文 | 張佳儒??編輯 | 德小強(qiáng)? 來(lái)源|德林社

贛鋒鋰業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)是蒙金礦業(yè)70%股權(quán)，該資產(chǎn)的凈資產(chǎn)為-780.49萬(wàn)元，評(píng)估值為19.58億元。監(jiān)管層在關(guān)注函中，要求贛鋒鋰業(yè)說(shuō)明本次評(píng)估增值率較高的原因及合理性、公允性。

值得注意的是，蒙金礦業(yè)70%股權(quán)原是贛鋒鋰業(yè)實(shí)控人之一的李良彬旗下的資產(chǎn)，李良彬于2021年9月收購(gòu)該資產(chǎn)，如今，贛鋒鋰業(yè)為何要接手？蒙金礦業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生了怎樣的變化？

14.24 億元從實(shí)控人手中接手資產(chǎn)

資料顯示，贛鋒鋰業(yè)是世界領(lǐng)先的鋰生態(tài)企業(yè)，擁有五大類逾40種鋰化合物及金屬鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，是鋰系列產(chǎn)品供應(yīng)最齊全的制造商之一。

2022年報(bào)顯示，贛鋒鋰業(yè)通過(guò)持續(xù)投資上游鋰資源公司及簽署長(zhǎng)期戰(zhàn)略采購(gòu)協(xié)議，保障并鞏固了上游優(yōu)質(zhì)鋰原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。

贛鋒鋰業(yè)收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%股權(quán)，是保障發(fā)展所需原材料，完善公司的資源布局的一步。

不過(guò)，贛鋒鋰業(yè)對(duì)蒙金礦業(yè)并非直接收購(gòu)，而是從實(shí)控人李良彬手中接手，這是為什么？此次收購(gòu)的起源要追溯到2021年9月。

2021年9月22日，李良彬與胥小慰共同簽署了《關(guān)于鑲黃旗蒙金礦業(yè)開發(fā)有限公司70%股權(quán)之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，李良彬以自有資金13.44億元收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%的股權(quán)。

其中，交易價(jià)款包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓款11.77 億元、向蒙金礦業(yè)提供借款1.67億元。

蒙金礦業(yè)從事鋰礦開采及礦產(chǎn)品加工、銷售業(yè)務(wù)，收購(gòu)?fù)瓿珊螅盍急蚺c贛鋒鋰業(yè)構(gòu)成潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

為什么李良彬收購(gòu)？贛鋒鋰業(yè)給出原因，因蒙金礦業(yè)旗下加不斯鈮鉭礦前期投入的勘探工作較少，資源儲(chǔ)量數(shù)據(jù)不足，資源儲(chǔ)量尚存在較大的不確定性；且蒙金礦業(yè)尚處于建設(shè)和開發(fā)初期，需要進(jìn)行一系列的固定資產(chǎn)投資和技術(shù)投入，采選規(guī)模提升存在一定不確定性等。

為避免公司投資風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)公司及股東利益，贛鋒鋰業(yè)與李良彬協(xié)商，由李良彬以自有資金實(shí)施收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%的股權(quán)。

公告顯示，待蒙金礦業(yè)取得新的采礦權(quán)證且采礦量符合預(yù)期，李良彬承諾將所持有的蒙金礦業(yè)70%的股權(quán)以其收購(gòu)蒙金礦業(yè)和追加投入（如有）的成本加合理費(fèi)用優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給公司。

2021年6月底，蒙金礦業(yè)凈資產(chǎn)1684.42萬(wàn)元，營(yíng)收9.33萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-1256.41萬(wàn)元。兩年時(shí)間過(guò)去，贛鋒鋰業(yè)從李良彬手中收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%股權(quán)，蒙金礦業(yè)發(fā)生了什么變化？

凈資產(chǎn)-780萬(wàn)，評(píng)估值超19億，監(jiān)管要求說(shuō)明增值率較高原因

8月8日，贛鋒鋰業(yè)公告，董事會(huì)同意公司以總合同價(jià)款14.24億元收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%股權(quán)，其中支付蒙金礦業(yè)70%股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款13.39億元；向蒙金礦業(yè)提供借款8500.07萬(wàn)元。

公告還顯示，蒙金礦業(yè)70%股權(quán)的工商變更已經(jīng)完成，公司持有蒙金礦業(yè)70%股權(quán)。

贛鋒鋰業(yè)的這起收購(gòu)案，受到監(jiān)管層的關(guān)注。交易所的關(guān)注函中，要求說(shuō)明交易細(xì)節(jié)和蒙金礦業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

比如，交易所要求贛鋒鋰業(yè)說(shuō)明李良彬收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%股權(quán)后加不斯鈮鉭礦的開發(fā)建設(shè)情況，是否取得新的采礦權(quán)證，采礦量是否符合預(yù)期，蒙金礦業(yè)70%股權(quán)是否已滿足注入條件，本次收購(gòu)是否符合李良彬前期作出的承諾。

評(píng)估報(bào)告顯示，蒙金礦業(yè)主要業(yè)務(wù)是對(duì)加不斯鈮鉭礦進(jìn)行開采以及通過(guò)選礦生產(chǎn)礦產(chǎn)品對(duì)外銷售，目前礦山處于建設(shè)期，尚未正式生產(chǎn)。2023年6月末，蒙金礦業(yè)凈資產(chǎn)為-780.49萬(wàn)元，評(píng)估值為19.58億元，其中，加不斯鈮鉭礦采礦權(quán)賬面價(jià)值為476.16萬(wàn)元，評(píng)估值為19.93 億元。

交易所要求贛鋒鋰業(yè)說(shuō)明本次評(píng)估增值率較高的原因及合理性、公允性。截至發(fā)稿，贛鋒鋰業(yè)尚未披露回復(fù)函。

從2021年6月底至2023年6月底，蒙金礦業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)生了什么變化？

資產(chǎn)總額來(lái)看，蒙金礦業(yè)從4.29億元增長(zhǎng)至5.91億元，凈資產(chǎn)從1684.42萬(wàn)元減少至-780.49萬(wàn)元，營(yíng)收從9.33萬(wàn)元增至38萬(wàn)元，凈利潤(rùn)從-1256.41萬(wàn)元降至-1761.48萬(wàn)元。

收購(gòu)價(jià)格來(lái)看，2021年9月，李良彬以自有資金13.44億元收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%股權(quán)，如今，贛鋒鋰業(yè)收購(gòu)的總合同價(jià)款為14.24億元，前后相差0.8億元。

從監(jiān)管關(guān)注函來(lái)看，蒙金礦業(yè)旗下礦山的采礦量情況和評(píng)估值受到關(guān)注，贛鋒鋰業(yè)如何回復(fù)，我們將保持關(guān)注。