來源/柒財經

11月29日，深圳市天圖投資管理股份有限公司（下稱天圖投資）通過港交所聆訊，擬發行不超過1.99億股境外上市外資股。

柒財經了解到，天圖投資現已于新三板上市。作為一家投資機構，天圖投資主要集中在消費領域，投資包括小紅書、奈雪的茶、周黑鴨等。

除此之外，天圖投資還入股杭州恩牛網絡科技有限公司（下稱杭州恩牛）、上海淺橙科技科技有限公司（下稱淺橙科技）及深圳中興飛貸金融科技有限公司（下稱深圳中興飛貸/飛貸）。

值得一提的是，51信用卡（02051.HK）運營主體為杭州恩牛，2018年成功在港交所上市，而后股價大幅下跌，且年內一直在0.5港元/股以下徘徊。

專注消費領域投資

上半年凈利3.9億元

2015年，天圖投資成功在新三板掛牌交易。而此次天圖投資赴港IPO，為保證公平信息披露等，其新三板股市自2022年5月20日起停牌。

招股書顯示，天圖投資是一家中國消 費品牌和公司發展的私募股權投資者及基金管理人。公司為機構投資者及高凈值人士管理資本，并通過公司的在管基金及直接使用自有資金進行投資。

2019年至2022年上半年，天圖投資的總收益及投資收益或虧損凈額為5.45億元、11.95億元、4.95億元及2.33億元，凈利潤為2.68億元、10.58億元、7.2億元及3.94億元。

其中，今年上半年，天圖投資總收益及投資收益或虧損凈額同比下滑超59%，凈利潤則同比下滑24.1%。

截至2022年上半年末，天圖投資累計投資222家投資組合公司。其中，現有的192家投資組合公司中有158家處于消費行業，包括周黑鴨、奈雪的茶、小紅書、茶顏悅色、笑果文化、閃送及百果園等，其余34家公司則處于生物技術或技術行業。

實際上，專注于消費領域的天圖投資，在投資上述消費企業外，還入股了深圳中興飛貸、淺橙科技以及杭州恩牛。

為飛貸第二大股東

持51信用卡13.54%股權

招股書顯示，2019年至2021年，天圖投資從深圳中興飛貸獲得的分紅為0.42億元、1.58億元以及0.85億元。其中，2021年分紅收入同比減少46.5%，近“腰斬”。

今年8月31日，天圖投資上半年財報披露，因公司經營需要，向深圳中興飛貸實際借款1億元，借款期限為自到賬至2022年12月29日，借款年利率為10%。

公開資料顯示，深圳中興飛貸成立于2012年，注冊資本2.18億元，法定代表人為曾旭暉，主營業務包括金融信息咨詢、提供金融中介服務等，且旗下有助貸平臺“飛貸App”。

股東而言，深圳中興飛貸大股東唐俠最終受益股份為38.37%，二股東天圖投資最終受益股份為26.72%。

此外，2019年，天圖投資從淺橙科技錄得916.6萬元的投資收益，而從2020年至今年上半年，淺橙科技均未能夠貢獻出分紅。

企查查顯示，淺橙科技成立于2015年，注冊資本779萬元，法定代表人為朱永敏，是線上信貸領域的金融科技企業，股東包括朱永敏（最終受益股份46.08%）、杭州恩牛（最終受益股份16.63%）、天圖投資（最終受益股份10.6%）。

除深圳中興飛貸、淺橙科技外，天圖投資2019年以公允價值計量的聯營公司權益已變現收益中，杭州恩牛貢獻出250.4萬元收入，而2020年至今年上半年，杭州恩牛該收入顯示空白。

值得注意的是，2017年，天圖投資花費1.69億元收購51信用卡運營主體杭州恩牛2.7%股權，并在此后多次增持。截至今年上半年，天圖投資仍持有杭州恩牛13.54%股權，是其第三大股東。

2018年，51信用卡成功上市，股價一路漲至9.55港元/股，而后，其股價開始暴跌。截至12月1日上午，51信用卡報0.19港元/股，雖漲1.07%，但較最高點已跌超98.%。

不得不提的是，2019年央視3.15晚會點名了51信用卡旗下“給你花”及淺橙科技旗下App“去哪借”為“714高炮”導流。