美元基金募資表現(xiàn)強勢?總額首超人民幣基金

Preqin研究報告指出，截至2021年6月，大中華區(qū)私募資本行業(yè)總資產(chǎn)管理規(guī)模為1.92萬億美元，其中PE/VC占1.78萬億美元，占絕對主導(dǎo)地位。VC市場資產(chǎn)管理規(guī)模為6750億美元，相較2020年12月增長了34%，表明VC資產(chǎn)正在不斷擴張。

從募資角度來看，根據(jù)Preqin發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年共有194只投資大中華區(qū)的PE/VC基金完成募集，數(shù)量為2009年以來最低，但募資總額同比大幅增長43%，達720億美元（2020年為500億美元）。其中，VC類基金募資總額為250億美元，占比35%，其次是成長型基金，募資總額為220億美元，占比30%。

特別值得注意的是，美元基金募資表現(xiàn)尤為強勢，募資總額自2008年以來首次超過人民幣基金。2021年共有57只美元基金募得450億美元，比此前2019年最高募資額紀錄還要高出49%。同年共有135只人民幣基金募得270億美元，同比下跌34%。

監(jiān)管變化釋放信號?股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場快速發(fā)展

監(jiān)管趨勢變化向私募市場釋放強烈信號，即關(guān)注政府的長期政策方向是投資中國市場的關(guān)鍵，相關(guān)關(guān)鍵增長賽道包括電力裝備、信息技術(shù)、機器人技術(shù)、新能源汽車等。Preqin分析師指出，中國已明確2060年碳中和目標和脫碳化進程且ESG信披監(jiān)管不斷加強，將大力促進包括新能源汽車和可再生能源在內(nèi)的ESG相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資。

Preqin研究部門助理副總裁Kebelyn Lee表示科技、新能源汽車和半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)有望帶來豐富的PE/VC投資機遇，將是投資者關(guān)注的關(guān)鍵增長賽道。

而隨著國內(nèi)外上市審查趨嚴，IPO退出遇阻的同時，中國的股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場快速發(fā)展，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出的交易案例大幅增加。2021年，共有14起并購交易通過將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給PE機構(gòu)實現(xiàn)退出，是2020年交易案例數(shù)的三倍多。