作者/付影?來源/獨角金融

對于金融機構來說，落實反洗錢要求是嚴格和細致的工作，稍有不慎就會領到罰單。2020年至今有不少中小型券商因反洗錢工作不力被罰了不小的數額。如今這類罰單對準了頭部券商，罰款金額均在千萬元以上。

擁有高度合規意識的券商“一哥”，中信證券（600030.SH）卻在開年因此蒙塵，反洗錢是其歷年年報必提的重點工作之一，卻在近日收到“央媽”開出的1376萬元罰單。縱觀近年罰單，中信證券因內控問題惹了多少禍？新董事長將如何解決？

踩反洗錢紅線，券商一哥“吃”下千萬級罰單

金融機構按照監管規定履行的反洗錢義務，主要包括:客戶身份識別義務、保存客戶身份資料和交易記錄、報送大額交易報告和可疑交易報告等。而中信證券此次也恰巧踩到了反洗錢工作的三道“紅線”。同時，4位部門負責人也受罰。

高管被罰，財富管理部門成為“重災區”。其中，時任中信證券財富管理委員會運營管理部執行總經理嚴高劍，被罰金額最高，達10.5萬元；時任中信證券信息技術中心執行總經理李軍，被罰4.5萬元；時任中信證券合規部總監陳朝云，時任中信證券資產管理業務運營管理部執行總經理徐強，二者均因“未按規定報送大額交易報告或可疑交易報告”的違法行為，分別被罰款3.5萬元和2.5萬元。

值得注意的是，查看證券業協會從業人員信息公示名單，上述高管目前仍然在職。

從4位高管入職時間看，嚴高劍2008年2月27日加入中信證券，至今已經有15年的時間，他的調崗頻率也是4位高管里最多的一位。

最初，嚴高劍的執業崗位為“一般證券業務”，同年8月11日，轉入證券投資咨詢（其他）后，又于2010年12月初轉入證券投資咨詢（分析師）。2015年5月，嚴高劍又被調崗擔任證券投資咨詢（投資顧問），時隔7年后，又在2022年4月再次擔任證券投資咨詢（分析師）。

徐強2017年7月加入中信證券，又在2019年7月末離職后加入東北證券，2022年3月又回到中信證券，執業崗位均為“一般證券業務”。陳朝云2010年5月進入中信證券，至今已經有近13年的時間。執業崗位為“一般證券業務”。此外，中信證券名為“李軍”的從業人員也為在職狀態。

從反洗錢工作的處罰結果看，對于高管而言，一方面可能會調崗，另外就是罰款，可能不會因此而導致涉事人員被解雇。

梳理近年因“反洗錢”工作不力券商機構領到的罰單，此次中信證券刷新了券商記錄，與中信證券一同受罰的，還有中信建投，收到的罰單金額為1388萬元；2020年3月，華泰證券也因此問題收到1010萬元的罰款，其他券商被罰金額均未超過1000萬元。

觸及“紅線”影響分類評級？

反洗錢處罰主要發生在銀行、保險及支付機構，券商作為主體也時有被罰的事件。2021年，有7家券商收到反洗錢罰單，共計罰金725.5萬元，包括國金證券、招商證券、興業證券、中金公司、安信證券、中泰證券及開源證券。中金公司處罰金額當年最多，被罰款185.8萬元。

2022年，包括中天證券、國信證券、海通證券3家券商均因反洗錢工作存在問題被罰。其中，中天證券罰款金額是該年最高的券商，為137.1萬元。

2023年1月，國泰君安因未按規定履行客戶身份識別義務等，被罰95萬元。

在證券市場，開立匿名、假名賬戶，將財產轉換為有價證券，與身份不明的客戶進行交易，進行大額、可疑的交易，利用這些手段將財產轉換和轉移，使之合法化，掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質等。

但對于客戶洗錢的查處難度依然較大。深圳匯合創世投資管理有限公司董事長王兆江表示，由于證券行業的流通性高，且投資工具多樣，通過證券行業洗錢，要比銀行業更復雜，更具隱蔽，監管難度更大。

根據規定，2019年反洗錢工作被計入到券商分類評級，事實果真如此嗎？王兆江分析稱，洗錢是國家層面重點打擊的行為，我國也是國際反洗錢組織成員國，如果洗錢事件頻發，對我國金融安全會夠成嚴重威脅，如果券商監管不利，除了相應處罰，也會影響其分類評級。

以2019年分類評級通報情況來看，證監會表示，考慮到當前證券行業反洗錢工作問題的嚴峻形勢，將有關處罰情況納入分類評價，以引導證券行業高度重視反洗錢工作。其中，證券公司及其分支機構因反洗錢問題被作出處罰的，單次扣0.1分，并按次數累加扣分。

評價期內，多家券商因未按照規定履行反洗錢義務，被央行及分支機構做出處罰。具體而言，共有15家公司被處罰1次，各扣0.1分；4家證券公司被處罰2次，各扣0.2分；2家證券公司被處罰3次，各扣0.3分。

券商除針對反洗錢工作不斷制定內部政策、加強合規管理外，對身份存疑客戶采取休眠、限制措施等方式也成為各家券商共同采取的手段。

客戶身份識別和可疑交易識別一直是反洗錢監管工作的難點。有券商合規人士稱，受益人識別工作很難推動，即便要求銷戶也要提供材料做完識別再銷戶，但更多的是客戶根本不愿意銷戶，反正也沒錢在賬戶里。另外可疑交易的識別也很困難，系統會自動進行一些基礎的識別工作，最后還是需要一定的人力去識別，(券商)營業部合規崗人員少，工作量大，對這種識別很可能會流于形式。

王兆江對此分析稱，證券監督管理機構會把證券公司反洗錢分類評級結果作為創新業務資格申請的審慎性指標，評級變化會影響公司的業務拓展受限，對券商的經營也會產生影響。

內控不完善惹了多少“禍”？

中信證券1995年10月成立，2003年在上交所上市，2011年登陸港交所，是國內第一家A+H股上市的券商。回顧2022年披露業績快報的券商機構數據，2022年該公司營收655.33億元，盡管同比下降14.36%，但繼續牢占行業“大哥”位置。

招商證券研究報告指出，中信證券以規模擴張為導向，龍頭地位進一步加強，機構業務全面領先，業務資質、資本實力、規模效應等優勢明顯。

成績斐然，獲得券商龍頭老大贊譽的同時，內控管理卻有點讓外界著急。2021年以來，因保薦履責不到位、經紀業務、私募子公司產品審核不到位等，中信證券也收到不少罰單。

2021年1月6日，思創醫恵在啟動發行前，中信證券向深交所出具《承諾函》，明確承諾思創醫恵沒有發生大股東占用公司資金和侵害小股東利益的情形，深交所后來查詢發現，中信證券所作承諾不真實、不準確，最終決定對其出具監管函。

2021年2月10日，深圳證監局官網公布了關于對中信證券采取責令改正措施的決定，涉及私募基金托管業務、投行保薦、資產管理三大重要業務條線。

上述公司涉及中信證券下屬青島金石灝汭投資有限公司（下稱“金石灝汭投資”）等待整改子公司及管理的多只產品或投資項目未通過個案申請審核。金石灝汭投資為中信證券旗下金石投資有限公司全資持股，而金石投資是中信證券100%持股的券商直投子公司。

金石灝汭投資還與企業家羅永浩產生過合同糾紛。羅永浩持有的成都錘子科技集團有限公司1462萬股股權被凍結8個月后，2022年7月，羅永浩所持有的該股權被解凍，這意味著，要么羅永浩已經還清了相關債務，要么已經與有關債權方達成了和解。

2022年3月，中信證券江西分公司因存在內部控制不完善等問題，被江西證監局采取責令增加內容合規檢查次數措施的決定。

2022年10月24日，因下屬多家私募子公司存在產品審核、公司治理、出資超標等問題，深圳證監局認為中信證券內控機制不完善，對其采取責令改正措施的行政監管措施。

2023年1月，上交所對中信證券兩名保代肖少春、路明開出監管警示函，主要原因是，在華大智造IPO項目中保薦職責履行不到位，包括未充分關注發行人與關聯方的合作事項，也未按要求進行核查報告；未督促發行人及時履行信息披露義務，導致發行人股票上市交易、合作事項取得進一步進展后才披露相關情況。

作為市場風向標，中信證券一舉一動都會受到市場關注。2月15日收盤，該股在A股市場收報20.75元/股，較前一日下跌0.81%，總市值為3075億元。

你認為這家雄踞行業18年之久的券商，如何把內控做到位？歡迎評論區發表觀點。