簽署的雙利存款業(yè)務(wù)協(xié)議自動終止。協(xié)議終止后，交通銀行將不再為客戶提供開立雙利存款子賬戶、轉(zhuǎn)存資金存入等服務(wù)。

此前，在5月9日，廈門銀行宣布，該行“智慧存”單位智能通知存款將于5月14日正式下架，存量業(yè)務(wù)自動終止，存續(xù)中的資金將返還至客戶的簽約活期賬戶；5月8日，平安銀行發(fā)布公告稱，將于5月15日下線“日日生金”“智能存款—通知存款”產(chǎn)品，并終止相關(guān)業(yè)務(wù)；光大銀行也宣布對公智能存款A款（37天存期）及對公智能存款B款（7天存期）等自動滾存型通知存款的賬戶，自5月15日起停止。

此外還有廣發(fā)銀行、渤海銀行、大連農(nóng)商行、渤海銀行以及福建省農(nóng)村信用社聯(lián)合社等多家銀行紛紛發(fā)布公告，表示將取消通知存款產(chǎn)品的自動轉(zhuǎn)存功能。實際上，在去年，已有多家國有大行和下架了智能通知存款產(chǎn)品或下調(diào)了通知存款利率加點上限。

而業(yè)內(nèi)人士介紹，考慮宏觀經(jīng)濟的發(fā)展情況，下一階段存款利率仍有下行空間，預計下半年將再度迎來存款利率下調(diào)。這將進一步推動銀行降低存款利率，減少中長期存款規(guī)模的決心。

銀行存款產(chǎn)品的變化，也讓投資者在緊盯部分中小銀行較高利率“大額存單”外，不得不尋找更多的選擇。5月11日，人民銀行發(fā)布了《2024年4月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》。數(shù)據(jù)顯示，我國前四個月人民幣存款增加7.32萬億元。對比人民銀行發(fā)布的3月份數(shù)據(jù)來看，我國4月單月的人民幣存款則減少了3.92萬億元。

一些尋求長期穩(wěn)健的投資者緊盯國債替代“大額存單”。5月10日是2024年第三期和第四期（憑證式）儲蓄國債發(fā)行日，根據(jù)發(fā)行公告，此次財政部發(fā)行的兩期國債最大發(fā)行總額為300億元，期限分為3年期和5年期，票面年利率分別為2.38%、2.5%，雖然發(fā)行期為5月10日至5月19日，但據(jù)媒體報道，不少網(wǎng)點“秒沒”。

還有很多儲戶把目光轉(zhuǎn)向理財和保險產(chǎn)品，有數(shù)據(jù)顯示，4月理財產(chǎn)品規(guī)模環(huán)比增長約2萬億元。

▲理財產(chǎn)品開始被熱推。圖源/杭州銀行APP

業(yè)內(nèi)人士表示，在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預期，綜合進行資產(chǎn)配置。